3 Saham Pertumbuhan yang Kurang Diketahui yang Membentuk Masa Depan

Kita semua ingin masuk ke lantai dasar peluang multi-dekade — itulah sebabnya banyak investor fokus pada pengganggu, alias perusahaan berusaha mengubah masa depan industri yang ada.

Ini bisa menjadi strategi investasi yang sangat sukses. Banyak saham pertumbuhan terbaik selama dekade terakhir telah menjadi pengganggu:

• Tesla (naik 743% pada tahun 2020 saja) tidak menemukan mobil (atau bahkan kendaraan listrik), tapi itu menjungkirbalikkan seluruh pasar mobil dengan membuat EV yang sebenarnya ingin dibeli orang Amerika.
• Apple (naik 81% pada tahun 2020) tentu tidak membuat telepon atau bahkan smartphone, tetapi itu membangun perangkat yang mudah digunakan dan menciptakan ekosistem pendukung yang tidak dapat dipenuhi oleh pengguna.
• Amazon (naik 76% pada tahun 2020) mengganggu industri ritel dengan mengalihkan penjualan ke Internet, dan sekarang menjadi salah satu pengecer terbesar di dunia.

Namun, ada beberapa saham pertumbuhan kecil yang mungkin memiliki potensi masa depan yang lebih cerah daripada perusahaan besar ini.

Berikut adalah tiga bisnis yang kurang dikenal yang membawa teknologi pengganggu mereka sendiri ke pasar.

MercadoLibre mengganggu dua industri secara bersamaan

• MercadoLibre (NASDAQ:MELI)
• Harga:$1679,4 (per penutupan 29 September, 2021)
• Kapitalisasi Pasar:$82,67B

Berinvestasi di MercadoLibre (Nasdaq:MELI) hari ini bisa seperti membeli PayPal (Nasdaq:PYPL) dan Amazon (Nasdaq:AMZN) 10 tahun yang lalu. Ini adalah pengganggu ganda dalam pemrosesan ritel dan pembayaran.

Tidak pernah mendengar hal tersebut? MercadoLibre tidak terkenal karena bukan perusahaan yang berbasis di AS. Namun ketidakjelasan itu adalah peluang Anda:MercadoLibre adalah penyedia e-commerce terbesar di Amerika Latin yang beroperasi di 18 negara.

Sebagian besar investor membuat kesalahan dengan berpikir bahwa e-commerce tidak benar-benar mengganggu ritel lagi. Tidak benar!

E-commerce hanya menyumbang 14% dari total penjualan ritel di AS, jadi bayangkan landasan untuk pertumbuhan di negara berkembang di Amerika Latin!

Penjualan (dan saham) perusahaan meningkat, dengan volume barang yang terjual di platform e-commerce tumbuh 46% pada kuartal kedua dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Puncaknya adalah kenaikan signifikan sebesar 218% dalam volume penjualan seluler, yang merupakan titik data penting karena e-commerce berbasis seluler baru saja mulai berkembang dan karena seluler adalah cara utama banyak orang Amerika Latin mengakses Internet.

Menjadi lebih baik dengan MercadoLibre – ingat, Saya menjanjikan dua industri yang mengganggu. Faktanya, industri kedua inilah yang diganggu perusahaan yang membuat investor pertumbuhan bersemangat. MercadoLibre mengambil alih industri perbankan dengan solusi pembayaran fintech MercadoPago.

Ide awal di balik MercadoPago adalah untuk menyediakan cara bagi pengguna yang tidak memiliki rekening bank untuk membeli barang di situs e-commerce MercadoLibre (“transaksi di platform”). Tetapi layanan tersebut menjadi sangat sukses sehingga dimigrasikan ke penggunaan di luar platform untuk transaksi seperti membeli bensin atau membeli makanan di toko kelontong atau toko pojok setempat.

Total volume pembayaran MercadoPago naik 72% di kuartal kedua, dan penggunaan di luar platform hampir dua kali lipat dari tahun sebelumnya.

Cari gangguan untuk melanjutkan. MercadoLibre sedang mengerjakan layanan perbankan lainnya seperti manajemen aset MercadoFondo dan layanan pinjaman MercadoCredito. Perusahaan ini memiliki landasan yang panjang untuk pertumbuhan baik e-commerce maupun dalam menyediakan layanan perbankan bagi populasi substantif Amerika Latin yang tidak memiliki rekening bank.

Pemula dapat mengubah industri pinjaman secara permanen

• Kepemilikan pemula, Inc. (NASDAQ:UPST)
• Harga:$320 (per penutupan 29 Sep, 2021)
• Kapitalisasi Pasar:$24.886B

Saham startup teknologi pinjaman Upstart (Nasdaq:UPST) terbakar, meledak 350% sepanjang tahun ini. Meskipun keuntungan yang kuat, ada alasan untuk percaya bahwa cerita jangka panjang baru saja dimulai. Inilah alasannya.

