Haruskah saya mengambil pinjaman 401 (k) selama pandemi coronavirus?

Hanya karena Anda dapat mengambil pinjaman 401(k) tidak selalu berarti Anda harus melakukannya. (iStock)

Sementara tingkat pengangguran terus membaik, itu tetap lebih tinggi dari angka pra-pandemi. Pada bulan September 2020, tingkat pengangguran turun menjadi 7,9%, tetapi masih 4,4 poin persentase lebih tinggi dari angka pada Februari 2020. Dan survei Pew Research Center baru menemukan bahwa sejak wabah virus corona dimulai, satu dari empat orang dewasa mengalami kesulitan membayar tagihan mereka dan sepertiga harus mengambil uang dari tabungan atau rekening pensiun mereka untuk tetap bertahan.

Jika Anda memiliki 401 (k), Anda mungkin telah mempertimbangkan untuk memanfaatkannya untuk mendapatkan bantuan dari ketidakpastian ekonomi saat ini. bantuan virus corona, Lega, dan Undang-Undang Keamanan Ekonomi (CARES) Maret 2020 menggandakan jumlah uang yang dapat dipinjam oleh seorang karyawan dari rencana 401(k). Sebelumnya, peserta bisa meminjam 50% dari saldo rekening mereka, maksimal $50, 000. UU CARES meningkatkan pinjaman maksimum 401(k) menjadi $100, 000.

Tergantung pada saldo dana pensiun Anda, pinjaman 401(k) dapat memberi Anda akses ke sejumlah besar uang. Tapi apakah itu ide yang bagus? Inilah yang perlu Anda ketahui.

Apakah pinjaman 401(k) adalah ide yang bagus?

Meminjam dari 401(k) untuk melunasi pinjaman untuk mendapatkan pemasukan uang tunai memiliki beberapa kelemahan.

1. Ini berisiko
2. Ada biaya potensial
3. Pasar saham mungkin memengaruhi saldo Anda

1. Beresiko: Sebagian besar pinjaman 401(k) harus dilunasi dalam waktu lima tahun. Namun, jika Anda berhenti atau diberhentikan dari pekerjaan Anda, Anda harus membayar kembali pinjaman dalam waktu 30 hingga 90 hari. Jika kamu tidak bisa, pinjaman dianggap sebagai penarikan kena pajak, dan Anda akan berutang pajak penghasilan serta penalti penarikan awal jika Anda lebih muda dari usia 59 1/2. Dalam perekonomian yang tidak menentu saat ini, pekerjaan Anda mungkin tidak seaman yang Anda inginkan.

2. Ada biaya potensial: Beberapa paket juga membebankan biaya saat Anda meminjam dari 401 (k) Anda, seperti biaya penarikan satu kali, biaya perawatan, atau keduanya. Struktur biaya dapat bervariasi, jadi penting untuk meninjau aturan rencana Anda sebelum Anda meminjam untuk memahami semua biaya potensial.

3. Pasar saham mungkin memengaruhi saldo Anda: Kelemahan lainnya adalah volatilitas pasar saham selama pandemi mungkin berdampak pada nilai saldo 401(k) Anda. Dengan menarik dana saat pasar sedang turun, Anda bisa saja mengalami kerugian. Juga, Anda tidak akan diuntungkan jika dan ketika pasar rebound.

Apa yang harus dilakukan daripada mengambil pinjaman 401(k)?

Jika Anda membutuhkan akses ke dana, mungkin ada opsi yang lebih baik yang tidak memiliki risiko terhadap keuangan pribadi Anda yang dibawa oleh pinjaman 401 (k). Berikut adalah beberapa alternatif:

1. Ambil pinjaman pribadi
2. Ambil pinjaman konsolidasi utang
3. Dapatkan kartu kredit transfer saldo
4. Membiayai kembali hipotek atau pinjaman mahasiswa Anda

1. Ambil pinjaman pribadi

Suku bunga mendekati rekor terendah, dan pinjaman pribadi dapat menjadi cara yang terjangkau untuk meminjam jika Anda memiliki nilai kredit yang baik hingga sangat baik. Sangat mudah untuk membandingkan bank dan tarif dengan mengunjungi situs seperti Credible sebelum Anda mengajukan pinjaman. Anda dapat menjelajahi opsi pinjaman pribadi, termasuk berapa banyak uang yang Anda dapat memenuhi syarat untuk berdasarkan situasi Anda.

APAKAH ANDA HARUS MENURUNKAN 401(K) KONTRIBUSI UNTUK MEMBUNUH UTANG?

2. Ambil pinjaman konsolidasi utang

Jika banyak hutang membebani anggaran bulanan Anda, pertimbangkan untuk mendapatkan pinjaman pribadi untuk konsolidasi utang. Menggabungkan saldo Anda menjadi satu pinjaman dapat menurunkan jumlah uang yang Anda bayarkan setiap bulan serta bunga keseluruhan yang akan Anda bayarkan selama jangka waktu utang Anda. Kunjungi Credible untuk membandingkan pemberi pinjaman dan membandingkan tarif.

3. Dapatkan kartu kredit transfer saldo

Jika Anda berpikir untuk mendapatkan pinjaman 401(k) untuk melunasi kartu kredit berbunga tinggi, pilihan yang lebih baik mungkin untuk mentransfer saldo ke kartu yang mengenakan bunga nol atau rendah untuk jangka waktu tertentu. Dengan mengurangi jumlah uang yang Anda kenakan untuk bunga, Anda bisa mendapatkan daya tarik dan melunasi saldo Anda lebih cepat. Dengan mengunjungi situs seperti Credible, Anda dapat dengan mudah membandingkan penawaran kartu transfer saldo dan menemukan kartu yang sesuai dengan situasi Anda.

4. Membiayai kembali hipotek atau pinjaman mahasiswa Anda

Cara lain untuk mengurangi beban keuangan Anda secara keseluruhan adalah dengan membiayai kembali hipotek atau pinjaman mahasiswa. Harga mendekati rekor terendah, dan jika pinjaman Anda saat ini mengenakan bunga yang lebih tinggi daripada yang tersedia saat ini, Anda bisa mendapatkan penghematan langsung untuk anggaran bulanan Anda dengan refinancing. Tingkat yang lebih rendah berpotensi menghemat ribuan dolar selama pinjaman. Kunjungi Credible untuk mempelajari jenis tarif yang bisa didapat jika Anda membiayai kembali hipotek Anda.

Dan dapatkan gambaran tentang pembayaran bulanan baru Anda dengan kalkulator pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa Credible.

Jika Anda berpikir sudah waktunya untuk membiayai kembali hipotek Anda, jalankan angka dan bandingkan tarif dari beberapa pemberi pinjaman hipotek melalui Credible. Memiliki semua informasi, termasuk biaya pemberi pinjaman dan biaya lainnya, akan membantu Anda memutuskan apakah pembiayaan kembali akan membantu Anda memenuhi tujuan keuangan Anda.

Peningkatan batas dan kemudahan akses mungkin membuat ide untuk mendapatkan pinjaman 401(k) menarik, terutama jika COVID-19 telah memengaruhi keuangan Anda, tapi itu mungkin bukan solusi jangka panjang terbaik Anda. Sebelum Anda mempertaruhkan keuangan Anda dengan menimbulkan potensi kerugian yang menyertai pinjaman 401(k), jelajahi opsi keuangan pribadi Anda yang lain, sehingga Anda membuat pilihan terbaik untuk masa depan Anda.