Dana Indeks vs. Saham:Tinjauan

Ada dua cara mendasar untuk mendekati pasar saham. Anda dapat mencoba melacak kinerja indeks individual — atau Anda dapat mencoba dan mengalahkannya.

Tidak ada strategi yang salah.

Sejujurnya, sebagian besar investor membangun portofolio kuat yang mencoba menggabungkan kedua strategi dengan membuka akun pialang di situs seperti Charles Schwab atau Fidelity dan membeli campuran dana indeks dan saham individu.

Dana Indeks

Apa itu Dana Indeks?

Dana indeks adalah jenis investasi yang mencoba melacak indeks seperti S&P 500 atau Dow Jones Industrial Average (Dow).

Ketika Anda berinvestasi dalam dana indeks, Anda berinvestasi dalam satu portofolio yang menyatukan beberapa perusahaan yang tersebar di seluruh indeks. Sebagai contoh, indeks S&P 500 melacak 500 perusahaan terbesar yang terdaftar di bursa saham AS sementara indeks Dow Jones melacak 30 saham blue-chip di semua industri.

Ada banyak jenis dana indeks berdasarkan segmen dan industri yang berbeda. Jika Anda ingin membeli saham dalam satu, perlu diingat bahwa dana ini sering membutuhkan investasi minimum (mis., $5, 000). Dalam banyak kasus, Anda tidak bisa hanya membeli satu atau dua saham.

Manfaat Dana Indeks

Berikut adalah beberapa manfaat terbesar dari berinvestasi dalam dana indeks:

Diversifikasi Pasar yang Luas

Salah satu alasan utama untuk berinvestasi dalam dana indeks adalah bahwa mereka menyediakan akses murah ke beragam sekuritas. Peluang sukses Anda lebih tinggi dalam jangka panjang dengan dana indeks karena Anda tidak memasukkan semua telur Anda ke dalam satu keranjang dengan jenis investasi ini. Hanya dengan membeli sedikit dana dapat memberikan Anda portofolio yang cukup beragam.

Risiko yang Dikurangi

Dana indeks cenderung membatasi volatilitas pasar bagi investor mereka. Mereka akan berfluktuasi dari tahun ke tahun. Namun seiring waktu, mereka umumnya menghasilkan ROI yang sehat, mencocokkan pengembalian pasar yang lebih luas, yang menjadikannya aset jangka panjang yang solid untuk portofolio investasi Anda.

Mudah Masuk ke Pasar

Aspek hebat lainnya dalam menggunakan dana indeks adalah mereka menyediakan akses pasar yang mudah bagi investor baru. Saat membeli dana indeks, Anda tidak perlu melakukan banyak penelitian ke masing-masing perusahaan yang Anda beli. Sebagai gantinya, Anda hanya perlu fokus pada jenis dana yang masuk akal untuk strategi investasi khusus Anda.

Risiko dana Indeks

Berikut adalah beberapa kerugian untuk berinvestasi dalam dana indeks:

Biaya

Beberapa dana indeks dapat datang dengan biaya yang lebih tinggi sementara yang lain memiliki biaya yang relatif rendah. Dengan demikian, sangat penting untuk memperhatikan biaya saat membeli dana tertentu.

Salah satu metrik teratas yang harus diperhatikan adalah rasio biaya, yang memungkinkan Anda mengetahui berapa banyak aset dana yang digunakan untuk keperluan administratif, iklan, dan tujuan pengelolaan (dengan kata lain, hal-hal yang tidak secara langsung menghasilkan uang bagi Anda).

TIP: Pelopor dikenal karena menawarkan dana indeks berkinerja tinggi dengan rasio biaya yang lebih rendah.

Keuntungan Jangka Pendek Terbatas

Jika Anda mencari keuntungan jangka pendek, investasi indeks mungkin bukan pilihan terbaik. Karena investasi Anda tersebar di beberapa perusahaan dengan dana indeks, peluang Anda untuk mengalami pertumbuhan jangka pendek yang eksplosif terbatas.

Apalagi, dana indeks seperti yang disebutkan di sini menimbang dana berkapitalisasi besar, melewati dana berkapitalisasi kecil yang dapat menawarkan potensi pertumbuhan yang lebih besar (meskipun risiko lebih besar).

