Apa Itu Saham Preferen dan Bagaimana Cara Berinvestasi

Katakanlah Anda berinvestasi di semua kendaraan pensiun yang tepat dan melihat saldo investasi Anda tumbuh dari tahun ke tahun, tetapi ada keinginan untuk melihat imbalan langsung. Anda mungkin siap untuk investasi yang dapat menawarkan arus kas langsung.

Saham preferen adalah cara untuk menambah reguler, pendapatan yang dapat diprediksi untuk portofolio Anda. Investasi "hibrida" ini berbagi beberapa fitur menarik dari saham dan obligasi tetapi melibatkan beberapa kebiasaan investasi.

Saham preferen juga merupakan cara untuk meningkatkan tujuan penghasilan pasif Anda sambil menikmati keuntungan kepemilikan di sebuah perusahaan. Di sisi lain, Anda harus tahu bahwa saham preferen juga memiliki risiko yang lebih besar daripada berinvestasi di obligasi perusahaan atau saham biasa.

Sampaikan salam untuk investasi otomatis tanpa minimum akun, dukungan pelanggan manusia dan akses ke penasihat keuangan yang dapat Anda andalkan. Mulailah berinvestasi dalam hitungan menit dengan mengikuti survei bebas risiko kami dan mulai gunakan uang Anda hari ini.

Apa itu saham preferen?

Sebelum Anda membahas saham preferen, sangat membantu untuk memahami saham biasa.

Saham biasa, biasanya dibeli dengan harga yang ditentukan pasar, mewakili kepemilikan dalam sebuah perusahaan. Pemegang saham biasa dapat menghasilkan uang dari jenis investasi ini baik melalui apresiasi saham atau pembayaran dividen. Tidak semua saham menawarkan pembayaran dividen, Namun.

Obligasi merupakan pinjaman kepada perusahaan berdasarkan persyaratan yang menawarkan pembayaran bunga reguler bersama dengan janji untuk membayar kembali pinjaman pokok pada tanggal jatuh tempo obligasi. Karena obligasi adalah pinjaman, mereka tidak mewakili kepemilikan di perusahaan.

Sekarang setelah Anda mengetahui tentang saham biasa dan obligasi, bayangkan bahwa keduanya berkumpul dan memiliki anak cinta. Anak itu akan menjadi saham preferen karena memiliki fitur obligasi dan saham biasa. Saham preferen menggabungkan aspek kepemilikan dan potensi apresiasi saham biasa bersama dengan pendapatan reguler yang akan diberikan obligasi.

Seperti obligasi, saham preferen memiliki nilai nominal yang dinyatakan (atau nilai nominal sebagaimana dinyatakan pada sertifikat obligasi), seperti $100 atau $25. Juga seperti obligasi, pembayaran dividen dinyatakan sebagai persentase dari nilai nominal saham. Sebagai contoh, saham preferen dengan nilai nominal $100 dan dividen tahunan sebesar 10% akan membayar $10 per tahun.

Tidak ada tanggal jatuh tempo pada investasi ini tetapi tidak seperti obligasi, nilai nominal tidak dapat dilunasi seperti nilai nominal obligasi. Saham preferen adalah “dapat ditarik, ” artinya sebuah perusahaan dapat memanggil saham pada harga tertentu yang memaksa investor untuk menebus saham mereka pada harga beli (seringkali lebih tinggi dari nilai nominal.)

Saham preferen, seperti saham biasa, mewakili ekuitas pemilik dalam sebuah perusahaan, diperdagangkan di pasar umum, dan bisa menghargai. Tidak seperti saham biasa, pemegang saham preferen tidak memiliki hak suara tetapi mereka memiliki prioritas lebih tinggi dalam hal klaim atas aset dan pendapatan perusahaan.

Dalam kasus kebangkrutan atau ketika perusahaan tidak dapat memenuhi kewajiban keuangannya, pemegang saham preferen akan memiliki "dibs" pertama pada setiap uang tunai yang diperoleh perusahaan dari melikuidasi atau menjual aset. Namun, pemegang obligasi akan dibayarkan sebelum pemegang saham preferen dalam skenario ini.

Salah satu yang menarik bagi pemegang saham preferen adalah pembayaran dividen reguler. Seperti obligasi, pemegang saham preferen dapat mengharapkan pembayaran reguler yang tetap atau ditetapkan sesuai dengan LIBOR yang merupakan tolok ukur internasional untuk suku bunga.

Saham preferen vs. saham biasa

Jika Anda ingin berinvestasi dalam saham perusahaan tetapi membutuhkan bantuan untuk memilih antara saham preferen dan saham biasa (atau keseimbangan ideal keduanya), Anda harus mempertimbangkan tujuan investasi dan toleransi risiko Anda.

Saham preferen memiliki beberapa risiko yang harus Anda ketahui:

• Volume perdagangan rendah:Membeli saham preferen tidak terlalu umum. Terkadang sulit untuk membeli dan menjual saham.

• Subordinasi kepada pemegang obligasi:Jika perusahaan mengalami kebangkrutan, pemegang obligasi dibayar sebelum pemegang saham preferen.

