Apa itu Kualitas Keamanan?

Memilih kualitas keamanan yang tepat adalah salah satu faktor terpenting untuk dipertimbangkan dalam berinvestasi. Keamanan mengacu pada instrumen keuangan yang dapat dinegosiasikan yang memiliki nilai moneter dan mewakili kepemilikan saham di perusahaan publik, baik melalui saham, obligasi, atau optionsOptions:Calls and PutsOpsi adalah kontrak derivatif yang memberikan hak kepada pemegangnya, tapi bukan kewajiban untuk membeli atau menjual aset pada tanggal tertentu pada harga tertentu..

Kepemilikan sekuritas dapat diwakili oleh sertifikat, catatan elektronik, atau formulir pembukuan saja. Perusahaan yang menerbitkan efek disebut sebagai penerbit. Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC)Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC)Komisi Sekuritas dan Bursa AS, atau SEC, adalah lembaga independen dari pemerintah federal AS yang bertanggung jawab untuk menerapkan undang-undang sekuritas federal dan mengusulkan aturan sekuritas. Ia juga bertugas menjaga industri sekuritas dan bursa saham dan opsi mengatur perdagangan sekuritas dan melindungi investor dari penipuan.

Ringkasan

• Sekuritas adalah jenis instrumen keuangan yang mewakili kepemilikan pemegang saham di perusahaan publik.
• Investor mengikuti serangkaian kriteria yang ditentukan untuk mengidentifikasi saham berkualitas berdasarkan karakteristik kualitas perusahaan.
• Kriteria pemilihan mempertimbangkan faktor-faktor seperti kualitas neraca, penilaian, dan tata kelola perusahaan.

Apa itu Investasi Berkualitas?

Investasi berkualitas adalah strategi investasi yang melibatkan pemilihan saham perusahaan dengan karakteristik kualitas unggul. Konsep ini dipinjam dari investasi real estat dan obligasi, dimana investasi ditentukan berdasarkan pendapat ahli dan peringkat dari lembaga pemeringkat. Itu kemudian diadopsi di pasar ekuitas untuk memilih saham dengan potensi tertinggi untuk mendapatkan keuntungan berdasarkan karakteristik kualitas perusahaan.

Konsep investasi berkualitas diperkenalkan pada tahun 1930-an oleh ekonom Amerika kelahiran Inggris, investor, dan profesor Benjamin Graham, yang mengidentifikasi masalah kualitas dalam ekuitas. Graham mengelompokkan saham menjadi kualitas rendah atau kualitas tinggi, tergantung pada karakteristik kualitas penerbit. Dia mencatat bahwa kerugian terbesar dihasilkan dari membeli saham berkualitas rendah dengan nilai yang tampaknya baik dan bukan dari membeli saham berkualitas dengan harga yang terlalu tinggi.

Konsep Investasi Nilai Investasi Saham:Panduan Investasi Nilai Sejak diterbitkannya "The Intelligent Investor" oleh Ben Graham, apa yang umumnya dikenal sebagai "investasi nilai" telah menjadi salah satu metode pemilihan saham yang paling dihormati dan diikuti secara luas. juga menjadi populer pada tahun 2001 setelah pecahnya gelembung dot-com ketika perusahaan besar seperti WorldCom dan Enron runtuh, mengakibatkan kerugian besar pada dana investor. Dengan bangkrutnya perusahaan-perusahaan ini, investor memperoleh kesadaran akan kualitas keamanan dan mulai memusatkan perhatian mereka pada karakteristik penting seperti kualitas laba, neraca keuangan, dan tata kelola perusahaan.

Karakteristik Surat Berharga Berkualitas

Investor memiliki seperangkat kriteria yang mereka gunakan untuk menentukan kualitas sekuritas. Kriteria pemilihan meliputi faktor-faktor berikut:

1. Kekuatan finansial

Perusahaan dengan kekuatan keuangan yang kuat dapat menahan kondisi keuangan yang merugikan atau kejadian tak terduga di pasar. Kekuatan keuangan perusahaan dapat ditunjukkan dengan neraca yang kuat, volume penjualan dan keuntungan yang tinggi, dan kemampuan untuk menghasilkan arus kas yang cukup untuk memenuhi biaya operasional perusahaan. Juga, perusahaan yang kuat cenderung melaporkan hasil positif yang konsisten selama beberapa tahun berturut-turut.

Pada sisi negatifnya, perusahaan yang dibebani hutang akan tumbuh lambat karena sebagian besar sumber daya dialihkan untuk membayar biaya kewajiban. Investor juga dapat menggunakan rasio keuangan seperti rasio hutang terhadap ekuitas. Rasio Hutang terhadap Ekuitas. Rasio Hutang terhadap Ekuitas adalah rasio leverage yang menghitung nilai total hutang dan kewajiban keuangan terhadap total ekuitas pemegang saham. dan rasio cakupan bunga untuk menentukan kekuatan keuangan perusahaan.