Mengurangi Fleksibilitas

Karena dana indeks melacak indeks tertentu, mereka tidak memiliki fleksibilitas yang dimiliki jenis investasi lain. Ini bisa membuat frustasi bagi investor — terutama selama masa volatilitas tinggi.

Sebagai contoh, selama penurunan pasar, dana indeks biasanya mengalami penurunan yang sama karena mereka melacak indeks. Namun, ada beberapa strategi yang digunakan manajer dana berpengalaman untuk meminimalkan risiko.

Dana Aktif vs. Pasif

Satu hal penting yang perlu diingat ketika berinvestasi di pasar saham adalah dana dapat dikelola secara aktif atau pasif.

Semua dana indeks bersifat pasif, artinya mereka melacak indeks atau segmen pasar dan tidak memerlukan pendekatan langsung dari manajer investasi.

Dana yang dikelola secara aktif, di samping itu, adalah salah satu tempat manajer investasi membuat keputusan tentang bagaimana berinvestasi dan menumbuhkan dana untuk mencoba dan mengalahkan indeks pasar. Ini cenderung memiliki biaya yang lebih tinggi dan pendekatan langsung tentu saja tidak menjamin kinerja yang lebih baik.

Faktanya, banyak dana yang dikelola secara aktif tidak sesuai dengan dana pasif, jadi periksa rekam jejak sebelum menyelam.

Reksa Dana dan ETF

Dua jenis investasi tambahan yang perlu diketahui adalah reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF).

Reksa dana mengumpulkan uang dari banyak investor dan berinvestasi dalam obligasi strategis, saham, dan surat berharga lainnya (misalnya, perak). Meskipun ada beberapa reksa dana yang dikelola secara pasif, sebagian besar dikelola secara aktif. Karena itu, mereka biasanya membawa lebih banyak risiko daripada dana indeks dengan imbalan potensi pertumbuhan yang lebih besar.

ETF didasarkan pada koleksi sekuritas dan dibuat untuk melacak indeks tertentu. Perbedaan utama antara dana indeks dan ETF adalah dana indeks dibeli dan dijual berdasarkan harga pada akhir hari perdagangan sementara ETF diperdagangkan sepanjang hari seperti halnya saham.

Sebagian besar ETF dikelola secara pasif.

Belajarlah lagi:

• Dana Indeks vs. ETF

Menggunakan Dana Indeks untuk Berinvestasi di Real Estat

Salah satu aspek hebat tentang dana indeks adalah Anda dapat menggunakannya untuk berinvestasi di real estat, tanpa harus berurusan dengan penyewa, mempertahankan properti, atau membeli properti secara langsung.

Banyak investor memilih untuk memanfaatkan kepercayaan investasi real estat (REITs), yang memiliki dan mengoperasikan properti yang menghasilkan pendapatan. REIT umumnya dianggap sebagai cara berisiko rendah untuk memasuki pasar real estat sebagai investor.

Saham Individu

Seperti yang dapat Anda lihat, dana indeks, reksa dana, dan ETF semuanya melibatkan pembelian (kecil) bagian dari banyak perusahaan. Pendekatan sebaliknya adalah berinvestasi pada saham individu, yang melibatkan pembelian saham langsung dari masing-masing perusahaan.

Apa itu Saham?

Ketika Anda membeli saham, Anda membeli sekuritas yang memberi Anda kepemilikan sebagian atas organisasi itu. Semakin banyak saham yang Anda miliki di suatu perusahaan, semakin banyak kepemilikan yang Anda miliki. Dan itu adalah cara yang bagus untuk membingkai pemikiran Anda saat Anda mulai berinvestasi di saham individual dan Anda mulai mendengar tentang "hot ticker" terbaru.

Apakah Anda ingin menjadi pemilik di perusahaan yang tidak Anda ketahui atau Anda ingin bergabung dengan bisnis hebat yang Anda yakini?

