Penghematan kuliah dan virus corona:5 strategi untuk dipertimbangkan di masa-masa sulit

Dengan pandemi virus corona memukul ekonomi keras, banyak keluarga mungkin merasa terpaksa mengurangi tingkat tabungan mereka untuk bertahan hidup. Jika Anda telah dirumahkan atau bisnis Anda sedang berjuang, sulit untuk menabung untuk rencana masa depan ketika kebutuhan saat ini sangat mendesak. Tetapi jika Anda serius ingin menabung untuk kuliah untuk orang yang Anda cintai, Anda mungkin tidak bisa menunggu bertahun-tahun hingga ekonomi bangkit kembali.

Biaya kuliah rata-rata dalam negeri di universitas negeri empat tahun berharga $ 10, 440 untuk tahun ajaran 2019-2020, sementara kamar dan makan menambah $11, 510, menurut Dewan Perguruan Tinggi. Banyak uang untuk ditabung dengan tidak lebih dari 18 tahun sebelum seorang anak mulai kuliah, terutama karena biaya berpacu lebih tinggi.

Tetapi sementara menyisihkan uang membentuk dasar dari rencana yang kuat untuk membiayai kuliah, itu bukan satu-satunya hal yang dapat Anda lakukan. Anda akan ingin memanfaatkan rencana yang diuntungkan pajak seperti Roth IRA atau 529 rencana tabungan perguruan tinggi yang memungkinkan Anda untuk berinvestasi dalam investasi dengan pengembalian yang berpotensi tinggi serta mendapatkan manfaat maksimal dari suku bunga yang lebih rendah.

Ini adalah beberapa strategi yang perlu dipertimbangkan ketika menghadapi masa-masa sulit, jika Anda mencoba menabung untuk kuliah.

1. Nilai kembali pengeluaran Anda

Ketika resesi ekonomi melanda, salah satu tempat yang cenderung dikurangi konsumen terlebih dahulu adalah menabung. Hanya sedikit orang yang menganggap menabung itu menyenangkan, tapi itu sangat penting, apakah tujuan Anda adalah masa pensiun yang nyaman atau kuliah yang terjangkau. Salah satu cara paling pasti untuk meningkatkan masa depan keuangan Anda adalah dengan menyisihkan uang secara teratur.

“Saya pikir ini saat yang tepat untuk memeriksa pengeluaran kita secara lebih umum, ” kata Dan Ariely, kepala ekonom perilaku di Qapital. Ariely mencatat bahwa virus corona meningkatkan stres, konsumsi alkohol, dan kecenderungan untuk menghabiskan terlalu banyak untuk pengiriman restoran. “Kami tidak merancang lingkungan hidup kami sedemikian dekat dengan keluarga begitu lama.”

Ariely mencatat bahwa konsumen dapat menghabiskan uang karena bosan, daripada kebutuhan atau keinginan yang nyata. “Jika stres tinggi, sulit untuk membaca buku tetapi relatif mudah untuk melihat situs web belanja, " dia berkata. “Dalam periode tanpa banyak kendali, mudah untuk menggunakan belanja sebagai cara untuk merasa memegang kendali.”

Jadi Ariely menyarankan konsumen untuk memantau pengeluaran mereka dengan cermat untuk menemukan cara di mana mereka dapat mengurangi, terutama pada area yang mungkin tidak sehat secara fisik atau mental.

“Lihatlah laporan kartu kredit Anda selama enam bulan terakhir dan temukan hal-hal yang tidak memberi Anda kegembiraan, ” kata Ariely, dan kemudian potong itu.

Menemukan uang ekstra untuk dimasukkan ke dalam dana perguruan tinggi dimulai dengan penilaian ulang semacam ini.

