Apa itu Sovereign Wealth Fund (SWF)?

Dana kekayaan negara (SWF), juga dikenal sebagai dana kekayaan sosial, adalah kelebihan uang yang diperoleh suatu negara dari waktu ke waktu. Kumpulan dana yang didukung pemerintah sebagian besar didanai dari cadangan devisa suatu negara.

Sumber dana lain untuk akun SWF meliputi:

• Cadangan bankCadangan bankCadangan bank adalah cadangan uang tunai minimum yang harus disimpan oleh lembaga keuangan di brankas mereka pada waktu tertentu. Persyaratan cadangan uang tunai minimum
• Surplus pendapatan dari industri yang berhubungan dengan sumber daya alam (misalnya, sektor minyak)
• Surplus perdagangan
• Dana yang tidak terpakai dari anggaran pemerintah
• Pembayaran transfer pemerintah

Ringkasan

• Dana kekayaan negara mengacu pada kumpulan uang yang diinvestasikan yang dimiliki oleh negara dan digunakan terutama untuk melindungi negara dari guncangan ekonomi.
• Dana dalam SWF suatu negara dapat berasal dari berbagai sumber, termasuk surplus dari cadangan devisa, pendapatan dari sumber daya alam yang diekspor, anggaran surplus, dan cadangan bank.
• Di antara SWF terkemuka di dunia termasuk Dana Pensiun Pemerintah Norwegia Global, otoritas Investasi Abu Dhabi, dan Perusahaan Investasi China.

Jenis Dana Kekayaan Sosial

Ada beberapa kategori dana kekayaan sosial, yaitu:

1. Dana Stabilisasi

Dana stabilisasi juga dikenal sebagai dana hari hujan. Mereka terdiri dari dana yang disisihkan oleh pemerintah untuk melindungi negara dari guncangan ekonomi. Guncangan ekonomi adalah peristiwa yang tidak terduga, yang menyebabkan perubahan drastis dalam pertumbuhan ekonomiPertumbuhan EkonomiPertumbuhan ekonomi adalah istilah luas yang menggambarkan proses peningkatan produk domestik bruto (PDB) riil suatu negara. Pertumbuhannya bisa. Peristiwa yang tidak terduga antara lain:

• Kenaikan atau pemotongan pajak yang tidak terduga untuk tunjangan kesejahteraan
• Krisis keuangan, yang dapat memicu penurunan kemampuan bank sentral untuk meminjamkan atau memberikan kredit
• Peningkatan pesat dalam tingkat pengangguran
• Terobosan tak terduga dalam teknologi
• Kenaikan tajam harga gas, minyak, dan sumber daya alam sejenis
• Kekacauan politik

Sebagai contoh, salah satu SWF Rusia adalah dana stabilisasi. Sebagai salah satu pengekspor gas dan minyak terbesar, negara tentu saja terkena risiko keuangan, yang dapat timbul dari fluktuasi harga sumber daya. Dengan demikian, dana stabilisasinya terutama digunakan untuk memitigasi ekonomi dari masalah keuangan yang dipicu oleh penurunan drastis harga minyak atau gas.

2. Dana Generasi Mendatang

Dana generasi mendatang adalah dana tabungan antargenerasi. Banyak negara menyiapkan jenis dana ini sehingga mereka memiliki cukup uang untuk memenuhi biaya yang muncul dari populasi lansia. Ini membantu mengurangi tekanan pada anggaran pemerintah di tahun-tahun mendatang.

3. Reksa Dana Cadangan

Dana investasi cadangan berbeda dari jenis SWF lainnya karena dana tersebut disisihkan untuk tujuan investasi. Tujuan utama akun adalah untuk menghasilkan dana yang dapat dimasukkan ke dalam investasi jangka panjang dengan hasil tinggi.

4. Dana Cadangan Pensiun

Dana cadangan pensiun adalah uang yang disisihkan untuk membiayai sistem pensiun suatu negaraJaminan SosialJaminan Sosial adalah program pemerintah federal AS yang memberikan asuransi dan manfaat sosial kepada orang-orang yang tidak memiliki pendapatan atau pendapatan yang tidak mencukupi. Sosial pertama. Dengan adanya sistem seperti itu, beban membayar pensiun tidak sepenuhnya dibebankan pada anggaran pemerintah. Terlepas dari signifikansinya, tidak setiap negara memiliki dana cadangan pensiun. Ini lebih sering terjadi di negara-negara yang memiliki populasi lanjut usia yang meningkat dan tingkat kelahiran yang rendah.