Seperti yang Anda pasti tahu, sebagian besar keputusan pinjaman didasarkan pada sistem penilaian kredit FICO. Jika Anda ingin meminjam uang, seluruh masa depan keuangan Anda ditentukan oleh satu nomor itu. Skor FICO Anda menentukan apakah Anda dapat membeli rumah, memenuhi syarat untuk tarif kartu kredit terbaik, dan bahkan mendapatkan asuransi yang lebih murah.

Tapi ada masalah:skor FICO adalah prediktor risiko yang cacat. Empat dari lima orang Amerika tidak pernah gagal membayar pinjaman, tetapi kurang dari setengahnya memiliki kredit terbaik. Jika pemberi pinjaman memiliki data yang lebih baik tentang calon peminjamnya, itu bisa membuat lebih banyak pinjaman, memberikan tarif yang lebih rendah, dan menghasilkan lebih banyak keuntungan.

Ini adalah peluang besar Pemula. Sistem penjaminan berbasis AI perusahaan terletak dengan baik untuk mengganggu industri pinjaman karena memungkinkan pemberi pinjaman untuk mengevaluasi risiko dengan sesuatu yang lebih berwawasan daripada angka tiga digit sederhana.

Menurut sebuah penelitian dengan bank-bank besar, Model pemula dapat menyetujui hingga 3 kali jumlah peminjam sambil mempertahankan tingkat kerugian yang sama dengan penjaminan emisi tradisional. Bahkan lebih baik bagi mitra bank Pemula adalah kenyataan bahwa sistemnya yang mendukung teknologi kurang padat karya, memungkinkan bank untuk dengan cepat menyetujui dan meningkatkan program pinjaman.

Pada kuartal kedua terakhir, pendapatan tumbuh menjadi $ 194 juta, lebih dari 1, 000% lebih tinggi dari tahun sebelumnya. Lebih penting, pemberi pinjaman meminta penjaminan melalui sistem berbasis AI Pemula lebih sering dan memilih persyaratannya daripada model in-house mereka.

Didirikan oleh mantan Googler, Pemula berada di garis depan dalam mengganggu seluruh industri pinjaman — yang merupakan industri triliun dolar ( per bulan! ). Meskipun tidak mungkin untuk melanjutkan tingkat pertumbuhan yang luar biasa ini, cerita jangka panjang untuk saham Pemula tidak dapat disangkal menarik.

Pilih Seperti Seorang Pro

Di mana untuk berinvestasi $500 sekarang

Apakah Anda siap untuk “keuntungan maksimum?”

Motley Fool Rule Breakers dipimpin oleh investor legendaris David Gardner dan menunjuk Tesla dengan harga $6,29, Tenaga penjualan seharga $6,89, dan Shopify seharga $21,02. ( Ini diperdagangkan lebih dari $1, 000 per saham hari ini!)

Inilah mengapa Anda ingin mendapatkan detail lengkap tentang Pelanggar Aturan hari ini. Layanan baru saja mengumumkannya 10 teratas "pembelian terbaik sekarang" di seluruh pasar saham. Baik Anda memulai dengan $100, $500 atau lebih, Anda pasti ingin mendapatkan detail lengkapnya!

Klik di sini untuk mempelajari lebih lanjut

Trade Desk memiliki pemasaran televisi di garis bidiknya

• Meja Perdagangan (NASDAQ:TTD)
• Harga:$67,81 (per penutupan 29 Sep, 2021)
• Kapitalisasi Pasar:$32.459M

"Kematian TV" ada di depan kita. Jumlah pelanggan TV berbayar (kabel) telah menurun dari hampir 100 juta pada tahun 2016 menjadi kurang dari 75 juta saat ini, menurut eMarketer. Faktanya, perusahaan analisis data mengharapkan lebih banyak rumah tangga akan bukan memiliki langganan kabel daripada yang akan dilakukan pada tahun 2024.

Belum, jaringan besar seperti The Walt Disney Company (NYSE:DIS) tidak terpengaruh. Saham Disney telah meningkat 37% pada tahun lalu meskipun ada pemotongan kabel, menutup taman hiburannya karena covid, dan kehilangan pendapatan box office dengan ditutupnya bioskop. Alasannya adalah kekuatan layanan streaming digital Disney, termasuk Disney+ dan Hulu.

Semakin banyak pemirsa yang online untuk menonton konten favorit mereka dari Disney dan programer lainnya, dan pengiklan jelas ingin berada di tempat pemirsa berada. Ini berarti ekosistem periklanan televisi jadul sudah siap untuk diganggu.

Periklanan Connected TV (CTV) bertujuan untuk menggantikan industri yang sudah mengakar itu, dan perusahaan periklanan digital The Trade Desk (Nasdaq:TTD) kini memiliki peluang besar untuk maju.

Pendapatan tumbuh 101% pada kuartal kedua The Trade Desk baru-baru ini, dengan perbaikan di semua saluran pemasaran. Jumlah pengiklan yang membelanjakan lebih dari $100, 000 per tahun dua kali lipat dari tahun sebelumnya, dan perusahaan memiliki retensi pelanggan lebih dari 95% selama kuartal tersebut, angka yang telah terlampaui selama lebih dari tujuh tahun.