2. Mulailah dengan paket tabungan 529

Jika Anda akan menabung untuk kuliah, Anda setidaknya harus menyelidiki rencana tabungan kuliah 529 untuk menentukan apakah itu mungkin memenuhi kebutuhan Anda. 529 memungkinkan orang tua dan kerabat lainnya untuk menginvestasikan uang setelah pajak di akun yang diuntungkan pajak yang dapat diinvestasikan dalam aset yang berpotensi menghasilkan pengembalian lebih tinggi seperti dana saham. Kalau tidak, Anda dapat mengatur program kuliah prabayar. Tambahan, negara dapat menawarkan keringanan pajak tambahan untuk berpartisipasi dalam 529, jadi penabung memiliki sedikit insentif ekstra.

“Mulai lebih awal, bahkan jika Anda memulai dari yang kecil, ” kata Ksenia Yudina, CEO UNest, yang membuat aplikasi seluler yang mengelola tabungan kuliah Anda. “Solusi seperti aplikasi tabungan kuliah UNest memungkinkan Anda untuk berkontribusi sedikitnya $25 per bulan.”

Seringkali penabung gentar dengan cakupan kebutuhan mereka, tetapi penting untuk memulai hari ini dan kemudian melanjutkan disiplin menabung, bahkan jika itu hanya dalam jumlah kecil selama masa-masa sulit.

Dan ingat bahwa jika Anda mulai lebih awal, Anda akan memiliki waktu dan kekuatan gabungan dari pasar saham di pihak Anda.

“Rekening tabungan perguruan tinggi memiliki cakrawala 10 hingga 15 tahun, " dia berkata. “Jangan menjual rekening tabungan kuliah Anda yang ada jika Anda melihat volatilitas pasar. Pasar akan pulih dan investasi Anda akan tumbuh selama Anda terus memegang dan menambah akun Anda dan memiliki fokus jangka panjang.”

3. Gulung cek stimulus itu menjadi tabungan

UU CARES mengembalikan hingga $1, 200 kepada Wajib Pajak orang pribadi dalam bentuk pembayaran stimulus, tapi jangan anggap ini sebagai uang yang ditemukan. Ini benar-benar pemerintah memberi Anda kredit terhadap pajak tahun ini, bukan rejeki nomplok. Bagi penabung yang tidak membutuhkan uang hari ini, ini adalah waktu yang tepat untuk menyimpan uang ini untuk kuliah.

“Lihat online untuk meneliti rekening tabungan hasil tinggi dan pertimbangkan untuk memasukkan sebagian dari cek stimulus ke dalamnya jika Anda memenuhi persyaratan kelayakan, ” kata Leslie Tayne, pengacara di Tayne Law Group di Melville, NY

“Jika Anda atau anak Anda akan segera masuk perguruan tinggi, rekening tabungan online bisa menjadi ide yang lebih baik daripada rencana 529 untuk saat ini karena pasar sangat fluktuatif, " dia berkata.

Bahkan jika Anda tidak dapat menyisihkan banyak sekarang, dimasukkan ke dalam sedikit agar Anda tetap disiplin menabung.

“Pertimbangkan untuk menyetor sejumlah kecil secara teratur ke dalam akun, bahkan $5 seminggu menambahkan hingga $260 selama setahun ditambah bunga, ” kata Tayna.

Salah satu pilihan untuk menabung adalah rekening kustodian, yang memungkinkan orang dewasa untuk mentransfer uang kepada anak di bawah 18 tahun dan dibebaskan untuk sebagian dari keuntungan investasi. Dana tersebut harus digunakan untuk kepentingan anak, tetapi sebaliknya ada beberapa batasan. Kelemahannya adalah orang tua kurang memiliki kendali atas bagaimana uang dibelanjakan setelah anak mencapai usia 18 tahun. Rekening ini juga merugikan kemampuan anak Anda untuk mendapatkan bantuan keuangan lebih dari uang di rekening orang tua atau rencana 529, tetapi uang itu dapat digulung menjadi rencana 529 nanti untuk menghindari hukuman ini.

