Exchange Traded Funds:Opsi Investasi Berbiaya Rendah yang Tidak Anda Ketahui

Meski sudah ada sejak 1993, Exchange Traded Funds (atau ETF) adalah salah satu jenis investasi paling trendi saat ini. Beberapa orang tertarik oleh fakta bahwa mereka berdagang seperti saham, sementara yang lain menyukai gagasan mengikuti pasar yang tampaknya akan naik lagi. (Baca juga:Dasar-dasar Reksa Dana)

Tetapi ETF juga termasuk jenis investasi yang kurang dikenal. Jika Anda belum pernah mendengar tentang mereka, atau Anda hanya pernah mendengar tentang mereka dibicarakan dengan nada pelan, jangan khawatir. Anda tidak ketinggalan perahu. Faktanya, Anda dapat berinvestasi di ETF kapan saja, setelah Anda memahami apa itu dan memutuskan bahwa mereka akan menjadi bagian berharga dari portofolio khusus Anda.

Apa itu ETF?

Sebagian besar investor dapat memberi tahu Anda bahwa ETF adalah dana yang dirancang untuk melacak indeks, komoditas tertentu, atau kelompok aset apa pun (lebih umum disebut "keranjang"). Tetapi jika Anda baru berinvestasi atau tidak terbiasa dengan istilah tersebut, itu mungkin tidak berarti banyak bagimu, jadi inilah rinciannya.

Itu Dana…

Dana adalah apa yang terjadi ketika banyak investor setuju untuk mengumpulkan uang mereka dan membiarkan orang lain (seseorang atau perusahaan) mengelola sekuritas mana yang mereka beli dan jual, dan ketika ini dibeli dan dijual. Seseorang menunjukkan persetujuannya terhadap pengaturan ini dengan membeli dana tersebut, atau membeli saham reksa dana. Artinya individu tidak secara langsung memilih sekuritas mana yang akan dibeli atau dijual, meskipun mereka biasanya dapat memilih untuk menjual dana kapan saja mereka tidak puas dengan kinerjanya.

Manfaat reksa dana sangat banyak. Investor tidak perlu melakukan riset untuk menjadi ahli di pasar dan di setiap sekuritas yang ingin mereka beli, tetapi sebaliknya menuai keuntungan memiliki seseorang yang telah terlatih di bidang ini melakukan semua itu untuk mereka. Mereka juga memiliki daya beli yang lebih besar ketika uang mereka digabungkan dengan uang orang lain dalam dana tersebut. Tambahan, sementara dana biasanya memiliki biaya yang terkait dengannya, ini sering kali lebih rendah daripada yang bisa diperoleh investor sendiri.

Saat Anda memilih untuk membeli ETF, dana tertentu yang Anda beli dirancang untuk berkinerja identik dengan indeks tertentu (seperti Dow Jones atau S&P 500), pasar komoditas (seperti emas), atau kelompok aset lainnya (teknologi, kesehatan, dll.). Anda akan tahu semua ini di depan, sebelum Anda melakukan investasi.

…Itu Diperdagangkan Seperti Saham

Namun, selain mengikuti pasar, ETF diperdagangkan lebih seperti saham. Dana indeks tradisional (dana yang berkinerja identik dengan indeks) telah ada selama bertahun-tahun, tetapi mereka mahal untuk diperdagangkan. ETF jauh lebih murah, dan sering bertindak lebih seperti saham, juga, berubah nilainya sepanjang hari saat nilai indeks berubah, karena sekuritas tertentu dibeli dan dijual.

Penting untuk dicatat bahwa ETF dirancang untuk mengikuti pasar, TIDAK untuk mengalahkannya. Beberapa grup mencoba membuat ETF yang dikelola secara aktif yang melakukan ini, tapi ini belum bekerja dengan baik sejauh ini. Di penghujung hari, setiap ETF harus mengungkapkan sekuritas mana yang dimiliki oleh dana tersebut. Ini berarti bahwa orang lain dapat menanggapi pembelian dana, yang seringkali meniadakan efektivitas pengambilan posisi tertentu.

Kelebihan ETF

Oke, sekarang setelah kita memahami dasar-dasarnya, mari kita lihat mengapa Anda mungkin memilih ETF daripada investasi lain.

Berdagang Seperti Saham

Salah satu keuntungan trading saham adalah Anda bisa memasukkan hal-hal seperti stop-loss order, batasi pesanan, dan pesanan pasar. Ini membantu Anda memaksimalkan keuntungan Anda sambil membatasi kerugian Anda. Anda tidak dapat menggunakannya dengan reksa dana, yang merupakan salah satu kelemahan dari investasi seperti itu.

Relatif Cair

Karena perdagangan ETF seperti saham, itu relatif mudah untuk mendapatkan uang Anda dari mereka ketika Anda membutuhkannya. Jika Anda memiliki keadaan darurat atau hanya ingin menaruh uang Anda di tempat lain, mudah untuk mengeluarkannya dari ETF dan kembali ke tangan Anda.