CTV semakin menjadi bagian besar dari kisah pertumbuhan The Trade Desk. Perusahaan baru-baru ini mengatakan telah menjangkau lebih dari 87 juta rumah tangga melalui pemasaran CTV, lebih dari yang dapat dijangkau dari televisi tradisional!

Cara Menemukan Saham Pertumbuhan

Minggu lalu, kami berbicara tentang berinvestasi dalam saham bernilai dan beberapa pendekatan yang digunakan oleh investor nilai seperti Warren Buffett. Jangan lupakan pelajaran tentang menentukan berapa nilai sebuah perusahaan — kami sebenarnya akan mengembangkannya di sini — tetapi ketahuilah bahwa investasi pertumbuhan memerlukan jenis pola pikir yang berbeda, dimulai dengan mengucapkan selamat tinggal pada rasio harga terhadap pendapatan lama.

Banyak saham pertumbuhan tidak memiliki rasio harga terhadap pendapatan karena mereka ... tidak memiliki pendapatan. Itu karena perusahaan-perusahaan muda ini secara agresif menginvestasikan kembali semua yang mereka hasilkan kembali ke bisnis mereka untuk memenangkan lebih banyak pelanggan dan meningkatkan lini atas (pendapatan). Hasil dari, bottom line (penghasilan) sering kali berupa angka negatif ketika perusahaan mencoba berkembang menjadi potensi penuhnya.

Faktanya, beberapa perusahaan yang sedang berkembang seperti Amazon pergi lebih dari satu dekade tanpa penghasilan yang dapat diandalkan! Tapi diwaktu yang sama, itu menggunakan semua pendapatannya untuk membangun jaringan logistik terbaik dan mengembangkan infrastruktur komputasi awannya.

Untuk alasan itu, metrik yang biasanya digunakan investor menilai tidak masuk akal untuk mengevaluasi perusahaan yang sedang berkembang. Tapi itu tidak berarti investor pertumbuhan tidak boleh meneliti perusahaan dengan tingkat pengawasan yang sama. Sebagai gantinya, pertumbuhan investasi membutuhkan melihat lebih dalam ke dalam operasi perusahaan dan memiliki pemahaman yang sangat baik tentang industri di mana ia beroperasi.

Selamat tinggal banyak, halo indikator kinerja utama

Satu titik data yang banyak diperhatikan oleh investor pertumbuhan adalah rasio harga terhadap penjualan, yang membagi kapitalisasi pasar saat ini dengan penjualan 12 bulan terakhir. Idealnya, Anda berinvestasi di perusahaan yang meningkatkan pendapatannya lebih dari kapitalisasi pasarnya, berarti rasio ini harus menurun dari waktu ke waktu.

Anda juga harus melihat bagaimana kinerja penjualan dalam satu tahun terakhir, terutama untuk mengukur apakah mereka tumbuh dan apakah mereka tumbuh lebih cepat daripada pesaing.

Yang paling penting, investor harus membaca laporan keuangan triwulanan dan tahunan perusahaan untuk mengidentifikasi indikator kinerja utama (KPI) yang akan mendorong pertumbuhan perusahaan. Ini adalah hal-hal seperti pertumbuhan pengguna/pelanggan; faktor keterlibatan seperti pengguna aktif harian, tingkat konversi, dan jumlah pelanggan; atau data transaksional seperti volume barang dagangan kotor. Mengetahui bagaimana angka-angka ini berubah dari waktu ke waktu akan membantu Anda memahami kesehatan bisnis.

Gambaran besar untuk pertumbuhan saham hari ini

Pandemi telah menjadi waktu yang tepat untuk menjadi investor, dengan berbagai jenis investasi yang tumbuh nilainya. Tetapi kelas aset yang mengungguli selama periode ini adalah saham-saham yang sedang berkembang. (Pertumbuhan saham umumnya mengungguli ketika suku bunga turun, yang terjadi pada tahun 2020.)

Reli di saham-saham pertumbuhan mengambil nafas awal tahun ini karena Wall Street menjadi khawatir tentang harga yang mencapai level tertinggi sepanjang masa. Dapat dimengerti jika Anda menganggap bahwa Apple (Nasdaq:AAPL), Microsoft (Nasdaq:MSFT), Alfabet (Nasdaq:GOOG), Facebook (Nasdaq:FB), dan Amazon secara kolektif bernilai $9,2 triliun, yang lebih dari seluruh pasar nilai sedikit lebih dari satu dekade yang lalu.

Tetap, pandemi telah menunjukkan kepada kita bahwa gangguan dapat terjadi di sekitar kita. Mengapa tidak membahas beberapa ancaman terbesar terhadap status quo saat ini? Diri masa depan Anda — dan akun pialang Anda — mungkin akan berterima kasih.

Jamal Carnett, CFA memiliki saham MercadoLibre dan The Trade Desk. The Motley Fool memiliki saham dan merekomendasikan MercadoLibre, Meja Perdagangan, dan Kepemilikan Pemula, Inc. Millennial Money adalah bagian dari jaringan The Motley Fool. Uang Milenial memiliki kebijakan pengungkapan.