ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> Financial management >> menginvestasikan

Apa itu Pialang Perdana?

Pialang utama adalah serangkaian layanan yang ditawarkan oleh bank investasi dan lembaga keuangan besar lainnya untuk melakukan lindung nilai danaHedge FundA hedge fund, sarana investasi alternatif, adalah kemitraan di mana investor (investor terakreditasi atau investor institusional) mengumpulkan dan klien investasi lainnya. Klien membutuhkan layanan tersebut ketika meminjam sekuritas atau uang tunai untuk tujuan netting untuk memungkinkan aset tertentu untuk mencapai pengembalian yang lebih tinggi.

Gambar 1:Apa itu Prime Brokerage?

Ringkasan

  • Pialang utama adalah serangkaian layanan yang ditawarkan oleh lembaga keuangan besar kepada klien investasi.
  • Sebagai pialang utama, lembaga keuangan bertindak atas nama klien untuk menyelesaikan transaksi investasi untuk klien.
  • Pialang menawarkan berbagai layanan, beroperasi di semua bagian pasar keuangan.

Apa itu Netting?

Netting adalah proses di mana beberapa posisi diambil oleh bank investasi Bank Investasi Pasar MenengahBank investasi pasar menengah membantu perusahaan pasar menengah meningkatkan ekuitas, utang, dan menyelesaikan M&A. Berikut adalah daftar bank pasar menengah teratas yang melayani bisnis menengah yang memiliki pendapatan tahunan dari $10 juta hingga $500 juta dan 100 hingga 2000 karyawan. atau lembaga keuangan dan dapat digabungkan menjadi satu posisi kewajiban bersih. Hal ini dilakukan untuk mengurangi risiko dalam beberapa kontrak keuangan yang diambil oleh lembaga investasi.

Penyedia Pialang Utama

Prime broker adalah klasifikasi bagi mereka yang menyediakan layanan broker utama, dan mereka cenderung menjadi lembaga keuangan yang lebih besar. Pilihan dari seluruh dunia ditampilkan dalam daftar di bawah ini. Mereka dianggap sebagai pemain terkemuka di industri keuangan karena mereka melayani klien investasi terbesar.

Pemilihan Lembaga Keuangan dengan Unit Pialang Utama

  • Bank Kerajaan Kanada
  • Bank Montreal
  • Bank TD
  • Goldman Sachs
  • JP Morgan Chase
  • Bank Jerman
  • HSBC
  • Barclays
  • kota
  • Nomura

Layanan yang Disediakan oleh Prime Broker

Gambar 2:Layanan Pialang Perdana

1. Pinjaman Surat Berharga

Peminjaman surat berharga mencakup semua jenis surat berharga yang tersedia di industri keuangan. Keamanan yang dipinjamkan kepada peminjam berarti kepemilikan dan kepemilikan dialihkan.

Biaya pinjaman dibebankan oleh perantara untuk layanan ini. Total biaya termasuk biaya pinjaman dan bunga yang disepakati sesuai kontrak. Pemegang sekuritas yang mengizinkan peminjam menggunakan sekuritasnya untuk mempersingkat stok menerima potongan harga dari broker utama.

2. Manajemen Kas

Manajemen kas adalah proses mengumpulkan dan mengelola arus kas individu dan bisnis. Lembaga keuangan yang berfungsi sebagai broker utama hanya bekerja dengan perusahaan investasi institusional besar. Manajemen kas yang efektif sangat penting bagi bisnis dan stabilitasnya.

3. Layanan Penitipan

Penyedia broker utama bekerja sebagai kustodian global. Kustodian mengacu pada lembaga keuangan yang menyimpan sekuritas kliennya untuk diamankan.

Kustodian dapat menyimpan saham atau jenis surat berharga lainnya baik dalam bentuk elektronik maupun fisik. Biasanya, kustodian memegang surat berharga yang bernilai tinggi; karena itu, mereka cenderung menjadi perusahaan besar yang bereputasi seperti pialang utama.

