Cara Membeli dengan Margin

Berinvestasi adalah formula langsung:Investasikan lebih banyak untuk menghasilkan lebih banyak. Setidaknya itulah yang Anda harapkan terjadi. Tetapi jika Anda tidak memiliki banyak modal, Anda bisa kecewa dengan pendapatan portofolio Anda. Bukankah lebih bagus jika Anda bisa meminjam uang untuk berinvestasi? Itu sangat berisiko tinggi, strategi investasi imbalan tinggi yang disebut membeli dengan margin.

Apa yang dimaksud dengan membeli dengan margin?

Membeli dengan margin adalah ketika Anda meminjam uang dari bank atau broker untuk membeli sekuritas. Ini adalah jenis pengungkit yang dapat Anda gunakan untuk membeli lebih banyak aset daripada yang dapat Anda lakukan sendiri. Ini adalah strategi investasi berisiko tinggi karena Anda bisa kehilangan lebih banyak uang daripada yang Anda miliki sendiri.

Margin mengacu pada jumlah yang Anda perlu pinjam untuk transaksi. Contohnya, Anda mungkin meletakkan 65 persen dan membiayai 35 persen lainnya dari pembelian. 35 persen adalah margin. Aset dalam transaksi (biasanya sekuritas seperti saham, obligasi, atau dana) adalah jaminannya. Bank atau broker yang meminjamkan uang kepada Anda dapat mengambil jaminan jika Anda gagal membayar kembali pinjaman tersebut.

Mengapa Anda membeli dengan margin? Karena itu memperkuat daya beli Anda. Jika Anda dapat berinvestasi lebih banyak, maka Anda berpotensi dapat memperoleh pengembalian yang lebih besar. Ini juga berarti Anda bisa kehilangan lebih banyak.

Sekarang, dalam teori, jika keamanan Anda meningkat nilainya, kamu menjualnya, membayar kembali pinjaman Anda dan menyimpan penghasilan. Kenyataannya adalah—terkadang tidak ada penghasilan tetapi malah ada kerugian. Ini berarti Anda tidak hanya kehilangan uang Anda tetapi Anda juga berhutang kepada bank atau broker untuk uang yang Anda pinjam. Ketika Anda membeli dengan margin, Anda membuat keputusan spekulatif dengan uang yang tidak Anda miliki. Itulah mengapa Anda harus sangat berhati-hati sebelum membeli dengan margin dan memahami risikonya.

Wealthsimple Invest adalah cara otomatis untuk menumbuhkan uang Anda seperti investor paling canggih di dunia. Mulailah dan kami akan membuatkan Anda portofolio investasi yang dipersonalisasi dalam hitungan menit.

Contoh pembelian dengan margin

Untuk membantu Anda memahami cara kerja pembelian dengan margin, mari kita jalankan melalui contoh sederhana.

John menyetor $5, 000 di akun marginnya. Dia diminta untuk memasang 50% dari harga pembelian, yang berarti dia bisa meminjam $5 lagi, 000. Dia sekarang memiliki $10, daya beli senilai 000 yang ia gunakan untuk membeli sekuritas. Keamanan meningkat 3% dalam nilai yang membuatnya mendapatkan $300. Dia kemudian menjual keamanan dan membayar kembali $5, 000 dia meminjam.

John hanya akan memperoleh $150 dari investasinya jika dia hanya menginvestasikan uang tunai yang dimilikinya. Tetapi dalam contoh ini, dia bisa meminjam dua kali lipat. Dengan demikian dia bisa mendapat untung dua kali lipat.

Anda juga dapat menggunakan margin untuk meminjam sekuritas (bukan uang tunai sederhana). Anda mungkin melakukan ini jika menurut Anda saham dinilai terlalu tinggi, jadi Anda meminjam saham dan segera menjualnya. Jika harga saham turun, Anda membeli kembali saham tersebut dengan harga yang lebih rendah, mengembalikannya ke pemberi pinjaman (yang melunasi hutang Anda), dan menjaga perbedaan. Ini disebut penjualan singkat, tetapi pada dasarnya membeli dengan margin.

Akun Margin

Sebelum Anda dapat membeli dengan margin, Anda harus disetujui oleh broker dan diberi akun yang disetujui margin, daripada akun broker standar. Ini tidak seperti rekening kas biasa. Anda bisa menghabiskan uang Anda dan uang broker untuk membeli sekuritas.

