3 Saham Ganja "Pintu Belakang" untuk Investor yang Tahu

Ini adalah tahun yang sulit bagi investor ganja. Setelah saham stok pot melonjak tahun lalu — dengan banyak dari mereka lebih dari dua kali lipat pada tahun 2020 —pengembalian tahun ini gagal.

Seberapa buruk?

S&P 500 telah naik 17% sepanjang tahun ini, tetapi stok pot secara agregat (diukur dengan AdvisorShares Pure US Cannabis ETF (NASDAQ:MSOS)) telah tenggelam 15%. Pada tahun di mana S&P 500 terus melonjak ke rekor tertinggi, investor saham pot semakin tertinggal.

Inilah yang terjadi dengan stok ganja hari ini dan bagaimana Anda bisa mendapat untung dari 3 ide investasi "pintu belakang" di industri ganja.

Janji 2020 memenuhi realitas legislatif 2021

Tahun ini dimulai dengan yang paling menjanjikan sejak 2014, tahun Colorado secara resmi mulai menjual ganja rekreasi, karena Demokrat mengambil alih Washington.

Platform partai tahun 2020 menyerukan dekriminalisasi ganja di tingkat federal dan mengabaikan undang-undang setempat di negara bagian yang telah melegalkan zat tersebut. Di Juli, Senat merilis rancangan undang-undang yang disebut Cannabis Administration and Opportunity Act.

Tetapi beberapa mempertanyakan kemampuan RUU itu untuk disahkan, dan Waktu New York telah mencatat bahwa RUU itu tidak mungkin segera menjadi undang-undang. Makin, sepertinya dekriminalisasi ganja federal tidak berlaku untuk tahun 2021.

Tapi jangan biarkan Washington mengalihkan pandangan Anda dari potensi jangka panjang saham pot

Terlepas dari apa yang terjadi di Kongres, tren publik tentang pertumbuhan ganja tetap berlaku:

• Persetujuan publik yang luas :Kegemaran ganja telah meroket di kalangan masyarakat. Jajak pendapat Gallup baru-baru ini menemukan bahwa hampir 70% orang Amerika menyukai legalisasi, persetujuan tertinggi yang pernah ada. Dukungan untuk ganja medis bahkan lebih tinggi, dengan jajak pendapat Pew Research baru-baru ini melaporkan bahwa 91% responden menyetujui legalisasi.
• Adopsi negara bipartisan :Empat negara bagian memilih untuk melegalkan ganja rekreasi pada tahun 2020, diikuti oleh empat lainnya pada tahun 2021 … sejauh ini. Menurut Konferensi Nasional Badan Legislatif Negara, 18 negara bagian—diperintah oleh Demokrat dan Republik—telah melegalkan ganja rekreasi, dengan 18 lainnya memungkinkan penggunaan medis. Semua diceritakan, hampir tiga perempat negara bagian memiliki beberapa bentuk legalisasi ganja.

Apa artinya ini bagi investor?

Untuk investor pertumbuhan jangka panjang dengan toleransi risiko tinggi, masuk ke industri ganja adalah no-brainer. Ganja sedang dalam perjalanan untuk menjadi kategori konsumen utama, dengan produk mulai dari makanan hingga produk perawatan kulit. Pada waktu bersamaan, politisi di kedua sisi lorong pemanasan untuk legalisasi (dan perpajakan) karena lebih banyak negara melegalkannya tanpa masalah yang signifikan.

Pada waktu bersamaan, dapat dimengerti bahwa banyak orang akan ragu untuk berinvestasi di industri yang masih ilegal di tingkat federal.

Tetapi ada cara bahkan investor dengan toleransi risiko yang lebih rendah dapat memanfaatkan semua pertumbuhan di industri ganja:dengan membeli perusahaan yang menyediakan layanan tambahan untuk penanam dan pembudidaya ganja.

Perusahaan "pintu belakang" ini terkena sisi positif dari industri ganja tetapi masih memiliki perlindungan jika peraturan berubah.

