Bagaimana Membeli Rumah Mempengaruhi Portofolio Anda

Rumah utama bisa menjadi investasi yang luar biasa, terutama jika Anda senang tinggal di dalamnya. Namun, ada baiknya untuk diingat bahwa real estat secara historis menghargai sekitar tingkat inflasi. Ini lebih kecil dari apresiasi historis saham.

Tetapi jika Anda mampu membeli rumah Anda dan Anda berencana untuk tinggal di dalamnya setidaknya selama enam tahun, maka leverage dari hipotek dan manfaat pajak bisa sangat menguntungkan. Pada akhir hari, keputusan membeli rumah cenderung membuat dampak signifikan pada kekayaan bersih dan portofolio Anda secara keseluruhan.

Membayar Hipotek Anda vs. Berinvestasi

Salah satu pertanyaan yang sering ditanyakan adalah, haruskah Anda membayar hipotek Anda atau haruskah Anda berinvestasi? Jawabannya tidak sederhana. Apakah Anda yakin ekuitas akan berkinerja lebih baik daripada tingkat hipotek setelah pajak Anda? Sebagai contoh, hari ini kebanyakan orang memiliki hipotek dengan tingkat bunga yang relatif rendah (3% atau 4%) dan tingkat yang terkunci selama 15 atau 30 tahun. Sebaliknya, tingkat pengembalian standar portofolio yang terdiversifikasi dari 31/12/2011 hingga 31/3/2018 adalah 7,6% [1] (berdasarkan benchmarking representatif) —lebih besar dari tingkat hipotek yang dipinjam. Pada kasus ini, Anda mungkin ingin mempertahankan saldo hipotek yang relatif tinggi dan menginvestasikan uang di pasar.

Tentu saja, ini tergantung pada toleransi risiko Anda – dan setiap orang berbeda. Dan karena ada risiko kerugian yang nyata, yang sepenuhnya leverage umumnya tidak dianjurkan. Rasio aktual harus bergantung pada tingkat hipotek saat ini, ekspektasi ekuitas dan faktor toleransi risiko lainnya seperti aset lain, pendapatan dan preferensi pribadi.

Ada juga variabel terkait pajak yang memengaruhi keputusan Anda, karena reformasi pajak telah memengaruhi apakah Anda akhirnya merinci atau mengambil pengurangan standar baru yang ditingkatkan.

Saham dan Hipotek Anda

Ada banyak faktor yang mempengaruhi alokasi saham Anda dan hubungannya dengan hipotek Anda. Beberapa di antaranya adalah pajak, suku bunga hipotek, inflasi, dan, tentu saja, pengembalian pasar dan ekuitas. Cakrawala waktu juga memainkan peran besar ketika mempertimbangkan portofolio Anda; apa yang terjadi dalam satu dekade akan berbeda dengan apa yang terjadi dalam dua bahkan tiga dekade – tidak hanya di dunia keuangan, tetapi juga dalam hidup Anda sendiri dan tujuan jangka panjang.

Ketika datang ke hipotek Anda dan alokasi saham Anda, satu teori adalah bahwa lebih baik menyimpan hipotek tinggi dan menginvestasikan uangnya di saham (daripada membayar hipotek Anda). Tapi itu bukan tanpa risiko. Tidak ada jaminan stok akan naik, sehingga keseimbangan antara kedua strategi itu optimal. Tetapi jika Anda masih bekerja, khususnya, itu bisa menjadi kesalahan besar untuk memilih untuk mengurangi hipotek Anda sehingga Anda tidak memiliki porsi yang signifikan dari total kekayaan bersih Anda di saham.

Obligasi vs Hipotek Anda

Pertanyaan umum lainnya adalah, apakah masuk akal untuk memiliki obligasi dan memiliki hutang hipotek? Jika tingkat bunga obligasi secara signifikan lebih rendah, jawabannya mungkin tidak, tetapi ini sangat bergantung pada ikatan spesifik yang Anda miliki. Pajak – seperti biasa – dapat memperumit ini, terutama dengan mempertimbangkan pengurangan baru yang diperbolehkan pada suku bunga hipotek. Dan jika dana obligasi Anda dimiliki dalam rekening kena pajak, hasil dapat menurun.

Likuiditas menjadi salah satu alasan utama untuk tidak menjual obligasi dan membayar hipotek Anda, karena memiliki akses ke aset likuid mungkin penting. Tentu saja, banyak jenis obligasi membayar hasil yang lebih tinggi daripada tingkat hipotek saat ini tetapi memperkenalkan risiko default atau mata uang. Sementara banyak investor memiliki obligasi dan memiliki hipotek, biasanya tidak masuk akal untuk memiliki alokasi tinggi untuk obligasi yang membayar jauh lebih rendah daripada tingkat hipotek Anda. Ini termasuk CD bergaji rendah dan rekening tabungan yang bukan bagian dari bantalan kas darurat Anda. Jangan lupakan biaya transaksi dan biaya manajemen saat mempertimbangkan imbal hasil obligasi.

Toleransi Risiko dan Hipotek Anda

Toleransi risiko adalah komponen penting lainnya dalam hal memiliki rumah dan bagaimana hal itu memengaruhi portofolio Anda. Ketika krisis keuangan melanda, banyak dari kita melihat kekayaan bersih kita sangat terpengaruh karena properti merupakan bagian darinya. Meskipun toleransi risiko setiap orang berbeda, properti (terutama untuk pembeli rumah pertama kali di daerah mahal) dapat menjadi bagian terbesar dari kekayaan bersih Anda. Ini biasanya baik-baik saja bagi kebanyakan orang, tapi ada baiknya untuk mengingat properti itu, seperti yang disebutkan sebelumnya, adalah salah satu kelas investasi yang paling tidak likuid.

Beberapa investor terlalu menghindari risiko untuk mentolerir volatilitas pasar, yang berarti Anda dapat memilih untuk melunasi hipotek Anda karena ketenangan pikiran yang dibawanya. Hal yang sama berlaku jika Anda tidak bisa mentolerir utang. Atau, Anda mungkin memiliki toleransi risiko yang lebih kuat dan akan melewati siklus pasar dengan mempertahankan portofolio yang beragam dan seimbang.

Penasihat keuangan terdaftar dapat membantu Anda menentukan bagaimana jenis investasi ini cocok dengan strategi keuangan Anda secara keseluruhan.

Untuk mempelajari lebih lanjut tentang pembelian rumah pertama kali dan bagaimana hal itu sesuai dengan rencana keuangan Anda secara keseluruhan, unduh Panduan Pembeli Rumah Pertama Kali Modal Pribadi gratis kami.