Kekayaan Generasi

Istilah "kekayaan generasi" mengacu pada aset yang diwariskan oleh satu generasi keluarga ke generasi lainnya. Aset tersebut dapat berupa saham, obligasi, dan investasi lainnya, serta bisnis real estat dan keluarga. Dalam beberapa tahun terakhir, kekayaan generasi telah menjadi titik fokus dalam diskusi tentang kesenjangan kekayaan rasial dan meningkatnya konsentrasi kekayaan di AS, karena itu memainkan peran penting dalam keduanya.

Takeaways Kunci

• Kekayaan generasi mengacu pada aset yang diwariskan oleh satu generasi keluarga ke generasi berikutnya.
• Dalam beberapa kasus aset dialihkan setelah kematian dalam bentuk warisan. Di tempat lain mereka diturunkan ke generasi berikutnya saat si pemberi masih hidup.
• Kekayaan generasi berkontribusi pada kesenjangan kekayaan antara kaya dan miskin di AS dan kesenjangan kekayaan antar ras.

Transfer Kekayaan Generasi Setelah Kematian

Sebagian besar kekayaan generasi diturunkan pada saat kematian dalam bentuk warisan. Bagi sebagian besar keluarga Amerika, warisan relatif sederhana. Antara 1995 dan 2016, Misalnya, lebih dari 55% warisan berada di bawah $50, 000. Di ujung lain spektrum kekayaan, hanya 2% dari warisan yang melebihi $1 juta. Meski jumlahnya sedikit, Namun, 2% dari warisan itu mencakup lebih dari 40% dari semua uang yang diturunkan; 55% saham mayoritas ditambahkan hingga kurang dari 6%.

Warisan di atas jumlah tertentu dikenakan pajak oleh pemerintah federal dan, dalam beberapa kasus, oleh negara bagian, dalam bentuk pajak real atau pajak warisan. Pajak properti dibayar oleh properti, sedangkan pajak warisan ditanggung oleh masing-masing ahli waris. Sebagian besar warisan di AS jatuh di bawah ambang batas untuk menimbulkan pajak federal estate, yang pada tahun 2021 adalah $ 11,7 juta. Pemerintah federal tidak mengenakan pajak warisan.

Pajak tanah dan warisan negara juga mempengaruhi sangat sedikit keluarga. Memulai dengan, hanya 12 negara bagian ditambah District of Columbia yang memiliki pajak tanah. Negara bagian adalah Connecticut, Hawai, Illinois, Maine, Maryland, Massachusetts, minnesota, New York, Oregon, Pulau Rhode, Vermont, dan Washington. Semuanya membebaskan setidaknya $ 1 juta pertama dalam aset, dan beberapa menetapkan pengecualian jauh lebih tinggi.

Enam negara bagian memiliki pajak warisan:Iowa, Kentucky, Maryland, Nebraska, Jersey baru, dan Pensylvania. (Perhatikan bahwa Maryland memiliki warisan dan pajak warisan.) Pajak tersebut dapat bervariasi menurut tingkat pendapatan dan hubungan ahli waris dengan almarhum. Uang yang diteruskan dari pasangan ke pasangan tidak dikenakan pajak. Keluarga kaya memiliki cara untuk mengurangi beban pajak harta atau warisan, melalui perwalian dan sarana hukum lainnya.

Transfer Kekayaan Generasi Selama Hidup

Sebuah generasi tidak selalu harus mati untuk memperkaya ahli warisnya. Keluarga dapat mentransfer banyak kekayaan mereka dengan cara lain. Ini termasuk:

• Hadiah. Pada tahun 2021 keluarga dapat memberikan $15, 000 per orang, atau $30, 000 per pasangan, dalam uang atau properti tanpa menimbulkan pajak hadiah federal. Jadi, Misalnya, pasangan dengan empat anak dapat memberi anak-anak $120, 000 bebas pajak pada tahun 2021 dan terus melakukannya di tahun-tahun mendatang. Hadiah antargenerasi yang umum, bahkan di antara keluarga dengan pendapatan sedang, membantu dengan uang muka di rumah pertama orang yang lebih muda.
• Biaya Pendidikan. Uang yang dibayarkan satu generasi untuk pendidikan generasi lain juga merupakan cara yang umum untuk mentransfer kekayaan. Kode pajak mendorong bahwa dengan membuat uang sekolah yang dibayarkan langsung ke lembaga pendidikan dibebaskan dari pajak hadiah; kamar dan papan, buku, dan pengeluaran lainnya tidak dikecualikan.
• Biaya Medis. Seperti halnya kuliah, biaya pengobatan yang memenuhi syarat yang dibayarkan langsung ke penyedia tidak termasuk pajak hadiah.