• Naiknya suku bunga:Yang membuat saham preferen kurang menarik jika pengembalian yang lebih baik tersedia dengan investasi lain (yaitu saham biasa, obligasi, dll.).

• Kemungkinan penangguhan pembayaran dividen:Yang dapat terjadi jika perusahaan menghadapi masalah keuangan.

Dalam hal manfaat saham preferen, Anda akan menemukan beberapa yang menjadikan ini pilihan yang menarik bagi investor:

• Pembayaran dividen

• Pembayaran yang diprioritaskan atas pemegang saham biasa

• Potensi untuk menangkap keuntungan harus saham preferen terapresiasi di pasar saham

Saham biasa, di samping itu, tidak membawa manfaat yang sama dari saham preferen. Berikut beberapa keuntungan berinvestasi di saham biasa, Namun:

• Hak suara

• Potensi keuntungan dalam hal apresiasi

Risiko saham biasa meliputi:

• Mengambil kerugian saat nilai saham turun

• Mengambil kerugian dalam hal kebangkrutan atau jika pembayaran dividen ditangguhkan.

Jika Anda ingin tahu apakah Anda harus berinvestasi di salah satunya, tanyakan pada diri sendiri pertanyaan seperti:

• Apakah saya lebih suka penghasilan tetap dari investasi saya, atau bisakah saya menunggu untung ketika mereka menghargai?

• Apakah saya setuju dengan risiko kehilangan sebagian atau seluruh investasi awal saya?

• Apakah saya baik-baik saja dengan kehilangan keuntungan jika saham perusahaan terapresiasi?

• Bisakah saya "bereksperimen" dengan sejumlah kecil saham preferen dan meningkatkan investasi saya karena saya melihat hasilnya memenuhi kebutuhan finansial saya?

Saham preferen yang dapat dikonversi

Jika Anda masih belum bisa memutuskan apakah membeli saham preferen cocok untuk Anda, Anda harus tahu bahwa ada opsi lain:saham preferen yang dapat dikonversi. Saham preferen yang dapat dikonversi dapat dikonversi menjadi sejumlah saham biasa.

Umumnya, investor saham preferen sendiri dapat memutuskan kapan atau jika konversi ini terjadi, ada beberapa kasus ketika perusahaan dapat memaksa konversi pada rasio yang ditetapkan oleh perusahaan. Anda harus tahu bahwa setelah konversi ini terjadi, Anda akan menyerahkan semua hak Anda sebagai pemegang saham preferen.

Cara berinvestasi di saham preferen

Jika Anda telah memutuskan bahwa berinvestasi di saham preferen tepat untuk Anda, relatif mudah untuk membeli saham preferen.

Pertama, Anda akan ingin meneliti perusahaan dan keuangannya sebelum berkomitmen untuk membeli kelas saham apa pun yang mereka tawarkan. Setelah Anda mengetahui bahwa Anda ingin berinvestasi dalam saham perusahaan sebagai pemegang saham preferen, Anda punya beberapa pilihan.

Cara paling umum untuk membeli saham preferen adalah melalui akun pialang online. Ada banyak platform investasi online tempat Anda dapat membuat akun, mendanainya dan cukup memesan saham preferen yang ingin Anda investasikan. (Pastikan Anda menggunakan simbol ticker yang mewakili saham preferen sehingga Anda tidak membeli saham biasa secara tidak sengaja.)

Pilihan lainnya adalah membeli saham secara langsung dengan perusahaan yang memungkinkan pembelian saham langsung (yaitu tanpa broker.) Ini sering disebut rencana pembelian saham langsung (DSPP.) Tidak semua perusahaan menawarkan DSPP, dan mungkin ada batasan tentang bagaimana dan kapan Anda dapat melakukan pembelian ini. Namun, selama Anda mengetahui simbol ticker untuk saham preferen yang ingin Anda investasikan, itu harus mudah dibuat, dana, dan melakukan pembelian melalui DSPP.

Alternatif untuk saham preferen

Jika Anda belum cukup siap untuk berinvestasi di saham preferen, pertimbangkan untuk berinvestasi di saham biasa atau obligasi korporasi. Anda juga bisa berinvestasi dalam kombinasi keduanya.

Berikut adalah ikhtisar dari jenis investasi ini untuk membantu Anda memilih:

Saham biasa

Saham biasa mewakili kepemilikan dalam sebuah perusahaan dan memberikan hak suara kepada pemegang saham. Pemilik saham biasa dapat memberikan suara pada isu-isu seputar kebijakan perusahaan dan pemilihan anggota dewan. Jika sebuah perusahaan bangkrut, Namun, pemegang saham biasa memiliki jumlah klaim paling sedikit atas aset perusahaan.

Sebagai contoh, jika perusahaan harus menjual semua asetnya untuk menutupi kewajiban keuangannya, pemegang saham biasa dibayar hanya setelah pemegang utang lainnya puas. Jika tidak cukup untuk berkeliling, pemegang saham biasa bisa kehilangan sebagian besar (atau semua) investasi awal mereka di saham perusahaan.