Kondisi Berinvestasi dalam Dana Kekayaan Negara

Seperti yang bisa diharapkan, rekening dana kekayaan negara digunakan untuk menyimpan sejumlah besar uang. Investasi yang dapat dilakukan dengan menggunakan dana tersebut berbeda dari satu jenis dana ke yang lain dan antar negara. Demikian pula, tidak ada batasan kapan negara dapat membubarkan atau membuat SWF lain. Itu semua tergantung pada kebutuhan ekonomi mereka.

Dana Kekayaan Berdaulat Teratas Secara Global

Saat ini, ada banyak SWF di dunia saat ini. Di antara SWF yang menempati peringkat teratas adalah:

1. Dana Pensiun Pemerintah Norwegia Global

Dana Pensiun Global SWF Pemerintah juga menggunakan nama “Dana Minyak.” Itu dibuat kembali pada tahun 1990, dan sekarang memiliki aset senilai lebih dari $1 triliun. Dana Norwegia dimaksudkan untuk menyalurkan pendapatan Norwegia yang dihasilkan dari industri perminyakan dan menginvestasikannya dalam bentuk aset lainnya.

Hingga saat ini, sumber uang utama dana tersebut berasal dari pajak yang dibayarkan oleh berbagai perusahaan minyak, terutama mereka yang ingin memperoleh izin untuk mengeksplorasi minyak.

2. Otoritas Investasi Abu Dhabi (ADIA)

Otoritas Investasi Abu Dhabi dimulai dan masih dimiliki oleh Emirat Abu Dhabi. Pada tahun 1970-an, Emirat Abu Dhabi menyadari bahwa mereka menghasilkan banyak uang surplus dari industri minyak dan cadangan minyak.

Kemudian pada tahun 1976, dana kekayaan sosial ADIA dibuat dengan tujuan utama menginvestasikan kembali kelebihan pendapatan ke platform lain atas nama pemerintah. Dana tersebut saat ini memegang hampir $900 miliar, dan tumbuh sekitar 10% majemuk setiap tahun.

3. Perusahaan Investasi China

China Investment Corporation dirancang untuk menginvestasikan kembali sebagian dari cadangan devisa negara. Meskipun jumlah pasti aset yang dimiliki oleh dana tersebut masih belum diketahui, nilainya diperkirakan hampir $800 miliar.

Pada tahun 2017, dana tersebut digunakan untuk membeli 45% saham gedung perkantoran yang berbasis di New York senilai $2,3 miliar.

Garis bawah

Dana kekayaan negara mengacu pada kumpulan pendapatan yang digunakan suatu negara untuk mendiversifikasi portofolio investasinya. Mayoritas negara dengan SWF telah mendanai mereka hanya dengan beberapa komoditas sebagai aliran pendapatan utama mereka. Negara-negara Timur Tengah, yang sangat bergantung pada pendapatan yang dihasilkan oleh industri minyak mereka, adalah contoh yang bagus.

Lebih Banyak Sumber Daya

Untuk membantu Anda menjadi analis keuangan kelas dunia dan memajukan karir Anda ke potensi penuh Anda, sumber daya tambahan ini akan sangat membantu:

• Neraca PerdaganganSaldo Perdagangan (BOT)Neraca Perdagangan (BOT), juga dikenal sebagai neraca perdagangan, mengacu pada perbedaan antara nilai moneter impor suatu negara dan
• Federal Reserve (The Fed)Federal Reserve (The Fed) Federal Reserve adalah bank sentral Amerika Serikat dan merupakan otoritas keuangan di balik ekonomi pasar bebas terbesar di dunia.
• Korea Investment Corporation (KIC)Korea Investment Corporation (KIC)Korea Investment Corporation (KIC) adalah dana kekayaan negara yang didirikan oleh pemerintah Republik Korea pada tanggal 1 Juli, 2005,
• Revenue StreamsRevenue StreamsRevenue Streams adalah berbagai sumber dari mana bisnis mendapatkan uang dari penjualan barang atau penyediaan layanan. Jenis-jenisnya