ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> Financial management >> Tabungan

Dengan pembayaran di jeda,

perhatikan skor kredit Anda

Pemerintah federal telah mengarahkan pemberi pinjaman untuk memberi konsumen jeda pada beberapa tagihan bulanan mereka di tengah krisis virus corona - tanpa melaporkan mereka sebagai tunggakan atau lewat jatuh tempo. Namun, individu harus lebih waspada daripada biasanya dalam memantau laporan dan skor kredit mereka.

Maksud dari tindakan tersebut, termasuk dalam RUU stimulus yang disahkan pada akhir Maret, adalah membiarkan orang melewatkan pembayaran tanpa merusak nilai kredit mereka, nomor tiga digit yang diandalkan pemberi pinjaman untuk membuat keputusan tentang siapa yang akan memberikan pinjaman, dan berapa banyak untuk membebankan bunga.

Tujuannya adalah untuk mempertahankan "kemampuan konsumen untuk pulih ketika krisis ini berakhir, "kata Chi Chi Wu, seorang pengacara staf di Pusat Hukum Konsumen Nasional nirlaba.

BAGAIMANA MENDAPATKAN $5, 000 UTANG KARTU KREDIT

Tetap, sejauh mana undang-undang melindungi kredit bervariasi menurut jenis pinjaman. Dan dengan jutaan orang menunda berbagai jenis pembayaran pinjaman, pemberi pinjaman dapat membuat kesalahan saat melaporkan status pinjaman kepada perusahaan yang mengumpulkan informasi terkait kredit, kata Wu.

Seorang pria, memakai masker wajah, berjalan melewati salon rambut yang siap dibuka kembali di Arlington, Virginia, pada 28 Mei, 2020. (Foto oleh OLIVIER DOULIERY/AFP via Getty Images)

Inilah yang perlu Anda ketahui.

Apa itu skor kredit?

Setiap bulan, pemberi pinjaman Anda melaporkan apakah Anda membayar pinjaman Anda tepat waktu kepada tiga perusahaan pelaporan kredit, PLC berpengalaman, Equifax Inc. dan TransUnion. Perusahaan-perusahaan ini menerbitkan laporan kredit, catatan berapa banyak Anda telah meminjam dan sejarah pembayaran Anda.

Mereka memberi informasi itu ke perusahaan lain yang menggunakan formula kepemilikan untuk mengumpulkan skor kredit yang memberi pemberi pinjaman cara cepat untuk menilai risiko meminjamkan uang kepada Anda. Skor FICO standar Fair Isaac Corp. berkisar antara 300 hingga 850.

Peminjam yang melewatkan satu pembayaran saja dapat melihat skor mereka turun sebanyak 100 poin, Nona Wu, dikatakan. (Skor juga mempertimbangkan faktor-faktor termasuk jumlah pinjaman dan kartu kredit yang Anda miliki dan saldo Anda sebagai bagian dari batas pinjaman yang disetujui, juga dikenal sebagai pemanfaatan kredit.)

Informasi yang merusak dapat bertahan dalam laporan kredit hingga tujuh tahun, atau lebih lama untuk kebangkrutan. Peminjam dengan nilai kredit yang lebih rendah membayar suku bunga pinjaman yang lebih tinggi. Dengan $200, 000 hipotek, seseorang dengan skor kredit 800 akan membayar 2,93%, yang diterjemahkan menjadi $100, 805 bunga selama 30 tahun. Peminjam dengan skor 670 akan membayar 3,54%, atau $125, 503 bunga.

Apakah semua peminjam memenuhi syarat untuk perlindungan kredit di bawah undang-undang baru?

Tidak. Ketentuan hukum terkait kredit berlaku untuk peminjam yang menerima "akomodasi" dari pemberi pinjaman mereka, seperti penangguhan sementara pembayaran bulanan atau pengurangan jumlah terutang.

Sebagian besar pinjaman mahasiswa dan hipotek yang didukung federal memenuhi syarat untuk keringanan pembayaran yang memicu perlindungan kredit.

Di hari Rabu ini, 13 Mei, 2020, foto, Amy Witt, pemilik Jendela Beludru, menyeka pembaca kartu kredit setelah menyelesaikan penjualan dengan pelanggan di tokonya, di Dallas. (Foto AP/LM Otero)

Sebagai contoh, undang-undang mengharuskan penyedia pinjaman siswa untuk secara otomatis menangguhkan pembayaran dan membekukan akrual bunga dari 13 Maret hingga 30 September atas pinjaman mahasiswa federal yang dimiliki oleh Departemen Pendidikan AS. Undang-undang juga mewajibkan penyedia pinjaman pelajar untuk melaporkan peminjam ini sebagai pembayaran terbaru, kata Mark Kantrowitz, wakil presiden penelitian di Savingforcollege.com.

Dengan hipotek yang didukung federal, aturannya berbeda.

Peminjam yang menginginkan keringanan pembayaran hingga 12 bulan harus memintanya. Pemberi pinjaman wajib memberikan keringanan, setidaknya selama beberapa bulan pada suatu waktu, dan mempertahankan status pinjaman untuk tujuan pelaporan kredit.

Itu berarti bahwa jika Anda membayar hipotek Anda saat Anda menerima keringanan pembayaran, pemberi pinjaman Anda harus terus melaporkan Anda sebagai saat ini, kata John Ulzheimer, spesialis kredit dan mantan eksekutif di Equifax.

Jika Anda terlambat 30 hari, pemberi pinjaman hipotek diperbolehkan untuk terus melaporkan Anda sebagai 30 hari terlambat selama periode keringanan Anda.

Bagaimana jika saya memiliki jenis pinjaman lain?