Manfaat Membeli Saham

Di bawah ini adalah beberapa manfaat terbesar dari membeli saham perusahaan individu:

Potensi Pertumbuhan Eksplosif

Saham memiliki potensi untuk menghasilkan pengembalian yang jauh lebih tinggi daripada jenis investasi lainnya dalam jangka waktu yang lebih singkat. Orang-orang yang memiliki pandangan jauh ke depan untuk berinvestasi di Amazon ketika sebagian besar penduduk meragukan seluruh konsep e-tail melihat investasi mereka meningkat ribuan kali lipat.

Tapi inilah rahasianya:baru-baru ini pada tahun 2017, bahkan kakek-nenek Anda tahu tentang dominasi Amazon, saham masih di bawah $1, 000 masing-masing. Jadi investor yang membeli hanya dalam beberapa tahun yang lalu setidaknya memiliki tiga kali lipat uang mereka.

Sayangnya, banyak investor baru memikirkan saham dengan cara yang sama seperti mereka memikirkan meja roulette di kasino. Mereka mengejar "saham panas" yang dihipnotis seseorang di beberapa platform media sosial. Strategi ini sangat jarang berhasil.

Saham Penny sangat berbahaya bagi investor baru. Saham perusahaan-perusahaan ini bernilai uang receh karena suatu alasan, dan hype di sekitar mereka sering kali merupakan "skema pompa dan pembuangan" yang dirancang untuk memisahkan investor naif dari uang mereka.

Tetapi bagi orang yang bersedia meluangkan waktu untuk melakukan sedikit riset dan menemukan perusahaan hebat, pasar saham adalah mesin pembangun kekayaan yang menakjubkan.

Fleksibilitas

Saat membeli saham, Anda memiliki lebih banyak fleksibilitas daripada yang Anda lakukan saat membeli dana indeks, ETF, dan reksa dana. Investor yang terampil dapat mengumpulkan portofolio yang terdiversifikasi — besar, perusahaan mapan dan lebih kecil, perusahaan yang lebih berisiko; perusahaan di berbagai sektor; perusahaan yang membayar deviden (distribusi berkala), dan bahkan perusahaan di berbagai negara.

Tanggung Jawab Terbatas

Membeli saham dianggap sebagai kepemilikan pasif. Dengan kata lain, sebagai pemegang saham, Anda bisa mendapatkan keuntungan dari memiliki sebagian kepemilikan dalam organisasi publik tanpa harus bertanggung jawab atas keputusannya. Jadi, jika saham gagal atau perusahaan membuat keputusan yang buruk, investor tidak perlu membayar kerusakan apa pun atau menerima panasnya. Imbalannya adalah Anda bisa kehilangan semua uang Anda karena tidak ada perlindungan atau asuransi terhadap kerugian.

Risiko Saham

Berikut adalah beberapa kerugian umum untuk berinvestasi di saham individu:

Volatilitas Tinggi

Pasar saham sangat fluktuatif, dan investasi selalu berfluktuasi nilainya. Volatilitas mengacu pada ukuran konsistensi daripada kinerja indeks atau investasi berdasarkan tolok ukur atau rata-rata historisnya.

Ketika Anda berinvestasi besar-besaran dalam saham individu, portofolio Anda terkena volatilitas yang lebih besar daripada jika Anda berinvestasi dalam indeks. Kunci keberhasilan investasi adalah bagaimana Anda menangani volatilitas itu. Jika saham yang Anda miliki turun 10% dalam sehari, akan Anda panik dan menjual atau kehilangan tidur di atasnya? Jika melompat 10%, maukah Anda menjual segera untuk mengunci keuntungan, meskipun itu mungkin merugikan Anda di masa depan yang jauh lebih besar?

Investor hebat memiliki tesis investasi di sekitar setiap saham yang mereka beli, dan kemudian bertahan selama tesis itu tetap di tempatnya. Mereka tidak terjebak dalam menonton fluktuasi sehari-hari dari portofolio mereka.

Risiko Judul

Masalah lain yang dihadapi investor adalah risiko utama, yaitu ketika sebuah berita dapat mempengaruhi harga suatu investasi atau bahkan seluruh pasar.

Sebagai contoh, misalkan judul muncul bahwa pengubah makanan umum dapat menyebabkan kanker. Hal ini dapat menakuti investor, menyebabkan harga saham pada produk tertentu anjlok dalam semalam. Jika Anda membeli saham individu berdasarkan perusahaan makanan atau berdasarkan indeks makanan tertentu, Anda bisa kehilangan banyak uang dengan sangat cepat.

