Apa itu Beta Cerdas?

Smart beta mengacu pada investasi dalam portofolio, menjadi kombinasi dari investasi pasif dan aktif. Pendekatan beta cerdas adalah persimpangan sempurna yang bisa dibilang sempurna antara investasi nilai tradisional dan hipotesis pasar yang efisien Hipotesis Pasar yang Efisien Hipotesis Pasar yang Efisien adalah teori investasi yang terutama berasal dari konsep yang dikaitkan dengan karya penelitian Eugene Fama..

Portofolio beta cerdas efisien karena melacak dengan indeks dasar dan dioptimalkan menggunakan teknik yang sama dengan manajer portofolio aktifManajer PortofolioManajer portofolio mengelola portofolio investasi menggunakan proses manajemen portofolio enam langkah. Pelajari dengan tepat apa yang dilakukan manajer portofolio dalam panduan ini. Manajer portofolio adalah profesional yang mengelola portofolio investasi, dengan tujuan mencapai tujuan investasi klien mereka. memanfaatkan. Hal ini memungkinkan pendekatan pasif untuk menemukan peluang investasi yang paling optimal dan menggabungkannya dengan keterlibatan aktif manajer yang terampil.

Sejarah Beta Cerdas

Pendekatan beta cerdas awalnya diteorikan melalui Modern Portfolio Theory (MPT) oleh ekonom Amerika Harry Markowitz. MPT, pada intinya, menanyakan cara terbaik untuk mengembangkan portofolio yang terdiversifikasi secara optimal. Smart beta menjawab pertanyaan dasar tentang diversifikasi dengan memungkinkan portofolio tumbuh di sepanjang jalur aktif dan pasif.

Bagaimana itu bekerja

Tujuan utama dari pendekatan ini adalah untuk memperoleh salah satu dari tiga hal (atau kombinasi dari semuanya):

• Investasi berisiko rendah
• AlphaAlphaAlpha adalah ukuran kinerja investasi relatif terhadap indeks patokan yang sesuai seperti S&P 500. Alfa satu (nilai dasar adalah nol) menunjukkan bahwa pengembalian investasi selama jangka waktu tertentu mengungguli rata-rata pasar secara keseluruhan sebesar 1%.
• Diversifikasi tinggi dengan biaya rendah

Smart beta diterapkan ke kelas aset dengan popularitas yang cukup besar, yang mencakup (tetapi tidak terbatas pada) komoditas, ekuitas, pendapatan tetap, dan kelas multi-aset.

Pendekatan ini pada dasarnya menguraikan kumpulan strategi untuk investasi yang menyoroti pedoman pembangunan indeks alternatif, menekankan cara untuk memanfaatkan inefisiensi pasar dengan cara yang ringkas. Ini pasti mengarah ke portofolio yang beragam dengan risiko yang lebih rendah daripada yang disediakan oleh investasi tradisional. Strategi melibatkan masih pasif mengikuti indeks tetapi mengambil hal-hal seperti nilai, likuiditas, kualitas, dan momentum menjadi pertimbangan.

Beta cerdas adalah, idealnya, strategi investasi pasif dan aktif terbaik. Setiap strategi beta cerdas mengikuti aturan yang jelas dan transparan, sama seperti strategi mengikuti indeks pada umumnya. Perbedaan utama adalah bahwa strategi sebelumnya berfokus pada area di dalam pasar yang siap untuk dieksploitasi.

Strategi Perdagangan

Ada beberapa strategi beta cerdas untuk dipilih oleh manajer portofolio. Beberapa mungkin memilih untuk mengikuti atau membuat indeks yang memberi bobot pada investasi berdasarkan karakteristik fundamental daripada kapitalisasi pasarKapitalisasi PasarKapitalisasi Pasar (Market Cap) adalah nilai pasar terbaru dari saham beredar perusahaan. Kapitalisasi Pasar sama dengan harga saham saat ini dikalikan dengan jumlah saham yang beredar. Komunitas investasi sering menggunakan nilai kapitalisasi pasar untuk menentukan peringkat perusahaan.

Pendekatan ini sepenuhnya bergantung pada kebutuhan manajer portofolio atau klien. Pilihan lainnya adalah dengan menggunakan pendekatan pembobotan risiko. Pendekatan pembobotan risiko melibatkan pembuatan indeks yang sepenuhnya didasarkan pada seberapa volatilitas pasar diproyeksikan di masa depan. Sebagai contoh, seorang manajer dapat menganalisis rekam jejak kinerja investasi dan menggunakan informasi tersebut untuk menentukan bagaimana korelasinya dengan kemungkinan kinerja dan risiko di masa depan.

Bacaan Terkait

CFI adalah penyedia resmi global Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam karir keuangan. Daftar hari ini! program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:

• Kalkulator Beta Kalkulator Beta Kalkulator beta ini memungkinkan Anda mengukur volatilitas pengembalian saham individual relatif terhadap seluruh pasar. Beta (β) dari keamanan investasi (yaitu saham) adalah pengukuran volatilitas pengembalian relatif terhadap seluruh pasar. Ini digunakan sebagai ukuran risiko dan merupakan bagian integral dari Cap
• Capitalization-Weighted IndexKapitalisasi-Weighted IndexIndeks Tertimbang Kapitalisasi (cap-weighted index, CWI) adalah jenis indeks pasar saham di mana setiap komponen indeks diberi bobot relatif terhadap total kapitalisasi pasarnya. Dalam indeks tertimbang kapitalisasi, perusahaan dengan kapitalisasi pasar yang lebih besar memberikan dampak yang lebih besar pada nilai indeks.
• Ekuitas vs Pendapatan Tetap Ekuitas vs Pendapatan Tetap Ekuitas vs Pendapatan Tetap. Produk ekuitas dan pendapatan tetap adalah instrumen keuangan yang memiliki perbedaan sangat penting yang harus diketahui oleh setiap analis keuangan. Investasi ekuitas umumnya terdiri dari saham atau dana saham, sedangkan surat berharga pendapatan tetap umumnya terdiri dari obligasi korporasi atau pemerintah.
• Berinvestasi:Panduan untuk PemulaInvestasi:Panduan untuk Pemula Panduan Berinvestasi untuk Pemula dari CFI akan mengajarkan Anda dasar-dasar berinvestasi dan cara memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk berdagang