Perlindungan kredit hukum juga berlaku untuk peminjam yang menerima akomodasi pada jenis pinjaman lain, termasuk kartu kredit, pinjaman mobil dan pinjaman pelajar swasta, kata Michael Ziegler, seorang pengacara kebangkrutan di Clearwater, Fla.

Perbedaan utamanya adalah bahwa undang-undang tidak mewajibkan pemberi pinjaman ini untuk memberikan akomodasi pembayaran kepada peminjam, meskipun banyak yang melakukannya, kata Pak Ulzheimer.

Laporan Kredit dengan aplikasi peringkat Skor di layar ponsel cerdas yang menunjukkan kelayakan kredit / iStock

Dalam hal pelaporan kredit, persyaratan jika akomodasi diberikan sama dengan hipotek yang didukung federal. Jika peminjam lancar sebelum menerima keringanan pembayaran, pemberi pinjaman umumnya harus terus melaporkan pinjaman sebagai lancar. Jika peminjam berada di belakang, pemberi pinjaman diperbolehkan untuk terus melaporkan pinjaman sebagai tunggakan sampai peminjam membawa akun kembali ke reputasi baik.

Apakah ada peminjam dengan pembayaran yang ditangguhkan yang melihat skor kredit mereka menurun?

Mr Ziegler mengatakan bahwa meskipun tujuan hukum melindungi laporan kredit, "kapan saja ada hal lain selain pembayaran penuh yang konsisten, yang dapat mempengaruhi penilaian kredit" dan kesediaan pemberi pinjaman untuk memberikan kredit konsumen pada tingkat terendah.

Gugatan yang diajukan pada 20 Mei di Pengadilan Distrik AS untuk Distrik Utara California menuduh bahwa Great Lakes Educational Loan Services Inc., penyedia pinjaman mahasiswa, peminjam yang dilaporkan dengan pembayaran yang ditangguhkan seperti dalam "penundaan" dan bukan seolah-olah pembayaran telah dilakukan, seperti yang diperintahkan undang-undang.

Gugatan tersebut menuduh bahwa kesalahan pelaporan mempengaruhi 4,8 juta peminjam, menyebabkan banyak orang melihat penurunan skor kredit yang diterbitkan oleh VantageScore Solutions LLC, pesaing FICO. Beberapa peminjam melihat pengurangan hingga 100 poin, kata Moira Vahey, juru bicara Pusat Perlindungan Peminjam Pelajar nirlaba, yang mendukung gugatan, diajukan atas nama peminjam yang terkena dampak.

VantageScore menolak mengomentari gugatan tersebut. Dalam sebuah postingan online, itu mengakui bahwa beberapa konsumen telah melihat "skor mereka berubah sebagai akibat dari penggunaan kode kesabaran dan penundaan yang belum pernah terjadi sebelumnya untuk pinjaman konsumen yang telah menerima keringanan pembayaran." Perusahaan mengatakan telah menyesuaikan algoritme yang digunakannya untuk menghitung skor kredit "untuk meminimalkan potensi dampak negatif yang terkait" dengan beberapa cara pemberi pinjaman melaporkan penangguhan pembayaran kepada perusahaan pelaporan kredit.

Great Lakes mengatakan telah menggunakan kode pelaporan kredit yang salah tetapi mengatakan telah memperbaiki kesalahan dan tidak percaya bahwa nilai kredit konsumen terpengaruh.

Joanne Gaskin, wakil presiden di FICO, yang tidak disebutkan dalam gugatan, mengatakan tidak ada dampak negatif pada nilai kredit FICO.

Peringkat Skor Kredit berdasarkan laporan utang yang menunjukkan kelayakan kredit atau risiko individu untuk pinjaman pelajar, hipotek dan kartu pembayaran / iStock

Dia memperingatkan bahwa peminjam yang pembayarannya ditangguhkan dapat melihat skor kredit mereka menurun jika bunga terus bertambah atas pinjaman ini selama periode penangguhan. Alasannya:Dengan adanya bunga, keseimbangan meningkat, negatif untuk skor kredit.

DAPATKAN BISNIS FOX DI PERJALANAN DENGAN KLIK DI SINI

Setiap pengurangan skor kredit peminjam "tidak boleh substansial, " kata Bu Gaskin, dan mungkin diimbangi oleh faktor-faktor lain yang secara positif mempengaruhi nilai kredit, seperti riwayat kredit yang lebih panjang.

Langkah apa yang harus saya ambil untuk melindungi kredit saya?

Menanggapi virus tersebut, masing-masing dari tiga perusahaan pelapor kredit memberikan satu laporan kredit mingguan gratis hingga April 2021, versus satu per tahun biasanya di AnnualCreditReport.com.

Anda bisa mendapatkan skor FICO bulanan gratis dari lebih dari 200 pemberi pinjaman, termasuk American Express Co., Wells Fargo &Co., dan Temukan Layanan Keuangan, kata Bu Gaskin. Credit Karma Inc. menyediakan VantageScores gratis.

Bagaimana saya bisa melawan kesalahan?

Penting untuk mengikuti prosedur di bawah Undang-Undang Pelaporan Kredit yang Adil untuk mempertahankan hak Anda untuk menuntut, kata Bu Wu. Kirim perselisihan tertulis ke setiap perusahaan pelaporan kredit yang menerbitkan informasi yang salah dan pemberi pinjaman yang terlibat. Ajukan di situs web perusahaan atau kirim perselisihan melalui surat bersertifikat. Biro Perlindungan Keuangan Konsumen menerbitkan contoh surat.

Perusahaan pelapor kredit biasanya harus merespons dalam waktu 30 hari, tetapi CFPB mengatakan tidak akan menghukum mereka karena memakan waktu lebih lama selama krisis.

Tabungan

Tabungan