Sebuah "Masuk" ke Pasar yang Sulit

Masalah dengan berinvestasi dalam sesuatu seperti emas secara langsung adalah Anda harus menemukan tempat untuk menyimpan semua logam mulia itu. Saat Anda berinvestasi di ETF yang melacak pasar emas, meskipun, Anda tidak perlu menyimpan apa pun, sehingga Anda dapat memanfaatkan pasar komoditas yang sedang naik daun tanpa repot.

Rasio Biaya Lebih Rendah

Rasio pengeluaran rata-rata (persentase keseluruhan aset yang dipotong untuk biaya) untuk ETF adalah 0,44%, dibandingkan dengan 0,74% untuk reksa dana. Dengan demikian, biaya Anda lebih sedikit untuk berinvestasi dalam ETF. Meskipun ini mungkin tidak tampak seperti perbedaan besar bagi Anda, itu berarti Anda bisa menyimpan lebih banyak uang Anda, yang selalu merupakan hal yang baik. Dan semakin banyak Anda berinvestasi dalam dana tersebut, semakin banyak yang akan Anda hemat.

Menambahkan Beberapa Keanekaragaman

Karena Anda tidak memilih dan memilih saham individual, membeli ETF sering menawarkan lebih banyak diversifikasi untuk portofolio Anda daripada investasi saham sederhana. Ini terutama benar jika ETF Anda melacak indeks besar, seperti S&P 500, yang memiliki berbagai jenis perusahaan yang diwakili. Jika ETF Anda melacak kategori yang lebih sempit, seperti saham teknologi atau medis, Anda akan memiliki beberapa keragaman dalam bidang itu tetapi kurang secara keseluruhan.

Lebih baik untuk Pajak

Anda akan membayar pajak capital gain lebih sedikit pada ETF daripada reksa dana. Ketika ETF membeli atau menjual saham untuk melacak indeks atau pasar, ini dilihat sebagai transfer dalam bentuk barang, yang tidak dikenakan pajak dengan cara yang sama seperti reksa dana. Jika Anda khawatir tidak melihat kejutan dalam kewajiban pajak Anda, ETF mungkin ide yang bagus untuk Anda.

Kekurangan ETF

Tentu saja, ETF bukan tanpa kompromi.

Tidak Hemat Biaya Saat Menginvestasikan Jumlah Kecil

Karena ETF mengenakan biaya, mereka mungkin bukan ide yang bagus untuk Anda jika Anda hanya ingin menginvestasikan sejumlah kecil uang, atau jika Anda ingin banyak memindahkan uang Anda (karena Anda akan membayar biaya setiap kali Anda membeli dan menjual dana). Jika salah satu dari situasi ini berlaku untuk Anda, Anda mungkin ingin mencoba mengumpulkan sejumlah uang yang tidak Anda rencanakan untuk dipindahkan untuk sementara waktu sebelum Anda membeli ETF. (Baca juga:Cara Menghemat $26, 000 dalam 5 Tahun atau Kurang)

Diversifikasi Agak Terbatas

Ini adalah sisi lain dari koin diversifikasi. Sementara ETF memberikan lebih banyak diversifikasi daripada yang akan dicapai oleh banyak investor sendiri, setiap reksa dana tidak selalu menyimpan berbagai macam sekuritas seperti yang Anda inginkan dalam portofolio Anda. Setiap ETF harus memiliki setidaknya 13 sekuritas dan tidak dapat menempatkan lebih dari 30% aset di satu tempat, sehingga Anda dijamin beberapa diversifikasi. Jika Anda menginginkan portofolio yang benar-benar beragam, meskipun, Anda harus memiliki lebih dari satu atau dua ETF.

Kinerja Beberapa Indeks Tidak Diketahui

Meskipun mungkin masuk akal untuk berinvestasi dalam ETF yang melacak indeks terkenal, seperti Dow Jones, ada indeks lain yang kinerjanya tidak diketahui, atau yang belum cukup lama bagi kita untuk mengetahui seberapa baik mereka akan melakukannya dalam jangka panjang. Menempatkan sejumlah besar uang ke dalam ETF mengikuti salah satu dari ini bisa menjadi terlalu banyak risiko, terutama untuk investor baru.

Bid/Ask Spread Bisa Besar

Jika volume indeks tertentu yang diikuti ETF rendah, Anda mungkin akan kehilangan uang karena bid/ask spread yang besar. Ini pada dasarnya berarti bahwa ada perbedaan besar antara harga yang bersedia dibayar investor untuk saham dan harga di mana saham tersebut ditawarkan. Lembur, dana perdagangan dengan spread besar akan menggerogoti pengembalian Anda.

Terserah Anda dan penasihat keuangan Anda untuk memutuskan apakah ETF tepat untuk Anda, sekarang. Setelah Anda memahami cara kerjanya, meskipun, Anda berada di tempat yang lebih baik untuk melakukan evaluasi ini dan, jika mereka tampak seperti ide yang bagus sekarang, pilih salah satu yang paling mungkin membantu Anda menghasilkan lebih banyak.

Sudahkah Anda berinvestasi di ETF? Seperti apa pengalaman Anda?