Apa itu REIT?

Berinvestasi dalam real estat dapat menjadi cara yang menarik untuk menggunakan uang Anda — tetapi bagaimana jika Anda tidak memiliki cukup uang untuk membeli properti secara langsung? Salah satu cara untuk mulai berinvestasi di real estat tanpa memerlukan modal yang besar adalah dengan membeli saham dari kepercayaan investasi real estat, atau REIT.

Apa itu kepercayaan investasi real estat (REIT)?

Perwalian investasi real estat (REIT) adalah perusahaan yang memiliki, membiayai atau mengelola properti yang menghasilkan pendapatan. Pendapatan ini dapat berasal dari pembayaran hipotek, Misalnya, atau sewa yang dibayar oleh penyewa properti. Banyak REIT berspesialisasi dalam jenis properti tertentu, tetapi yang lain memiliki portofolio yang lebih beragam.

Dengan REIT, Anda memiliki akses ke peluang investasi real estat tanpa memerlukan jumlah yang besar untuk benar-benar membeli properti atau membeli ke klub investasi real estat.

Ada REIT yang diperdagangkan secara publik dan tidak diperdagangkan, tetapi mayoritas diperdagangkan secara publik. Seperti saham lainnya, saham REIT yang diperdagangkan secara publik dapat dibeli dan dijual di bursa utama.

Intinya, keuntungan REIT dari kepemilikan real estatnya, dan kamu, sebagai pemegang saham, memiliki kesempatan untuk mendapatkan keuntungan juga. Ketika harga saham REIT meningkat, adalah mungkin untuk mengambil keuntungan dari apresiasi modal, selain menerima pembayaran dividen.

Bagaimana cara kerja REIT?

Untuk dianggap sebagai REIT, perusahaan harus memenuhi kriteria tertentu:

• Setidaknya 75 persen dari aset perusahaan harus diinvestasikan dalam real estat.
• Setidaknya 75 persen dari pendapatan kotor perusahaan harus berasal dari bunga KPR, penjualan real estat atau sewa yang diterima dari properti.
• Perusahaan harus dikenakan pajak sebagai korporasi dan dikelola oleh wali atau dewan direksi.
• Harus ada setidaknya 100 pemegang saham, dan tidak lebih dari 50 persen sahamnya dapat dimiliki oleh lima orang atau kurang.
• Setidaknya 90 persen dari penghasilan kena pajak REIT setiap tahun harus dibayarkan kepada pemegang saham sebagai dividen.

Jenis REIT

Ada dua jenis utama REIT yang diperdagangkan secara publik:

• REIT ekuitas – REIT Ekuitas sering disebut hanya sebagai REIT. REIT ini sebenarnya memiliki properti yang menghasilkan pendapatan, seperti gedung apartemen, bangunan komersial dan jenis properti lainnya, seperti fasilitas penyimpanan. Mereka memiliki aset ini dan menghasilkan uang saat penyewa mereka membayar sewa, atau ketika mereka menjual properti dengan keuntungan.
• mREIT – Daripada membeli properti dan membebankan biaya sewa, mREITs (atau REIT hipotek) menyediakan pembiayaan untuk real estat. Mereka mungkin membeli hipotek, atau bahkan asal mereka, atau membeli sekuritas berbasis hipotek. Pendapatan untuk jenis REIT ini berasal dari bunga yang diperoleh dari hipotek ini.

Tambahan, ada REIT publik yang tidak terdaftar yang tidak diperdagangkan di bursa, meskipun mereka terdaftar di Securities and Exchange Commission (SEC).

Ada juga REIT pribadi yang tidak terdaftar di SEC dan dapat dibeli tanpa melalui pertukaran. Namun, ini mungkin kurang likuid dan transparan dibandingkan REIT publik, jadi mereka datang dengan beberapa risiko.

Seiring dengan status pertukaran, REIT dapat jatuh ke dalam sektor properti berikut:

• Pusat Data
• Diversifikasi (atau kombinasi properti)
• Kesehatan
• Industri (misalnya, gudang)
• Infrastruktur (mis., pipa energi)
• Penginapan
• Hipotek (mREIT)
• Kantor
• Perumahan
• Pengecer
• Penyimpanan mandiri
• Spesialisasi (mis., kasino)
• Tanah hutan

Cara berinvestasi di REIT

Berinvestasi dalam REIT cukup mudah, terutama jika Anda fokus pada perusahaan publik. Dalam hal itu, yang perlu Anda ketahui hanyalah simbol ticker. Anda kemudian dapat pergi ke broker Anda dan membeli saham, melakukan pemesanan seperti yang Anda lakukan untuk stok lainnya. Anda juga dapat membeli saham di dana REIT.

Selain itu, Anda mungkin dapat mengalokasikan sebagian dari kontribusi 401(k) reguler Anda ke REIT. Sementara ekuitas individu biasanya tidak termasuk dalam 401(k), REIT dapat ditambahkan jika administrator Anda mengizinkannya.

Seperti halnya investasi, perlu diingat bahwa ada tingkat risiko dengan REIT, dan mereka sangat terpengaruh pada awal pandemi. Untuk menghindari salah langkah, pastikan untuk menganalisis setiap peluang dengan cermat, dan cobalah untuk menghindari strategi "satu ukuran untuk semua".

Apakah REITs memiliki rekam jejak yang baik?

Secara umum, REITs memiliki rekam jejak yang relatif baik.

Indeks FTSE Nareit All Equity REITs mencatat pengembalian tahunan sekitar 12 persen selama periode 40 tahun yang berakhir Juni 2019, menurut Nareit, sebuah asosiasi yang mewakili REITs. Dengan perbandingan, S&P 500 secara historis melihat pengembalian tahunan mendekati 10 persen. Sementara beberapa indeks, seperti Russell 2000 Small-Cap, mengungguli REIT dalam periode waktu yang lebih singkat, REITs cenderung melihat kinerja yang lebih baik dalam jangka panjang.

Penting untuk diperhatikan, Namun, bahwa kinerja masa lalu bukanlah jaminan bahwa REIT akan terus berkinerja baik di masa depan.

Bergantung pada toleransi risiko dan tujuan portofolio Anda, meskipun, menambahkan beberapa eksposur real estat melalui REITs dapat membantu Anda meningkatkan keragaman dan memberi Anda kelas aset lain. Pertimbangkan dengan cermat situasi pribadi Anda, serta berkonsultasi dengan profesional investasi, untuk memutuskan apakah berinvestasi di real estat atau berfokus pada REIT masuk akal bagi Anda, dan berapa banyak yang harus Anda alokasikan untuk mereka.