Panduan Pemula untuk Investasi ETF

Panduan Pemula untuk Investasi ETF

Apa itu ETF — dan Haruskah Anda Berinvestasi di dalamnya?

Anda mungkin pernah mendengar istilah “ETF” baik dari penasihat Anda atau saat membaca berita atau blog investasi. Tetapi ketika saya berbicara dengan orang-orang tentang portofolio mereka, terkadang mereka memiliki pertanyaan tentang seluk-beluk ETF serta kelebihan dan kekurangannya dibandingkan dengan sarana investasi lainnya. Jadi hari ini, Saya ingin meluangkan waktu untuk membahas dasar-dasar investasi ETF dan beberapa pertanyaan untuk ditanyakan pada diri Anda sendiri untuk menentukan apakah ETF tepat untuk portofolio Anda atau tidak.

Apa itu ETF?

ETF adalah singkatan dari dana yang diperdagangkan di bursa. ETF adalah kumpulan uang (dana) yang digunakan untuk membeli saham, obligasi atau investasi lainnya. Pool itu kemudian dibagi menjadi saham yang diperdagangkan di bursa. Ketika Anda sebagai investor individu membeli saham, Anda membeli sebagian dana dari orang lain di bursa dengan harga yang disepakati. Ketika Anda menjualnya, itu untuk pembeli lain.

ETF telah meledak dalam popularitas selama dekade terakhir ini. Sebagai contoh, hanya ada sekitar 200 ETF di pasar pada tahun 2005. Hari ini, ada lebih dari 5, 000 ETF di pasar, dan ETF memiliki aset investasi hampir $3 triliun, menurut Institut Perusahaan Investasi (ICI).

Membandingkan ETF dan Reksa Dana

Dana yang diperdagangkan di bursa serupa, tapi tidak identik, ke reksa dana. Ada beberapa perbedaan penting antara ETF dan reksa dana yang harus Anda ketahui saat mempertimbangkan apakah membeli ETF adalah strategi yang bijaksana untuk Anda.

Pertama, kesamaan. Baik ETF dan reksa dana mengumpulkan uang investor untuk membeli saham, obligasi dan jenis surat berharga lainnya. Dan kedua jenis dana tersebut dijalankan oleh manajer portofolio profesional yang membeli dan menjual sekuritas dengan tujuan mencapai tujuan dana yang dinyatakan.

Berbeda dengan reksa dana, Namun, ETF terdaftar di bursa saham utama. Ini berarti Anda harus memiliki akun pialang untuk membeli dan menjual saham ETF. Sebaliknya, saham reksa dana diperdagangkan langsung dengan perusahaan reksa dana, jadi akun pialang tidak diperlukan untuk memperdagangkan sekuritas.

Baca Selengkapnya:ETF vs Reksa Dana – Apa Bedanya?

Perbedaan dalam Perdagangan dan Harga

ETF dan reksa dana juga berbeda dalam cara mereka diperdagangkan dan dihargai. Saat Anda membeli saham ETF, Anda membelinya langsung dari orang lain di bursa dengan harga yang disepakati. Demikian pula, saat Anda menjual saham ETF, Anda menjualnya langsung ke orang lain. ETF aktif diperdagangkan sepanjang hari, jadi harga saham mereka berfluktuasi dari menit ke menit, seperti saham biasa.

Dengan reksa dana, Anda membeli saham dari dan menjual saham ke dana itu sendiri dengan nilai aset bersih (NAV) dana tersebut. NAB reksa dana diterbitkan pada penutupan perdagangan setiap hari, sehingga harga reksa dana tidak berfluktuasi sepanjang hari seperti harga ETF.

Ketika permintaan cukup, blok saham ETF baru dibuat oleh bank investasi, yang juga dapat membubarkan saham ETF dengan menjual sekuritas dan melepas blok saham. Ini membantu memastikan bahwa harga saham ETF tetap wajar sambil juga menghindari biaya perdagangan yang terkait dengan penambahan atau penarikan tunai baru dari dana tersebut.

Manajemen Aktif vs. Pasif

Perbedaan besar lainnya antara ETF dan reksa dana berkaitan dengan manajemen aktif vs pasif. Sebagian besar ETF adalah dana indeks yang dikelola secara pasif, yang berarti mereka berhasil melacak indeks investasi, seperti S&P 500 atau Wilshire 5000. Namun, sebagian besar reksa dana dikelola secara aktif, meskipun ada sejumlah reksa dana yang dikelola secara pasif tersedia.