1%

Jumlah kekayaan yang dimiliki 50% orang Amerika terbawah, dibandingkan dengan 76% untuk 10% teratas

Kekayaan Generasi dan Kesenjangan Kekayaan

Di Amerika Serikat saat ini 10% teratas populasi memegang 76% kekayaan negara, sedangkan 50% terbawah hanya menampung 1%. Alasan utama disparitas itu adalah transfer kekayaan dari generasi ke generasi.

Sebuah analisis 2018 oleh Federal Reserve melaporkan bahwa “sebagian besar transfer antargenerasi mengalir ke keluarga yang sudah memiliki sumber daya yang substansial.” Ditemukan bahwa hampir 40% dari transfer antargenerasi pergi ke rumah tangga di 10% teratas populasi dalam hal pendapatan, sementara hanya sekitar 20% pergi ke keluarga di 50% terbawah. Lebih-lebih lagi, lebih dari 50% transfer antargenerasi masuk ke 10% teratas dalam hal kekayaan, sementara hanya 8% yang mencapai 50% terbawah. Federal Reserve memperkirakan bahwa 72% dari kekayaan yang dimiliki oleh 10% terkaya dapat dikaitkan dengan transfer antargenerasi.

Jenis transfer kekayaan antargenerasi lainnya mungkin ikut bermain di sini. Sebagai contoh, pendidikan sangat berkorelasi dengan kekuatan penghasilan yang lebih besar dan kekayaan yang lebih besar. Dengan demikian, sebuah keluarga yang mampu membayar pendidikan perguruan tinggi generasi berikutnya memberi mereka keunggulan dalam mengumpulkan lebih banyak kekayaan mereka sendiri.

Kekayaan Generasi dan Ketimpangan Ras

Sebagai laporan 2020 oleh Federal Reserve mencatat, "Keluarga kulit putih lebih mungkin untuk menerima warisan dan juga lebih mungkin mengharapkan untuk menerima warisan." Sebagai contoh, sekitar 17% keluarga kulit putih mengharapkan warisan, dibandingkan dengan 6% keluarga kulit hitam, 4% dari
keluarga Hispanik, dan 15% keluarga lainnya. (Kelompok "lainnya" mencakup orang-orang yang mengidentifikasi diri sebagai orang Asia, Indian Amerika, Alaska Asli, asli Hawaii, atau Penduduk Kepulauan Pasifik atau yang melaporkan lebih dari satu identifikasi ras.)

Tambahan, Keluarga kulit putih yang berharap untuk menerima warisan mengharapkan yang lebih besar:rata-rata $195, 500 untuk keluarga kulit putih versus $150, 000 untuk keluarga Hispanik dan $100, 000 untuk keluarga Hitam dan lainnya. Disparitas dalam warisan merupakan salah satu faktor di balik disparitas total kekayaan menurut garis ras, dikenal sebagai "kesenjangan kekayaan rasial." Menurut Federal Reserve Bank of St. Louis, pada tahun 2019 sebuah keluarga kulit putih khas di AS memegang $184, 000 dalam kekayaan, sementara keluarga kulit hitam pada umumnya memiliki $23, 000 dan keluarga Hispanik khas $38, 000. (“Khas” di sini mengacu pada keluarga di median dalam hal kekayaan untuk kelompok mereka.)

Dalam satu perkembangan positif menuju pengurangan kesenjangan kekayaan rasial, Kekayaan orang kulit hitam dan Hispanik tumbuh lebih cepat daripada kekayaan orang kulit putih antara tahun 2016 dan 2019, meningkat 32% untuk keluarga kulit hitam non-Hispanik, 60% untuk keluarga Hispanik dari ras apa pun, dan 4% untuk keluarga kulit putih non-Hispanik. Dalam istilah dolar, Namun, Keluarga kulit putih masih memperoleh lebih banyak kekayaan, karena mereka memiliki jauh lebih banyak di awal.

Para pendukung melakukan lebih banyak untuk menutup kesenjangan kekayaan rasial di AS telah menyarankan kebijakan seperti reparasi untuk keturunan budak, pajak harta dan warisan yang lebih tinggi, tarif pajak penghasilan marjinal yang lebih tinggi, dan pengenalan pajak kekayaan.