Jumlah uang yang Anda miliki di akun yang disetujui margin menentukan jumlah pembelian yang dapat Anda lakukan. Semakin banyak uang tunai yang Anda miliki, semakin banyak yang bisa Anda pinjam. Pialang juga dapat menetapkan batas seberapa banyak Anda dapat meminjam untuk pembelian berdasarkan situasi dan riwayat keuangan Anda (mereka harus melindungi diri mereka sendiri, juga).

Ada batasan hukum untuk membeli dengan margin juga. Di Amerika Serikat, contohnya, Dewan Federal Reserve mengharuskan investor untuk mendanai setidaknya 50 persen dari pembelian sekuritas dengan uang tunai. Anda dapat meminjam sisa 50 persen. Batas yang sama ada di Inggris Raya. Di kanada, investor dapat meminjam hingga 70 persen dari harga sekuritas.

Lebih-lebih lagi, tidak semua sekuritas memenuhi syarat untuk perdagangan margin. Pemerintah membatasi jenis sekuritas yang dapat Anda beli dengan margin untuk melindungi investor dari kehilangan tabungan mereka karena taruhan berisiko. Contohnya, sebagian besar pemerintah tidak akan mengizinkan Anda membeli sekuritas yang dijual bebas, saham sen, dan penawaran umum perdana (IPO) dengan margin. Pialang individu mungkin memiliki batasan tambahan.

Risiko membeli dengan margin

Jika ide menggunakan uang orang lain untuk berinvestasi membuat Anda mengeluarkan air liur, luangkan waktu sebentar untuk mempertimbangkan risikonya. Banyak orang telah kehilangan banyak uang dengan membeli dengan margin.

1. Kerugian lebih besar

Kekuatan yang sama yang dapat memperbesar keuntungan Anda juga dapat memperbesar kerugian Anda. Jika Anda membeli sekuritas dan harganya air terjun, Anda tidak hanya akan gagal mendapatkan uang, Anda juga akan gagal membayar kembali apa yang Anda pinjam. Anda harus membuat perbedaan dari saku Anda.

Mari kita kembali ke contoh kita dari atas. John menggunakan $5, 000 dari uangnya dan $5, 000 uang pinjaman untuk membeli $10, 000 keamanan. Alih-alih mendapatkan 3 persen, katakan saja kalah 3 persen. Sekarang keamanannya hanya bernilai $9, 700. John masih harus membayar $5, 000 dia pinjam, yang berarti investasi awalnya turun menjadi $4, 700, kerugian $300.

Jika John hanya menginvestasikan uangnya sendiri (tanpa membeli dengan margin), dia hanya akan kehilangan $150. Pada kasus ini, membeli dengan margin meningkatkan kerugiannya.

2. Biaya bunga

Anda mungkin berpikir, “Jika saya membeli dengan margin dan sekuritas jatuh harganya, Aku hanya akan menahannya sampai naik lagi, seperti yang saya lakukan dengan sekuritas yang saya beli secara normal.” Sayangnya, tidak sesederhana itu. Membeli dengan margin secara efektif mengambil pinjaman. Apa semua pinjaman datang dengan? Minat.

Pialang akan membebankan bunga atas bagian yang dibiayai saat Anda membeli dengan margin. Mereka akan menghitung bunga setiap hari, tetapi sebagian besar pialang mempostingnya ke akun Anda setiap bulan sekali. Semakin lama Anda memegang sekuritas yang Anda beli dengan margin, semakin banyak biayanya. Dan karena bunga majemuk, Anda akan membutuhkan pengembalian yang lebih besar hanya untuk mencapai titik impas. Inilah sebabnya mengapa margin hampir secara eksklusif digunakan untuk investasi jangka pendek.

3. Panggilan margin

Pialang Anda akan meminta Anda untuk mempertahankan persentase tertentu dari ekuitas di akun margin Anda. Angka ini—disebut margin pemeliharaan—berdasarkan jenis sekuritas yang Anda miliki dan apakah Anda membeli saham atau menggunakan short selling.

Jika persentase itu turun ke rendah (artinya akun Anda kehilangan terlalu banyak uang karena investasi yang buruk), broker akan mengeluarkan margin call. Ini adalah permintaan untuk menyetor lebih banyak uang atau menjual sebagian kepemilikan Anda untuk membayar apa yang Anda pinjam. Dalam beberapa kasus, broker dapat melikuidasi seluruh akun margin Anda tanpa persetujuan Anda untuk melunasi hutang Anda.