Investasi pasif vs. aktif adalah topik besar, tapi inilah pandangan kami secara singkat. Selama bertahun-tahun kami telah menyaksikan ribuan orang berinvestasi, dan sebagian besar yang mencoba menghasilkan uang dengan memilih saham-saham panas atau dengan penentuan waktu pasar akhirnya lebih merugikan diri mereka sendiri daripada membantu diri mereka sendiri. Terkadang buruk. Jadi, kami umumnya percaya investor individu lebih baik dilayani oleh pendekatan pasif.

Sementara banyak orang percaya bahwa investasi aktif jauh lebih menarik – terutama dengan potensi yang dibayangkan untuk “mengalahkan pasar” – masalah utama dengan manajemen aktif dan pengambilan saham adalah kurangnya keberhasilan yang mencengangkan. Sementara industri keuangan menghabiskan jutaan dolar untuk mempromosikan produk aktif yang menjanjikan untuk mengungguli pasar, bahkan manajer aktif profesional jarang mengalahkan tolok ukur mereka dalam jangka panjang.

Agar adil, ada manajer reksa dana dengan rekam jejak yang bagus. Tapi kinerja masa lalu tidak memprediksi kinerja masa depan. Dengan lebih dari 10, 000 manajer reksa dana di luar sana mencoba untuk mengalahkan pasar, statistik mendikte beberapa dari mereka mungkin akan mengungguli benchmark. Masalahnya adalah bahwa ini adalah analisis "dalam sampel"; tidak ada bukti statistik bahwa salah satu dari mereka akan mampu mengulangi kinerja yang baik di masa depan.

Efisiensi Pajak

Karena manajemen pasif mereka, ETF biasanya memiliki rasio biaya yang lebih rendah daripada reksa dana. ETF juga biasanya lebih hemat pajak daripada reksa dana - rendahnya perputaran sekuritas yang dicapai oleh manajemen pasif menghasilkan keuntungan modal kena pajak yang lebih rendah dalam dana tersebut.

Fakta bahwa ETF tidak perlu mengumpulkan uang tunai untuk memenuhi permintaan penebusan investor dengan menjual sekuritas, yang terkadang harus dilakukan reksa dana, juga mengurangi keuntungan modal. Anda masih harus membayar pajak atas dividen dan keuntungan modal yang direalisasikan saat Anda menjual, tetapi tidak mungkin Anda akan dihadapkan dengan distribusi keuntungan modal yang berarti dari dana tersebut saat Anda memegangnya. Jadi, ETF bisa menjadi alat yang sangat efektif untuk mendapatkan eksposur ke segmen pasar tertentu dengan cara yang efisien pajak.

Pertanyaan untuk Ditanyakan

Jadi jenis investasi mana — ETF atau reksa dana — yang menjadi pilihan terbaik untuk Anda dan portofolio investasi Anda? Berikut adalah beberapa pertanyaan yang dapat membantu Anda menentukan jawabannya:

• Apakah Anda ingin biaya investasi serendah mungkin? Jika begitu, ETF atau reksa dana yang dikelola secara pasif mungkin merupakan pilihan terbaik.




• Apakah Anda ingin memaksimalkan efisiensi pajak saat berinvestasi? Lagi, ETF atau reksa dana yang dikelola secara pasif adalah cara terbaik untuk mencapainya. Catatan:Efisiensi pajak umumnya tidak menjadi masalah jika dana tersebut akan disimpan di rekening pensiun yang diuntungkan pajak seperti IRA atau 401k.




• Apakah Anda lebih suka manajemen investasi aktif atau pasif?




• Apakah Anda ingin akses ke pilihan dana seluas mungkin? Jika begitu, Anda dapat memilih reksa dana. Sementara pemilihan ETF telah berkembang secara signifikan sejak tahun 2005, masih banyak lagi reksa dana yang beredar di pasaran.

Tidak Harus Baik/Atau

Memutuskan antara ETF dan reksa dana tidak harus menjadi salah satu/atau proposisi. Mungkin ada tempat untuk kedua jenis investasi ini dalam portofolio terdiversifikasi Anda.

Penasihat keuangan yang terampil dapat membantu Anda memilih EFT dan/atau reksa dana yang tepat berdasarkan tujuan dan sasaran investasi Anda. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang layanan manajemen kekayaan yang kami tawarkan di Personal Capital, klik disini .