2. Parit ekonomi

Istilah "parit ekonomi" diciptakan oleh Warren Buffett untuk menggambarkan daya saing perusahaan di pasar vis-à-vis para pesaingnya. Perusahaan yang berkualitas memiliki parit ekonomi, dan memungkinkan mereka untuk mengambil posisi pasar terkemuka. Juga, perusahaan dapat melindungi pangsa pasarnya dengan menciptakan hambatan masuk untuk menghalangi pesaing potensial dari pasar tempat ia beroperasi.

3. Tata kelola perusahaan

Tata kelola perusahaan berkaitan dengan bagaimana sebuah perusahaan dikendalikan dan dioperasikan. Struktur tata kelola dalam sebuah perusahaan menentukan bagaimana hak dan tanggung jawab didistribusikan di antara para peserta dalam korporasi dan prosedur pengambilan keputusan yang berkaitan dengan perusahaan.

Perusahaan yang berkualitas mempekerjakan tim manajemen profesional yang dapat melihat peluang yang berpotensi menguntungkan dan memanfaatkannya. Juga, harus ada tingkat pergantian yang rendah di antara manajer di tingkat manajemen menengah dan atas.

4. Penilaian yang menarik

Penilaian merupakan faktor penting dalam menentukan kualitas sebuah perusahaan dalam industri tertentu. Perusahaan dengan valuasi yang menarik dicirikan oleh rasio harga terhadap pendapatan yang rendah, rasio harga terhadap buku, dan arus kas diskonto yang tinggi. Perusahaan yang mampu mempertahankan penilaian yang menarik dari waktu ke waktu dapat menawarkan sekuritas berkualitas kepada investor yang mencari pengembalian yang stabil di masa depan.

5. Saham yang membayar dividen

Saat mencari perusahaan potensial untuk berinvestasi, investor lebih tertarik untuk memiliki saham pada perusahaan yang membayar deviden secara konsisten. Sejarah pembayaran dividen secara konsisten kepada pemegang saham menunjukkan bahwa perusahaan melaporkan pendapatan yang cukup selama bertahun-tahun untuk mempertahankan pembayaran dividennya. Juga, sejarah pertumbuhan dividen merupakan keuntungan tambahan bagi investor karena mereka yakin pembayaran dividen teratur dan tumbuh dari waktu ke waktu.

Investasi Berkualitas vs. Investasi Nilai

Investasi berkualitas adalah strategi investasi yang berbeda dari investasi nilai.

Investasi berkualitas melibatkan pembelian saham dari perusahaan dengan kualitas luar biasa, sementara investasi nilai melibatkan pembelian saham yang dianggap undervalued (diperdagangkan di bawah nilai intrinsiknya Nilai IntrinsikNilai intrinsik bisnis (atau keamanan investasi apa pun) adalah nilai sekarang dari semua arus kas masa depan yang diharapkan, didiskontokan pada tingkat diskonto yang sesuai. Tidak seperti bentuk penilaian relatif yang melihat perusahaan yang sebanding, penilaian intrinsik hanya melihat pada nilai yang melekat pada bisnis itu sendiri.).

Value investor memilih saham yang menurut mereka undervalued karena pergerakan harga saham tidak sesuai dengan fundamental jangka panjang perusahaan. Investor membeli saham undervalued untuk jangka panjang, dengan rencana untuk menjualnya nanti saat harganya naik.

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)® - CMSADaftar dalam program CMSA® CFI dan menjadi Analis Pasar Modal &Sekuritas bersertifikat. Tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya tambahan di bawah ini:

• Pasar ModalPasar ModalPasar modal adalah platform sistem pertukaran yang mentransfer modal dari investor yang ingin menggunakan kelebihan modal mereka untuk bisnis
• Interest Coverage RatioInterest Coverage RatioInterest Coverage Ratio (ICR) adalah rasio keuangan yang digunakan untuk mengetahui kemampuan suatu perusahaan dalam membayar bunga atas hutang yang belum dibayar.
• Saham Pertumbuhan vs. Saham BernilaiSaham Pertumbuhan vs. Saham BernilaiDalam artikel ini, kita akan berbicara tentang fitur utama dan perbedaan antara saham pertumbuhan vs saham nilai. Stok pertumbuhan menunjukkan pertumbuhan yang sangat tinggi
• Kualitas Real EstatKualitas Real EstatBagi calon pembeli atau investor, menentukan kualitas real estat adalah usaha yang sangat penting. Real estat dipertimbangkan secara luas