Ini bukan satu-satunya hal yang membuat saham biasa menjadi investasi yang rawan risiko. Saham diperdagangkan di pasar dan dapat kehilangan atau memperoleh nilai berdasarkan aktivitas pasar. Anda bisa membeli saham kepemilikan di sebuah perusahaan seharga $100 hari ini dan besok bisa bernilai $50.

Anda harus tahu bahwa Anda dapat menghasilkan uang dengan saham ketika mereka menghargai nilainya. Dengan kata lain, harga saham dapat meningkat di atas harga pembelian awal. (Ada skenario lain di mana Anda dapat "menjual" saham untuk mendapatkan keuntungan, tapi itu diskusi lain.)

Beberapa perusahaan menawarkan apa yang disebut pembayaran dividen dengan saham biasa. Biasanya dinyatakan sebagai persentase dari harga saham perusahaan saat ini, ini adalah pembayaran rutin yang diberikan kepada investor secara triwulanan atau tahunan.

Pembayaran dividen bisa menjadi cara lain untuk mendapatkan nilai lebih dari saham biasa Anda. Anda dapat menggunakan uang ekstra dari pembayaran dividen untuk mendukung gaya hidup Anda atau Anda dapat menginvestasikan kembali dividen Anda untuk membeli lebih banyak saham.

Sebagian besar investor akan berinvestasi pada saham biasa. Terlepas dari risiko yang mereka hadapi, mereka masih merupakan pilihan yang baik bagi banyak investor.

Obligasi

Obligasi adalah surat utang yang mewakili pinjaman kepada perusahaan. Berbeda dengan saham, pemegang obligasi tidak memiliki kepemilikan di perusahaan tempat mereka meminjamkan uang.

Pemegang obligasi meminjamkan uang kepada perusahaan sebagai imbalan atas pembayaran bunga reguler ditambah janji untuk membayar kembali jumlah pokok (nilai nominal) pinjaman ketika jatuh tempo (tanggal jatuh tempo.)

Fitur obligasi meliputi:

• Tingkat kupon:Tingkat bunga yang diberikan penerbit kepada pemegang obligasi

• Jatuh tempo:Tanggal ketika pokok obligasi harus dilunasi

• Harga saat ini:Harga pasar obligasi (bisa lebih rendah atau lebih tinggi dari nilai nominal)

• Nilai Par:Nilai nominal obligasi (biasanya $100 atau $1, 000)

Setelah Anda membeli obligasi, Anda akan mulai mendapatkan pembayaran bunga, sesuai dengan tingkat kupon. Pembayaran bunga ini biasanya dibayarkan dua kali per tahun. Setelah obligasi mencapai jatuh tempo, Anda akan mendapatkan kembali nilai nominal obligasi.

Karena penghasilan tetap, janji akan dilunasi, dan pemegang obligasi prioritas menikmati struktur modal perusahaan, obligasi sering dianggap kurang berisiko daripada saham. Kelemahannya adalah memiliki obligasi tidak akan memberi Anda imbalan finansial dari memiliki bagian dari perusahaan ketika menjadi lebih menguntungkan atau mengalami kenaikan harga saham.

Mengatakan, Misalnya, harga saham perusahaan meningkat 25% atau lebih dalam periode waktu tertentu. Sebagai pemilik saham biasa, Anda akan bisa mendapatkan keuntungan dari kenaikan itu jika Anda memutuskan untuk menjual saham Anda lebih dari yang Anda beli.

Sebagai pemegang obligasi, Anda hanya akan terus menerima pembayaran bunga dua kali setahun ditambah pembayaran pokok pada tanggal jatuh tempo. Anda tidak akan mendapatkan pembayaran tambahan atau pembayaran prinsip tambahan hanya karena keuangan perusahaan baik-baik saja. Kelebihan lainnya adalah bahwa pemegang obligasi akan dibayar sebelum pemegang saham preferen dan biasa jika sebuah perusahaan menyatakan kebangkrutan.

Obligasi memiliki risiko yang lebih rendah tetapi juga potensi keuntungan yang lebih rendah ketika kinerja keuangan perusahaan membaik.

Intinya

Investasi adalah pengejaran pribadi dan harus disesuaikan untuk memenuhi kebutuhan investasi pribadi Anda. Pada akhirnya, Anda harus memilih jenis investasi yang akan membantu Anda memenuhi tujuan keuangan Anda baik untuk saat ini maupun di tahun-tahun mendatang. Saham preferen tentu bisa menjadi bagian dari persamaan itu jika Anda memutuskan opsi ini cocok untuk Anda.

Masih butuh bantuan investasi? Daftar ke Wealthsimple satu-satunya layanan investasi otomatis yang menawarkan semua kliennya dukungan manusia tanpa batas. Setiap klien Wealthsimple mendapatkan teknologi canggih, biaya rendah, dan jenis yang dipersonalisasi, layanan ramah yang mungkin tidak terbayangkan dari layanan investasi murah.