> Belajarlah lagi: Baca saran kami tentang cara berinvestasi dengan sedikit uang.

Scotts Miracle-Gro

• Scotts Miracle-Gro (NYSE:SMG)
• Harga:$146,97 (per penutupan 7 Oktober, 2021)
• Kapitalisasi Pasar:$8,258B

Perusahaan berkebun Scotts Miracle-Gro (NYSE:SMG) mungkin terbang di bawah radar banyak investor ganja, tetapi perusahaan memiliki eksposur yang signifikan terhadap industri pot. Sebagian besar penanam komersial menggunakan metode penanaman hidroponik untuk memastikan konsistensi produk dan untuk meningkatkan hasil.

Kelemahan dari budidaya hidroponik adalah harganya yang relatif mahal. Metode ini tidak hanya membutuhkan banyak uang untuk membangun rumah tumbuh, tetapi juga membutuhkan biaya berkelanjutan seperti pencahayaan dan nutrisi. Karena kompleksitas menanam tanaman komersial yang menguntungkan, pembudidaya bersedia membayar mahal untuk bekerja dengan perusahaan yang memiliki warisan kualitas dan pengetahuan teknis.

Dengan sejarah sejak tahun 1868, Scotts Miracle-Gro telah menjadi perusahaan pilihan bagi petani ganja. Pada tahun 2015, Scotts mengakuisisi General Hydroponics Company seharga $130 juta dan menggabungkannya dengan produk hidroponik merek Hawthorne.

Pada saat itu, perusahaan meremehkan koneksi, tetapi Hidroponik Umum sangat terfokus pada penyediaan solusi untuk petani ganja. Sekarang perusahaan memiliki 45 merek berbeda di bawah segmen Hawthorne dan telah memperluas layanannya termasuk konsultasi hidroponik dan layanan teknis.

Hawthorne telah menjadi kisah pertumbuhan nyata bagi Scotts Miracle-Gro. Dalam hasil kuartal ketiga baru-baru ini, perusahaan melaporkan 8% pertumbuhan pendapatan tahun-ke-tahun secara keseluruhan, dan divisi Hawthorne adalah kontributor besar, dengan pertumbuhan top-line tahun-ke-tahun sebesar 48%. Selama sembilan bulan pertama tahun anggaran ini, Hawthorne telah memberikan kontribusi 26% dari total pendapatan, peningkatan 5 persen dari tahun sebelumnya.

Scotts terus mencari cara untuk mengembalikan uang tunai kepada pemegang saham. Tahun lalu ia membayar dividen khusus besar-besaran sebesar $5 per saham dan mengumumkan otorisasi pembelian kembali saham sebesar $750; keduanya merupakan tambahan dari dividen regulernya sebesar $2,64 per tahun.

Seperti banyak saham yang terkait dengan ganja, saham Scotts Miracle-Gro telah mendingin setelah kembalinya 88% pada tahun 2020. Saham turun 25% sepanjang tahun ini. Saya pikir harga hari ini adalah kesempatan bagi Anda untuk mengambil saham dari saham yang berdekatan dengan ganja ini dengan harga murah.

• Kiat nilai: Scotts Miracle-Gro saat ini diperdagangkan pada 16,5 kali lipat dari perkiraan penghasilan, dibandingkan dengan penilaian S&P 500 sebesar 22 kali.

Properti Industri Inovatif

• Properti Industri Inovatif (NYSE:IIPR)
• Harga:$232,53 (per penutupan 7 Oktober, 2021)
• Kapitalisasi Pasar:$5.668B

Bagian dari Properti Industri Inovatif (NYSE:IIPR) telah menghindari kinerja buruk yang melanda banyak stok gulma pada tahun 2021. Stok naik 34% tahun ini, bahkan melampaui S&P 500. Tetap saja, peluang jangka panjang di sini baru saja dimulai.

Properti Industri Inovatif adalah kepercayaan investasi real estat, atau REIT. Perusahaan ini adalah tuan tanah bagi petani ganja; itu membeli fasilitas mereka dan menyewakannya kembali ke petani dalam transaksi yang disebut "penjualan/penyewaan kembali."

