Panduan Pemula untuk Diversifikasi Portofolio

Mengelola risiko itu penting.

Setiap hari kami menggunakan alat seperti sabuk pengaman dan helm untuk mengelola risiko bawaan yang timbul dari aktivitas sehari-hari seperti mengendarai mobil atau bersepeda. Mengelola risiko tidak menjamin hasil yang positif, tetapi secara statistik dan historis, mereka yang menggunakan alat yang tersedia bagi mereka untuk mengurangi risiko memiliki peluang lebih baik untuk mencapai hasil positif selama keadaan buruk.

Manajemen risiko keuangan tidak jauh berbeda, dan diversifikasi adalah salah satu alat paling efisien yang tersedia bagi investor untuk mengelola risiko. Untuk memahami diversifikasi dan mengapa hal itu dapat bermanfaat, penting untuk memahami risiko yang melekat pada investasi.

Seseorang secara umum dapat membagi risiko investasi menjadi dua kategori utama (keduanya terkait dengan ketidakpastian di masa depan):

• Resiko yang sistematis :Risiko tingkat makro terkait dengan pasar yang luas, wilayah dan kelas aset. Contoh terbaru meliputi:resesi setelah gelembung teknologi atau krisis keuangan tahun 2008, dan peristiwa seperti Brexit yang memiliki efek berbasis luas pada banyak ekonomi.
• Risiko Tidak Sistematis :Risiko tingkat mikro yang terkait dengan investasi tertentu. Contoh terbaru meliputi:masalah keamanan data seperti yang kami lihat di Equifax, Facebook, dan Sasaran, serta skandal akuntansi yang mengguncang perusahaan multinasional seperti Valeant Pharmaceuticals atau Enron.

Apa itu Diversifikasi dan Bagaimana Cara Kerjanya?

Dalam bentuknya yang paling sederhana, diversifikasi mirip dengan pepatah, “Jangan taruh semua telurmu dalam satu keranjang.” Dalam praktek, diversifikasi berarti memiliki berbagai kelas aset, termasuk yang tidak disukai.

Jika kita menyesuaikan pepatah “jangan taruh semua buahmu dalam satu keranjang”, analogi menjadi lebih tepat untuk manajemen portofolio holistik. Kita dapat menganggap portofolio sebagai kios buah. Akan lebih bijaksana untuk menjual berbagai buah bukan hanya satu. Jika peristiwa besar tak terduga seperti badai menyapu kebun jeruk di Florida, akan sangat membantu jika Anda juga menjual apel dari Timur Laut atau pisang dari Hawaii.

Pikirkan badai sebagai "risiko sistematis" dan berbagai jenis buah sebagai kelas aset yang berbeda (ekuitas, pendapatan tetap, dan alternatif).

Masuk akal juga untuk menggunakan pemasok jeruk yang berbeda, Misalnya, sehingga jika satu pemasok memiliki masalah yang tidak terduga dengan irigasi (atau akuntansi), Anda masih memiliki jeruk untuk dijual. Ini mewakili "risiko tidak sistematis."

Untuk mengambil analogi selangkah lebih maju, pemilik stand buah yang bertanggung jawab pasti juga ingin menjual berbagai jenis jeruk, apel dan pisang. Selera orang seringkali berbeda-beda, dan terkadang lebih memilih pusar daripada jeruk darah, atau Granny Smith atas apel Macintosh. Pikirkan berbagai jenis buah individu ini sebagai ukuran yang berbeda, gaya dan sektor dalam setiap kelas aset.

Bagaimana Seorang Investor Menerapkan Analogi Stand Buah ke Portofolio Mereka?

Diversifikasi portofolio bekerja dengan cara yang sama. Investor pertama-tama melakukan diversifikasi pada tingkat yang sangat tinggi dengan menggunakan kelas aset yang berbeda (ekuitas, pendapatan tetap dan alternatif).