Cara membeli dengan margin

Langkah pertama Anda adalah mempertimbangkan alternatif lain untuk membeli dengan margin. Meskipun selalu ada beberapa risiko saat Anda berinvestasi, perdagangan margin sangat berisiko, bahkan untuk investor berpengalaman. Jika Anda tidak menyebut diri Anda berpengalaman, Anda mungkin harus menjauh dari jenis perdagangan ini.

Tanyakan pada diri Anda— investasi seperti apa yang tepat untuk saya? Investasi otomatis melalui dana berbiaya rendah mungkin cocok untuk banyak orang tanpa utang berbunga tinggi yang ingin "menetapkan dan melupakan" investasi mereka. Jika Anda ingin bermain-main dengan berdagang sendiri dan membeli sekuritas individual, gunakan perdagangan bebas komisi di akun pialang standar tanpa margin. Bahkan rekening tabungan sederhana dengan hasil tinggi adalah cara berisiko rendah untuk menumbuhkan uang Anda dan mungkin lebih baik untuk tujuan tabungan jangka pendek.

Jika Anda benar-benar ingin melakukan perdagangan dengan membeli dengan margin, berikut adalah langkah-langkah yang akan Anda ambil untuk melakukannya.

Langkah 1:Buka akun margin

Anda harus membuka akun margin dengan broker. Tidak semua broker mengizinkan pembelian dengan margin karena risiko yang kami sebutkan di atas. Jika mereka mengeluarkan margin call di akun Anda tetapi Anda tidak dapat membayar, mereka akan dipaksa untuk memakan kerugiannya.

Anda harus melengkapi aplikasi dengan broker sebelum Anda dapat membuka akun. Aplikasi ini lebih terlibat daripada aplikasi untuk rekening giro atau tabungan.

Langkah 2:Danai akun margin

Akun margin Anda akan memiliki margin minimum. Ini adalah jumlah minimum uang tunai yang Anda perlukan di akun. Angka ini akan tergantung pada negara Anda dan broker. Di Amerika Serikat, Misalnya, Anda biasanya perlu mendanai akun margin dengan setidaknya $2, 000.

Langkah 3:Tentukan daya beli Anda

Langkah Anda selanjutnya adalah mencari tahu berapa banyak margin yang bisa Anda akses. Itu tidak sama untuk semua orang. Pialang Anda mungkin membatasi daya beli Anda berdasarkan informasi dalam aplikasi Anda atau riwayat kredit Anda. Broker Anda akan memiliki informasi ini, biasanya di suatu tempat di antarmuka akun perdagangan Anda.

Langkah 4:Lakukan perdagangan margin

Membeli sekuritas dengan margin mirip dengan melakukan perdagangan lainnya, Anda hanya memiliki akses ke lebih banyak uang. Tergantung pada lokasi dan broker Anda, Anda akan dibatasi seberapa banyak Anda dapat meminjam. Periksa dengan broker Anda untuk mempelajari batas ini. Kami mohon Anda untuk tidak mempertaruhkan seluruh portofolio Anda pada satu perdagangan!

Langkah 5:Pertahankan akun Anda

Setelah Anda membeli dengan margin, Anda harus memastikan ada cukup uang Anda di akun untuk mencapai margin pemeliharaan Anda. Ini adalah jumlah minimum ekuitas yang harus ada di akun Anda agar tetap terbuka. Pialang Anda akan memiliki informasi ini. Jika Anda tidak dapat mempertahankan minimum ini, broker Anda akan mengeluarkan margin call.

Apakah membeli dengan margin tepat untuk Anda?

Membeli dengan margin bukan untuk pemula. Faktanya, ini bukan untuk siapa saja yang tidak dapat menghabiskan banyak waktu untuk menganalisis portofolio dan pasar mereka. Anda harus yakin bahwa pembelian Anda akan meningkat nilainya. Anda juga harus memantau perdagangan margin Anda dengan cermat.

Yang paling penting, membeli dengan margin membutuhkan toleransi risiko yang tidak dimiliki sebagian besar investor pemula, terutama ketika mereka bermain dengan dana pensiun mereka. Menonton akun Anda jatuh secara dramatis sangat menegangkan ketika Anda bergantung pada uang itu untuk masa depan.

Membeli dengan margin dapat memperkuat keuntungan Anda, tetapi juga memperdalam kerugian Anda. Pastikan Anda memahami konsekuensi dari setiap perdagangan margin sebelum melakukan pembelian.