Ini mungkin tidak terdengar seperti masalah besar, tetapi ini adalah penyelamat bagi banyak petani. Saat ini, undang-undang federal mempersulit petani untuk mengakses layanan perbankan tradisional seperti pinjaman dan bahkan rekening giro, jadi model penjualan/penyewaan kembali IIPR memungkinkan petani berinvestasi dalam upaya pengembalian yang lebih tinggi, seperti pemasaran dan R&D, bukannya menabung uang tunai untuk membeli fasilitas.

Layanan ini menangkap dalam cara yang besar. Tahun lalu perusahaan melaporkan pendapatan $ 117 juta, yang lebih dari 1, 700% lebih besar dari tahun 2017—tahun penuh pertamanya sebagai perusahaan publik. Saham sekarang pergi untuk 1, 100% lebih tinggi dari harga IPO mereka, dan pembayaran dividen kuartalan perusahaan sekarang 10 kali lebih besar dari tahun 2017.

Perusahaan go public untuk membeli satu properti dengan 127, 000 kaki persegi ruang sewa. Per kuartal terakhir, Properti Industri Inovatif memiliki total 73 properti dengan 6,8 juta kaki persegi yang dapat disewa.

Seperti semua saham, ada risiko dalam berinvestasi di Properti Industri Inovatif. Tindakan keras terhadap ganja dapat dimengerti sebagai peristiwa negatif, tetapi legalisasi penuh mungkin bukan untuk kepentingan terbaiknya, salah satu.

Sejauh ini, perusahaan telah mampu menegosiasikan kesepakatan yang menguntungkan karena lembaga pembiayaan tradisional telah menghindari industri ganja karena takut melanggar undang-undang federal. Tetapi jika undang-undang federal berubah, yang dapat mengadu Properti Industri Inovatif dengan pesaing yang memiliki akses permodalan dengan tarif lebih rendah.

Ini mungkin terjadi lebih cepat daripada nanti. Meskipun sepertinya Cannabis Administration and Opportunity Act menghadapi perjuangan berat, Undang-Undang Perbankan Penegakan yang Aman dan Adil yang akan melindungi bank dari hukuman karena meminjamkan kepada perusahaan ganja tampaknya memiliki pijakan yang lebih kuat untuk legalisasi.

Tetap, Saya tidak khawatir. Legalisasi perbankan dapat menyebabkan lebih banyak pendanaan ventura dan pendatang yang masuk ke sektor ini, yang dapat memberikan banyak kesempatan kepada Properti Industri Inovatif untuk menutup lebih banyak transaksi.

Pilih Seperti Seorang Pro

Di mana untuk berinvestasi $500 sekarang

Banyak investor baru mengambil kesempatan untuk mengambil keuntungan dari pada membeli saham perusahaan besar. Saya lebih suka bisnis seperti Amazon, Netflix, dan Apple — semuanya ada di daftar saham terbaik saya untuk pemula.

Ada perusahaan yang "memanggil" bisnis ini jauh sebelum mereka menjadi besar. Mereka pertama kali merekomendasikan Netflix pada tahun 2004 di $1.85 per saham, Amazon pada tahun 2002 di $15,31 per saham, dan Apple kembali ke era iPod Shuffle di $4,97 per saham. Lihatlah di mana mereka sekarang.

Perusahaan itu:The Motley Fool.

Bagi orang-orang yang siap menjadikan investasi sebagai bagian dari strategi mereka untuk kebebasan finansial, lihat layanan investasi unggulan The Motley Fool, Penasihat Saham . Mereka baru saja mengumumkan 10 "pembelian terbaik sekarang" teratas mereka di seluruh pasar saham. Baik Anda memulai dengan $100, $500 atau lebih, Anda harus memeriksa detail lengkapnya.