Lanjut, mereka melakukan diversifikasi dalam setiap kelas aset dengan berinvestasi di geografi yang berbeda, dan selanjutnya dengan memilih gaya yang berbeda, ukuran, dan sektor.

Akhirnya, investor berusaha untuk mendiversifikasi dari risiko apa pun yang terkait dengan perusahaan atau investasi tertentu. Mereka melakukannya dengan berinvestasi di sejumlah besar perusahaan dengan menggunakan investasi gabungan seperti reksa dana dan ETF, atau dengan membeli sekuritas individual dalam jumlah yang cukup besar.

Baca selengkapnya: Cara Melacak Portofolio Investasi Anda di Tahun 2021

Ketika seorang investor memahami berbagai jenis kelas aset, ukuran, gaya dan sektor, serta hubungan mereka satu sama lain dan lingkungan yang lebih luas, mereka dapat membangun portofolio mereka di sekitar toleransi risiko spesifik mereka.

Tujuan investor yang berbeda biasanya tidak sama. Pasangan muda tanpa anak, contohnya, mungkin ingin mencoba memaksimalkan pengembalian mereka dengan pemahaman bahwa mereka mungkin lebih tidak stabil, sementara pasangan pensiunan mungkin menginginkan pengembalian yang lebih stabil untuk membawa keluarga mereka berlibur setiap beberapa tahun.

Apa itu “Rebalancing Disiplin” dan Mengapa Penting?

Setelah Anda menentukan campuran investasi terbaik untuk mencapai tujuan Anda, penting untuk mematuhinya.

Mungkin tergoda untuk melihat stan yang hanya menjual jeruk ketika mereka melihat rekor penjualan dan memutuskan bahwa Anda ingin memesan lebih sedikit apel dan pisang daripada lebih banyak jeruk. Tapi pada saat Anda mendapatkan pesanan baru Anda siap untuk pergi, mungkin ada badai di Florida, atau tren mungkin tiba-tiba berubah lagi, dan orang-orang mulai menyukai apel daripada jeruk.

Ini mirip dengan "mengejar pengembalian" dalam berinvestasi. Pertimbangkan gelembung teknologi atau krisis keuangan tahun 2008 — investor yang memutuskan untuk berinvestasi terutama di saham teknologi atau saham keuangan menderita kerugian yang jauh lebih besar daripada mereka yang melakukan diversifikasi lebih luas di seluruh kelas aset dan sektor.

“Penyeimbangan kembali yang disiplin” berarti berpegang teguh pada target alokasi Anda, bahkan jika itu berarti menjual sekuritas atau kelas aset yang menguntungkan untuk membeli yang tidak. Secara sistematis, ini menciptakan pola "beli rendah dan jual tinggi."

Kami mengambil

Diversifikasi portofolio Anda dapat mengurangi risiko bawaan yang terkait dengan investasi. Diversifikasi menggunakan hubungan investasi yang berbeda satu sama lain dan dengan lingkungan investasi yang lebih luas untuk mencapai tingkat risiko yang diinginkan dalam portofolio. Penyeimbangan kembali yang disiplin bertujuan untuk memastikan portofolio tetap sejalan dengan toleransi risiko dan tujuan pribadi Anda.

Elemen penting dari portofolio yang sehat adalah diversifikasi dengan cara yang sesuai dengan gaya investasi pribadi Anda, tingkat toleransi risiko Anda, dan tujuan jangka panjang Anda – lalu patuhi itu.

Anda dapat mulai melacak portofolio investasi Anda, dan semua akun keuangan lainnya, dengan alat keuangan gratis dan aman dari Personal Capital. Setelah Anda menggabungkan akun Anda, kamu bisa:

• Analisis investasi Anda dan temukan biaya tersembunyi
• Bandingkan portofolio Anda dengan alokasi target Anda, berdasarkan tujuan dan toleransi risiko Anda
• Rencanakan tujuan jangka panjang, seperti membeli rumah atau menabung untuk masa pensiun