Apa itu Small Caps?

Kapitalisasi kecil mengacu pada perusahaan dengan kapitalisasi pasar yang umumnya berkisar antara $300 juta hingga $2 miliar. Kapitalisasi pasar menunjukkan nilai pasar wajar dari saham yang beredar dari setiap perusahaan yang diperdagangkan di bursa saham. Namun, kapitalisasi pasar perusahaan akan terus berubah karena fluktuasi harga saham.

Topi kecil cenderung berkinerja baik selama fase awal siklus ekonomi. Investor yang mencari pengembalian yang lebih tinggi atas investasi mereka biasanya berinvestasi dalam saham berkapitalisasi kecil.

Ringkasan

• Kapitalisasi kecil mengacu pada perusahaan dengan kapitalisasi pasar mulai dari $300 juta hingga $2 miliar.
• Stok kapitalisasi kecil rentan terhadap fluktuasi pasar yang luas; karenanya, ini adalah investasi yang sangat berisiko.
• Kapitalisasi kecil dapat menawarkan peluang pertumbuhan yang tinggi, namun terkadang mereka membutuhkan modal tambahan untuk membantu ekspansi.

Modal Kecil dan Investasi

Investor yang ingin berinvestasi di saham-saham berkapitalisasi kecil harus mengetahui fitur-fitur berikut dari saham-saham tersebut:

1. Volatilitas

Nilai saham-saham berkapitalisasi kecil sangat dipengaruhi oleh fluktuasi pasar, yang membuat saham sangat fluktuatif. Karenanya, saham berkapitalisasi kecil cenderung berkinerja baik selama tren naik pasar dan berkinerja buruk saat pasar berjuang.

2. Risiko

Karena saham berkapitalisasi kecil rentan terhadap fluktuasi pasar, mereka cenderung lebih terpengaruh pada saat pasar terpukul – seperti selama resesiResesiResesi adalah istilah yang digunakan untuk menandakan perlambatan aktivitas ekonomi secara umum. Dalam ekonomi makro, resesi secara resmi diakui setelah dua kuartal berturut-turut tingkat pertumbuhan PDB negatif. – dan luangkan waktu untuk pulih darinya. Perilaku pasar seperti itu membuat investasi dalam kapitalisasi kecil berisiko lebih tinggi.

4. Pengembalian investasi

Nilai saham small caps relatif kecil, tetapi dapat meningkat dua atau tiga kali lipat dengan cukup cepat. Mereka berpotensi menjadi multi-bagger dan menghasilkan lebih dari 100% pengembalian.

5. Biaya Investasi

Selain biaya untuk memperoleh saham-saham berkapitalisasi kecil, banyak dana membebankan biaya tahunan – dikenal sebagai rasio biaya – untuk mengelola dana Investor yang dapat menemukan dana yang berinvestasi pada saham berkapitalisasi kecil dengan rasio biaya terendah cenderung menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi.

6. Jangka waktu investasi

Pilihan jangka pendek dan jangka panjang tersedia bagi investor yang berinvestasi dalam saham berkapitalisasi kecil. Namun, dianjurkan untuk berinvestasi dalam kapitalisasi kecil untuk jangka panjang untuk memberikan waktu bagi perusahaan-perusahaan tersebut untuk tumbuh dan meningkatkan nilainya.

7. Pajak

Keuntungan yang diterima dari investasi dalam kapitalisasi kecil dikenakan pajak capital gain. Jika saham dimiliki kurang dari satu tahun, keuntungan modal dikenakan pajak dengan tarif pajak penghasilan biasa. Namun, pajak capital gain jangka panjang berlaku untuk pengembalian investasi yang dimiliki selama lebih dari satu tahun.

Keuntungan Berinvestasi dalam Modal Kecil

1. Potensi pertumbuhan yang lebih tinggi

Secara historis, perusahaan kecil memiliki kinerja yang lebih baik daripada perusahaan besar dalam hal pertumbuhan. Kapitalisasi kecil menawarkan prospek pertumbuhan yang lebih tinggi, dan mungkin memerlukan modal untuk meningkatkan prospek pertumbuhan mereka.

2. Saham dengan harga yang wajar

Investor Institusional Investor Institusional Investor institusional adalah badan hukum yang mengakumulasi dana dari banyak investor (yang mungkin investor swasta atau badan hukum lainnya) untuk mencoba membatasi diri mereka dari membeli blok besar saham yang diterbitkan dengan kapitalisasi kecil; karena ini mengurangi likuiditas saham Likuiditas sangat penting untuk menyediakan perdagangan terbuka dari saham berkapitalisasi kecil yang penting untuk menciptakan harga yang wajar untuk saham.

3. Stok berkualitas dengan harga murah

Kapitalisasi kecil terkadang dinilai rendah, dan saham mereka dinilai terlalu rendah karena kemungkinan inefisiensi di pasar. Karenanya, dengan beberapa penelitian dan evaluasi pasar, investor bisa mendapatkan keuntungan dengan memperoleh saham berkualitas seperti ditemukan dengan harga rendah.

Risiko Terkait dengan Berinvestasi dalam Modal Kecil

Saham-saham berkapitalisasi kecil rentan terhadap risiko pasar, yang dapat dikurangi melalui diversifikasi portofolio. Saham berkapitalisasi kecil juga kurang likuid atau sulit untuk dijual, karena ada kumpulan investor yang lebih kecil yang tertarik dengan perusahaan-perusahaan ini.

Investor perlu meluangkan waktu yang cukup untuk meneliti saham berkapitalisasi kecil sebagai pilihan investasi, dan mereka lebih sesuai untuk investor dengan toleransi risiko yang lebih besarToleransi RisikoToleransi risiko mengacu pada jumlah kerugian yang siap ditanggung investor saat membuat keputusan investasi. Beberapa faktor menentukan tingkat.

Lebih Banyak Sumber Daya

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)™ - CMSADaftar dalam program CMSA® CFI dan menjadi Analis Pasar Modal &Sekuritas bersertifikat. Tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya tambahan di bawah ini:

• Capitalization-Weighted IndexKapitalisasi-Weighted IndexIndeks Tertimbang Kapitalisasi (cap-weighted index, CWI) adalah jenis indeks pasar saham di mana setiap komponen indeks diberi bobot relatif terhadap total kapitalisasi pasarnya. Dalam indeks tertimbang kapitalisasi, perusahaan dengan kapitalisasi pasar yang lebih besar memberikan dampak yang lebih besar pada nilai indeks.
• Penny StocksPenny StockPenny stock adalah saham biasa dari perusahaan publik kecil yang diperdagangkan dengan harga rendah. Definisi khusus saham penny dapat bervariasi antar negara. Sebagai contoh, di Amerika Serikat, saham yang diperdagangkan dengan harga kurang dari $5 dianggap
• Alokasi Aset Strategis Alokasi Aset Strategis (SAA) Alokasi aset strategis mengacu pada strategi portofolio jangka panjang yang melibatkan pemilihan alokasi kelas aset dan penyeimbangan kembali alokasi
• Rata-rata Tertimbang Saham Beredar Saham Rata-Rata Tertimbang Beredar Rata-rata tertimbang saham beredar mengacu pada jumlah saham perusahaan yang dihitung setelah disesuaikan dengan perubahan modal saham selama periode pelaporan. Jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar digunakan dalam menghitung metrik seperti Laba per Saham (EPS) pada laporan keuangan perusahaan