Manajemen Investasi

"Manajemen investasi" terdengar seperti istilah yang cukup jelas. Namun dalam sebuah survei terhadap 20, 000 investor dari 28 negara, masing-masing memiliki setidaknya $12, 000 diinvestasikan, hanya 37% responden yang dapat mengidentifikasi apa yang sebenarnya dilakukan oleh manajer investasi.

Dan apa itu sebenarnya? Seperti yang dikatakan oleh penulis survei, seorang manajer investasi “mengelola uang atas nama klien, mengumpulkan dana mereka ke dalam berbagai strategi investasi jangka panjang.”

Tugas ini berbeda dengan perencana keuangan, yaitu seseorang yang memberikan saran investasi dan membantu membuat rencana keuangan yang dapat membantu orang mencapai tujuan jangka panjang mereka.

Jadi mari kita cari tahu apa itu manajemen investasi.

Apa itu manajemen investasi?

Definisi manajemen investasi yang baik adalah bisnis mengelola portofolio investasi klien atau aset lain dengan imbalan kompensasi. Hal ini dapat dilakukan pada semua tingkatan, dari perusahaan keuangan besar yang menginvestasikan aset perusahaan lain hingga manajer individu yang menginvestasikan tabungan klien individu.

Manajemen investasi adalah sektor yang berkembang pesat di—dan penghasil uang utama—industri jasa keuangan. Karena aset yang dikelola (AUM) telah meningkat dalam beberapa tahun terakhir karena pasar modal telah mengglobal, alternatif investasi telah berlipat ganda, dan teknologi telah memungkinkan akses yang lebih luas ke alat-alat investasi. Manajer investasi menjamur.

Jenis-jenis manajemen investasi

Manajemen investasi datang dalam dua bentuk utama:aktif dan pasif.

Manajemen aktif

Manajemen investasi aktif melibatkan pengambilan keputusan strategis tentang investasi untuk meningkatkan pengembalian sebesar mungkin. Manajer aktif menegaskan bahwa mereka dapat “mengalahkan pasar”—yaitu, memberikan lebih banyak pengembalian daripada investasi pasif, seperti dana indeks yang umumnya melacak kinerja pasar secara keseluruhan

Manajer investasi biasanya membebankan kepada klien persentase dari aset yang dikelola untuk layanan ini, yang dapat menambahkan hingga sejumlah besar uang bahkan pada tingkat 1-2%. Beberapa percaya bahwa manajer aktif tidak menambahkan banyak nilai setelah biaya dan biaya transaksi mereka diperhitungkan.

Sama saja, banyak orang memutuskan untuk menggunakan manajer aktif, karena mereka merasa melakukannya akan meningkatkan peluang mereka untuk maju.

Manajemen pasif

Manajemen investasi pasif dirancang untuk melacak naik turunnya pasar. Dalam jangka waktu yang lama, pertumbuhan pasar umumnya sesuai atau mengalahkan pengembalian yang dibawa oleh manajer aktif.

Manajemen pasif dapat dilakukan oleh layanan otomatis seperti robo-investor. Prosesnya melibatkan menginvestasikan uang Anda dalam berbagai dana, seperti reksa dana indeks atau dana yang diperdagangkan di bursa, yang akan mencerminkan pergerakan pasar. Strategi yang baik dapat bekerja dengan robo-investor yang menggunakan penasihat manusia untuk membantu Anda melalui proses tersebut.

Apakah saya memerlukan manajer investasi?

Ketika mempertimbangkan apakah Anda ingin mempekerjakan seorang manajer investasi, ingat bahwa Anda dapat menggunakan layanan otomatis untuk berinvestasi secara pasif dan kemungkinan menghasilkan portofolio yang bernilai sama seperti jika Anda menggunakan manajer investasi tradisional.

Namun, pasti ada alasan yang sah untuk mempekerjakan seorang manajer aktif. Ini termasuk membantu Anda tetap pada rencana investasi, membimbing Anda dalam pembuatan portofolio yang kuat, menyeimbangkan kembali investasi Anda menggunakan logika dan bukan emosi, dan menyesuaikan saldo investasi Anda seiring dengan perkembangan hidup Anda.

Jika Anda memutuskan untuk membayar layanan ini, pastikan Anda tahu persis apa yang Anda bayar. Yakinlah bahwa investasi akan bermanfaat bagi Anda, bahkan jika pengembaliannya lebih dalam ketenangan pikiran daripada dalam dolar.

Memilih manajemen investasi yang tepat

Tingkat kepercayaan yang tinggi diperlukan untuk bekerja dengan baik dengan seorang manajer investasi. Salah satu cara untuk mendorongnya adalah dengan memeriksa kredensial prospek Anda.

Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) mengatur manajer investasi yang memiliki kendali atas aset klien senilai $110 juta+. Regulator sekuritas negara mengawasi mereka yang mengelola kurang dari itu—individu, kebanyakan. Cari calon manajer Anda di situs web BrokerCheck yang dijalankan oleh Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA).