4. Eksekusi Transaksi dengan Leverage

Transaksi leverage adalah di mana lembaga meminjam dana untuk menyelesaikan transaksi. Di institusi tempat para pialang utama bekerja, transaksi melibatkan sejumlah besar uang jika mereka memberikan leverage dan jika broker juga mengambil peran sebagai agen kliring.

5. Layanan Penyelesaian

Pialang utama menawarkan layanan kliring untuk transaksi tunai dan surat berharga. Kliring adalah memastikan transaksi diselesaikan dengan transfer dana dan saham yang tepat waktu kepada kedua belah pihak. Ini adalah proses yang kompleks dan memerlukan organisasi khusus untuk bertindak sebagai perantaraPerantaraPerantara memainkan peran perantara dalam rantai distribusi atau transaksi yang memfasilitasi interaksi antara pihak-pihak yang terlibat. Perantara untuk memastikan transaksi diselesaikan dengan benar.

Pialang Utama di Dunia Nyata

XYZ adalah perusahaan investasi dengan $100 juta yang dihasilkan dari kliennya. Ini adalah dana lindung nilai yang relatif kecil dari segi personel dan tidak memiliki keahlian untuk mengalokasikan dan menginvestasikan dana dengan baik.

Perusahaan investasi menghubungi tim pialang utama di Goldman Sachs, dan mereka menandatangani perjanjian untuk yang terakhir menjadi broker utama mereka. Sebagai pialang utama, Goldman Sachs menawarkan XYZ beberapa layanan, termasuk manajemen kasManajemen KasManajemen kas, juga dikenal sebagai manajemen perbendaharaan, melibatkan pengumpulan dan pengelolaan arus kas dari operasi, investasi, dan kegiatan pembiayaan., Perhitungan NAB secara teratur (yaitu, mingguan, bulanan, triwulanan, dll.), dan layanan manajemen risiko. Itu juga dapat menawarkan layanan lain yang ditawarkan oleh pialang utama saat dan saat dibutuhkan.

Pertumbuhan dan perluasan bisnis dana lindung nilai XYZ yang berkelanjutan berarti klien ingin memasuki bagian pasar keuangan yang lebih kompleks. Dana lindung nilai dapat memasuki pasar sekuritas keuangan baik melalui peminjaman sekuritas atau eksekusi transaksi dengan leverage. Sederhananya, XYZ mungkin memerlukan kemampuan kliring dari broker mereka.

Untuk mempelajari lebih lanjut tentang Pialang Perdana, lihat CFI Layanan Utama dan Pinjaman Sekuritas kursus!

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca panduan CFI untuk Prime Brokerage. Untuk membantu Anda menjadi analis keuangan kelas dunia dan memajukan karir Anda ke potensi penuh Anda, sumber daya tambahan ini akan sangat membantu:

  • Clearing HouseClearing HouseSebuah lembaga kliring bertindak sebagai mediator antara dua entitas atau pihak yang terlibat dalam transaksi keuangan. Peran utamanya adalah untuk memastikan bahwa transaksi berjalan lancar, dengan pembeli menerima barang yang dapat diperdagangkan yang ingin diperolehnya dan penjual menerima jumlah yang tepat yang dibayarkan
  • Perantara KeuanganPerantara KeuanganPerantara keuangan mengacu pada lembaga yang bertindak sebagai perantara antara dua pihak untuk memfasilitasi transaksi keuangan. Lembaga yang biasa disebut sebagai perantara keuangan antara lain bank umum, bank investasi, reksa dana, dan dana pensiun.
  • Transaksi dengan Leverage Tinggi (HLT)Transaksi dengan Leverage Tinggi (HLT)Transaksi dengan leverage tinggi (HLT) mengacu pada pinjaman bank yang diberikan kepada perusahaan yang telah memiliki utang dalam jumlah yang sangat besar. Di dalam
  • NettingNettingNetting adalah proses dimana eksposur atau kewajiban dikurangi dengan menggabungkan dua atau lebih posisi. Nilai dari beberapa posisi dianalisis dan

menginvestasikan

menginvestasikan