4. Membiayai kembali hutang Anda

Sulit untuk memikirkan perlambatan ekonomi ini sebagai peluang potensial, tetapi banyak orang dapat menggunakan waktu ini untuk mengendalikan hutang mereka. Suku bunga telah anjlok dalam beberapa bulan terakhir, dan itu kabar baik bagi mereka yang dapat membiayai kembali utang dengan suku bunga lebih rendah.

“Kesempatan dalam kekacauan ini, ” kata Beth Walker, seorang penasihat kekayaan di Carson Wealth, “adalah untuk mengevaluasi semua area di mana orang tua dapat membebaskan arus kas melalui optimalisasi utang.”

Bagi banyak orang, tempat untuk memulai adalah hutang terbesar – hipotek Anda. Pemilik rumah telah bergegas ke bank untuk mendapatkan harga yang lebih rendah, luar biasa staf bank dengan volume belaka. Membiayai kembali hipotek Anda dapat menghemat puluhan ribu dolar selama masa pinjaman, dan itu adalah uang yang dapat digunakan untuk rencana tabungan 529 atau rekening tabungan khusus lainnya.

Dan ketika Anda membiayai kembali, Anda mungkin bisa memenangkan dua cara:tarif yang lebih rendah dan jangka waktu yang lebih lama. Suku bunga yang lebih rendah mengurangi jumlah bunga pinjaman Anda, tetapi memperpanjang jangka waktu hipotek Anda juga mengurangi pembayaran bulanan Anda, membebaskan lebih banyak uang, juga.

Setelah Anda selesai dengan kewajiban terbesar Anda, lihat di mana lagi Anda dapat membebaskan arus kas.

“Membiayai kembali kewajiban lancar – hipotek, pinjaman mobil, kartu kredit, pinjaman mahasiswa yang diadakan atas nama orang tua – sangat masuk akal, ” kata Walker. “Lingkungan saat ini menawarkan peluang untuk mengunci tarif yang lebih rendah di seluruh papan, meningkatkan efisiensi arus kas, mengambil pinjaman mahasiswa berbiaya lebih rendah, dan siapkan arus kas Anda untuk rencana permainan kuliah Anda.”

5. Gunakan Roth IRA Anda

Jika Anda perlu menabung untuk kuliah, satu tempat yang tidak lazim ada di dalam Roth IRA. Anda akan mendapatkan keuntungan dari pertumbuhan bebas pajak pada investasi Anda, berbagai investasi yang tersedia dan fleksibilitas luar biasa untuk mengambil uang Anda. Jadi Roth IRA membuat kendaraan yang sangat bagus untuk tabungan kuliah, meskipun bukan tanpa beberapa kekurangan.

Di dalam Roth IRA, investasi Anda dapat tumbuh bebas pajak, dan Anda dapat menarik kontribusi kapan saja tanpa denda pajak. Anda bahkan dapat menarik penghasilan dari kontribusi tersebut tanpa pajak selama akun tersebut telah dibuka setidaknya selama lima tahun dan uang tersebut digunakan untuk biaya pendidikan yang memenuhi syarat.

Sementara paket 529 mungkin merupakan taruhan yang lebih baik untuk penghematan kuliah, kata para ahli, Roth IRA memang menawarkan sejumlah manfaat positif. Namun, satu kelemahan utama adalah Anda memanfaatkan rencana pensiun Anda sendiri, dan sementara Anda dapat meminjam untuk membayar pendidikan perguruan tinggi, tidak ada yang akan meminjamkan uang untuk mendanai pensiun Anda.

Intinya

Menyimpan uang bisa jadi sulit bahkan ketika waktu sedang kosong, tetapi menjadi lebih sulit untuk melakukannya di tengah ekonomi yang sulit yang disebabkan oleh virus corona dan tanggapan pemerintah terhadapnya. Namun demikian, penabung memang memiliki beberapa peluang untuk meningkatkan tabungan mereka dan kemudian menggunakan rekening yang diuntungkan pajak untuk menyimpan lebih banyak untuk kebutuhan mereka.