Klik di sini untuk mempelajari lebih lanjut

Perusahaan Valens

• The Valens Company Inc. (OTC:VLNCF)
• Harga:$1,76 (per penutupan 7 Oktober, 2021)
• Kapitalisasi Pasar:$333,904M

Ketika orang Amerika semakin menerima ganja, tingkat merokok tembakau untuk orang dewasa terus menurun, turun menjadi 14% pada 2019.

Jadi perusahaan telah condong ke bentuk lain dari produk ganja, termasuk makanan dan minuman, untuk menarik non-perokok. Menurut perusahaan analisis ganja BDSA, edibles tumbuh lebih cepat daripada produk ganja secara keseluruhan karena pengguna bermigrasi dari produk yang dapat dihisap ke produk "gaya hidup".

Perusahaan besar membentuk usaha patungan dengan merek ganja untuk produk infus dengan harapan memenangkan pasar ini. Jadi munculnya minyak CBD dan makanan yang dapat dimakan mungkin menjadi keuntungan bagi Kanada Perusahaan Valens (OTC:VLNCF), yang mengekstrak CBD dari bunga rami.

Valens memperkirakan bahwa 75% dari pasar ganja masa depan akan membutuhkan jenis ekstrak CBD yang diproduksi perusahaan (angka yang mencakup bahan untuk vaping), naik dari sekitar setengahnya pada tahun 2020.

Di pasar asalnya di Kanada, Valens memproyeksikan bahwa ekstrak akan menjadi pasar $ 4 miliar pada tahun 2024, dan memposisikan dirinya untuk mendapatkan keuntungan—terlepas dari siapa yang namanya tercantum pada paket produk. Ini menawarkan layanan label putih (memproduksi produk untuk dipasarkan dan dijual oleh orang lain) bersama dengan menyediakan layanan terkait, termasuk formulasi, pengujian, dan pengolahan.

Sebagian besar perusahaan besar mengambil pendekatan kolaboratif dengan perusahaan CBD, tetapi beberapa akhirnya bisa mengejar pendekatan label putih untuk mempertahankan persentase keuntungan yang lebih tinggi.

Pada bulan Juni, Valens menyelesaikan akuisisi Green Roads, yang pada saat itu merupakan perusahaan CBD swasta terbesar di Amerika Serikat. Ini memberi Valens pijakan di pasar AS dan kehadiran di lebih dari 7, 000 toko, bersama dengan kemampuan untuk membawa merek terkenal Green Roads ke Kanada.

Perusahaan Valens adalah saham yang lebih berisiko daripada yang lain yang telah saya diskusikan di sini. Dengan kapitalisasi pasar sekitar $333 juta, itu masih merupakan saham berkapitalisasi kecil bahkan setelah membukukan keuntungan sepanjang tahun ini. Karena ukurannya yang kecil, investor bisa mendapat untung besar jika perusahaan mampu tumbuh — apakah itu dengan memperluas Green Roads di AS atau Kanada atau menandatangani kesepakatan label putih besar. Bagaimanapun, Valens memiliki peluang yang signifikan untuk mendapatkan keuntungan dari pertumbuhan edibles dan produk yang mengandung CBD. Dan sebagai kelebihannya, Valens kurang terpapar dengan keinginan regulator A.S. karena sebagian besar kehadiran operasinya ada di Kanada, negara yang sudah melegalkan ganja.

Garis bawah

Karena penggunaan ganja menjadi lebih diterima dan lazim, investor di perusahaan pot yang dikelola dengan baik harus mendapatkan keuntungan. Bahkan jika Anda ragu untuk berinvestasi di industri yang legalitas masa depannya tidak jelas, ada cara yang lebih berhati-hati untuk memasuki pertumbuhan hari ini:Scotts Miracle-Gro, Properti Industri Inovatif, dan Perusahaan Valens. Pertimbangkan untuk membuat investasi kecil di masing-masing.

Jamal Carnett, CFA memiliki saham Innovative Industrial Properties. The Motley Fool memiliki saham dan merekomendasikan Innovative Industrial Properties dan The Valens Company Inc. Millennial Money adalah bagian dari jaringan The Motley Fool. Uang Milenial memiliki kebijakan pengungkapan.