Terlalu percaya diri

Namun risiko lain tentang membeli saham adalah menjadi terlalu percaya diri tentang investasi Anda. Sebagai contoh, investor terkadang terlalu fokus pada satu sektor atau perusahaan saat membeli saham. Hal ini dapat menyebabkan keputusan pembelian yang meragukan.

Cara Membeli Dana Indeks dan Saham

Membeli dana indeks dan saham tidak pernah semudah ini. Yang harus Anda lakukan adalah memilih perusahaan pialang, Buka Akun, dan mendanainya. Pialang adalah perusahaan yang membeli dan menjual produk keuangan atas nama pelanggan. Setelah akun Anda didanai, cukup pilih sekuritas yang ingin Anda beli dan lakukan pemesanan.

Ada banyak perusahaan yang berbeda untuk dipilih, termasuk Kesetiaan, Schwab dan E*TRADE. Pialang dapat bervariasi secara signifikan dalam hal alat yang mereka tawarkan kepada investor dan jadwal biaya mereka, jadi ada baiknya untuk menelusuri pasar sebelum memutuskan di mana akan mendirikan toko.

Belajarlah lagi:

• Bandingkan broker online terbaik
• Lihat daftar saham terbaik kami untuk dibeli bagi pemula

Penganggaran untuk Pajak Keuntungan Modal

Investor baru perlu mengingat bahwa investasi seperti saham dan dana indeks dikenakan pajak capital gain, tetapi hanya jika Anda menjual saham Anda. Pajak ini tergantung pada tingkat pendapatan Anda, serta berapa lama Anda memiliki saham tersebut (ada biaya yang lebih tinggi jika Anda menjual kurang dari setahun setelah Anda membelinya).

Jenis dana pensiun tertentu seperti IRA tradisional dan 401(k) tidak dikenakan pajak sampai Anda menarik dana Anda.

FAQ

Bisakah Anda membangun reksa dana sendiri?

Secara teknis dimungkinkan untuk membangun reksa dana Anda sendiri. Tapi itu membutuhkan pekerjaan yang cukup besar. Anda harus mendirikan perusahaan dan kemudian mendaftar ke Securities and Exchange Commission (SEC). Ini bukan pilihan yang layak bagi sebagian besar investor.

Bisakah Anda menjadi kaya menggunakan dana indeks?

Anda pasti bisa kaya dengan dana indeks. Tapi itu bisa memakan waktu lebih lama untuk mendapatkan pengembalian dan menggandakan investasi Anda. Dana indeks umumnya lebih aman daripada saham individu. Tetapi dengan diversifikasi yang lebih besar, Anda mungkin tidak melihat kekayaan dalam semalam. Anda harus sabar menghadapi mereka.

Haruskah investor baru membeli saham individu?

Investor baru didorong untuk fokus pada diversifikasi dan membangun portofolio yang sesuai dengan toleransi risiko mereka. Sebagai contoh, investor muda biasanya memiliki toleransi risiko yang lebih tinggi karena mereka memiliki dekade untuk mencapai pertumbuhan. Tidak ada yang salah dengan membeli saham individu dan dana indeks, serta reksa dana dan ETF.

Garis bawah

Cara terbaik untuk meningkatkan pendapatan dan mengelola risiko adalah dengan memiliki strategi investasi yang solid. Pertimbangkan untuk berbicara dengan profesional keuangan pribadi untuk membahas situasi Anda dan menentukan strategi yang sesuai dengan kebutuhan pribadi Anda.

Yang mengatakan, dana indeks dan saham adalah sesuatu yang dapat dibeli oleh investor mana pun tanpa banyak kerja atau pengalaman. Keduanya adalah kendaraan investasi yang baik yang dapat menghasilkan banyak uang dari waktu ke waktu, memungkinkan investor untuk meningkatkan kekayaan mereka. Dan Anda mungkin bersenang-senang melakukannya!

Survei lanskap investasi, meneliti pilihan Anda, dan lakukan gerakan yang membuat Anda nyaman. Dengan kesabaran dan ketekunan yang cukup, kemandirian finansial mungkin lebih dekat dari yang Anda kira.