Tanyakan kepada calon manajer investasi Anda apakah mereka bertindak sebagai fidusia, yang berarti mereka memiliki kewajiban untuk bertindak demi kepentingan terbaik klien mereka. Mereka yang bukan fidusia dapat memprioritaskan komisi atau bentuk keuntungan pribadi lainnya di atas kebutuhan klien mereka.

Jauh lebih penting untuk mencari manajer yang menyediakan jenis layanan yang Anda inginkan, sangat cocok untuk gaya dan kebutuhan Anda, dan yang biayanya masuk akal. Berikut adalah beberapa hal untuk dilihat:

• Biaya: Terlalu banyak biaya tinggi akan membatalkan manfaat apa pun yang akan diberikan manajer kepada Anda; menanyakan tentang biaya komisi, biaya perdagangan, dan biaya AUM.

• Kerepotan: Apakah tampaknya bekerja dengan orang atau layanan ini akan memakan banyak waktu dan energi? Jika tujuan utama mempekerjakan seseorang adalah untuk menyederhanakan hidup Anda sambil mengurus uang Anda, pastikan orang yang Anda pekerjakan melakukannya.

• Jasa: Apakah pengelola menawarkan semua layanan yang Anda cari? Apakah dia berjanji untuk membantu Anda dengan cara yang Anda butuhkan?

• Pengalaman: Apakah manajer memiliki pengalaman membantu orang-orang seperti Anda mencapai tujuan yang ingin Anda capai?

• Sertifikasi: Sertifikasi industri apa yang telah diterima orang tersebut (mis., CFA, CFP)? Apakah orang tersebut terdaftar di negara bagian? Apakah dia seorang fidusia?

• Mendekati: Apa pendekatan manajer terhadap investasi? Mengapa dia berpikir bahwa pendekatan itu akan menghasilkan hasil yang lebih baik daripada pasar secara keseluruhan?

Poin-poin terakhir dalam daftar ini sangat penting; jika tujuan mempekerjakan seorang manajer investasi adalah untuk mengalahkan pasar, maka penting untuk menjadi sangat jelas tentang mengapa Anda yakin mereka akan dapat melakukannya.

“Inilah masalahnya:jika Anda tidak dapat menilai proses manajer investasi dan memastikan bahwa menurut Anda kemungkinan besar akan menghasilkan hasil yang unggul dan kemudian memantau bahwa manajer tersebut mematuhinya, kemungkinan Anda lebih baik dengan biaya rendah, investasi pasif, ” tulis Gary Mishuris, mitra pengelola dan kepala investasi Silver Ring Value Partners, di Forbes.

Bagaimana menilai rekam jejak seorang manajer

Salah satu perangkap ketika memilih manajer investasi adalah terlalu mendasarkan keputusan Anda pada hasil investasi baru-baru ini. Mengingat bahwa pengembalian baru-baru ini hampir tidak memberi tahu Anda tentang bagaimana kinerja investasi dalam jangka panjang, memprioritaskan mereka adalah sebuah kesalahan.

Sebagai gantinya, mencari manajer yang dapat menawarkan catatan yang dapat diaudit oleh Global Investment Performance Standards (GIPS). Ini adalah standar global untuk kinerja investasi yang memungkinkan konsumen membandingkan kinerja berbagai perusahaan untuk membuat penilaian tentang rekam jejak investasi mereka. Manajer investasi mana pun yang Anda pekerjakan harus dapat memberi Anda audit yang sesuai dengan GIPS tentang pengembalian mereka. Ketidakmampuan atau keengganan untuk melakukannya adalah tanda bahaya.

Memilih manajer investasi memang sulit. Mungkin sulit untuk menilai ROI dari jumlah yang harus diinvestasikan dalam biaya untuk mempertahankan layanan manajer. Itulah mengapa ada baiknya melihat manajer dan layanan investasi aktif dan pasif, dan dalam berpikir dengan hati-hati tentang apa yang berharga bagi Anda. Seorang manajer investasi membantu Anda dengan cara yang tidak berwujud, seperti ketenangan pikiran atau ketersediaan jangka panjang, konsultasi berkelanjutan, bisa sama berharganya dengan keuntungan finansial yang mungkin mereka tawarkan.

Perjelas apa yang Anda cari dalam manajemen investasi Anda, dan biarkan perspektif itu memandu Anda dalam menemukan profesional atau layanan yang tepat untuk Anda.

Ingin mempelajari lebih lanjut tentang investasi? Daftar dengan Wealthsimple, layanan investasi otomatis yang hadir dengan dukungan manusia tanpa batas. Wealthsimple menggunakan teknologi mutakhir, menawarkan biaya rendah, dan dilengkapi dengan personalisasi, layanan yang ramah.