Pembuat Grafik Opsi Laba/Rugi

Opsi ini Opsi:Panggilan dan Puts Opsi adalah kontrak derivatif yang memberikan hak kepada pemegangnya, tapi bukan kewajiban untuk membeli atau menjual aset pada tanggal tertentu pada harga tertentu. pembuat grafik untung/rugi memungkinkan pengguna membuat grafik strategi opsi di Excel. Hingga sepuluh opsi berbeda, serta aset yang mendasarinya dapat digabungkan. Selain dapat memasukkan informasi secara manual, sejumlah strategi opsi yang dimuat sebelumnya disertakan dalam buku kerja ini. Untuk menggunakan tombol pra-muat ini, makro harus diaktifkan.

Untuk mengunduh pembuat grafik opsi gratis ini, periksa CFI Marketplace:Pembuat Grafik Opsi Laba/Rugi Opsi Pembuat Grafik Laba/Rugi Opsi ini pembuat grafik laba/rugi memungkinkan pengguna untuk menggabungkan hingga sepuluh jenis opsi dan saham yang mendasarinya untuk menghasilkan keuntungan / grafik kerugian.

Di bawah ini adalah pratinjau singkat pembuat grafik untung/rugi opsi CFI:

Gambar di atas menunjukkan opsi panggilan sintetis Opsi sintetis adalah posisi perdagangan yang memegang sejumlah sekuritas yang bila diambil bersama-sama, meniru posisi lain., salah satu posisi perdagangan yang dimuat sebelumnya dalam buku kerja ini. Di sebelah kanan grafik, salah satu tombol dapat dipilih untuk melihat contoh strategi opsi.

Garis biru tua yang solid pada grafik menunjukkan profitProfitProfit adalah nilai yang tersisa setelah pengeluaran perusahaan dibayar. Itu dapat ditemukan di laporan laba rugi. Jika nilai yang tersisa/kehilangan dari posisi gabungan. Garis putus-putus menunjukkan untung/rugi opsi dan aset dasar. Di bawah ini adalah contoh penyebaran kupu-kupu besi. Dengan menggunakan opsi pembuat grafik untung/rugi ini, Anda benar-benar dapat memvisualisasikan mengapa kupu-kupu besi menyebar memiliki namanya.

Tombol "Setel Ulang Nilai" akan menghapus nilai apa pun yang ditampilkan dalam grafik. Dari sana, pengguna juga dapat memasukkan nilai secara manual ke dalam tabel di bawah grafik. Kalau tidak, an optionOptions:Calls and PutsOpsi adalah kontrak derivatif yang memberikan hak kepada pemegangnya, tapi bukan kewajiban untuk membeli atau menjual aset pada tanggal tertentu pada harga tertentu. strategi dapat dipilih dari daftar tombol sebagai titik awal dan nilai dalam tabel dapat diubah sesuai dengan kebutuhan pengguna. Kotak abu-abu mewakili variabel yang dapat dimasukkan pengguna ke dalam informasi:

Opsi pembuat grafik untung/rugi ini memungkinkan pengguna untuk:

• Mengubah Harga Saham Saat Ini Harga Saham Istilah harga saham mengacu pada harga saat ini dimana suatu saham diperdagangkan di pasar. Setiap perusahaan publik, ketika sahamnya adalah
• Gabungkan hingga Sepuluh Opsi Berbeda
• Pilih apakah Long atau ShortPosisi Panjang dan PendekDalam berinvestasi, posisi panjang dan pendek mewakili taruhan terarah oleh investor bahwa keamanan akan naik (saat panjang) atau turun (saat pendek). Dalam perdagangan aset, seorang investor dapat mengambil dua jenis posisi:panjang dan pendek. Seorang investor dapat membeli aset (going), atau menjualnya (menjadi short). Saham atau Opsi
• Pilih Jumlah Setiap Opsi atau Saham yang Dibeli atau Dijual
• Pilih Strike Price Strike Price Strike price adalah harga di mana pemegang opsi dapat menggunakan opsi untuk membeli atau menjual sekuritas yang mendasarinya, tergantung pada Setiap Opsi
• Pilih Premium yang Dibebankan

Strategi perdagangan yang dimuat sebelumnya ke dalam buku kerja ini meliputi:

• Posisi Sintetis
  • Stok Panjang Sintetis
  • Stok Pendek Sintetis
  • Panggilan Panjang Sintetis/Put Pelindung
  • Panggilan Pendek Sintetis
  • Puting Panjang Sintetis
  • Panggilan Pendek/Tertutup Sintetis

• Strategi Arahan
  • Kerah
  • Penyebaran Panggilan Banteng
  • Penyebaran Panggilan Beruang
  • Banteng Put Spread
  • Bear Put Spread

• Strategi Non-Arah
  • Kangkang panjang
  • mencekik panjang
  • Kupu-Kupu Panggilan Panjang
  • Kupu-Kupu Panggilan Singkat
  • Kupu-Kupu Panjang
  • Kupu-Kupu Pendek
  • Kupu-Kupu Besi
  • Kupu-Kupu Besi Terbalik
  • Kondor Besi
  • Kadal Giok
  • nyali panjang

Posisi SintetisOpsi SintetisOpsi sintetis adalah posisi perdagangan yang memegang sejumlah sekuritas yang bila digabungkan, meniru posisi lain.

Posisi sintetik adalah portofolio yang menampung banyak sekuritas yang ketika diambil bersama-sama, meniru posisi lain. Posisi ini biasanya dibuat untuk mengubah posisi trading yang ada. Posisi sintetis juga dapat membantu pedagang mengurangi transaksi yang diperlukan untuk mengubah posisi atau untuk mengidentifikasi potensi kesalahan harga di pasar.

Stok Panjang Sintetis

Sebuah saham panjang sintetis dibuat dengan posisi panjangLong dan Posisi PendekDalam berinvestasi, posisi panjang dan pendek mewakili taruhan terarah oleh investor bahwa keamanan akan naik (saat panjang) atau turun (saat pendek). Dalam perdagangan aset, seorang investor dapat mengambil dua jenis posisi:panjang dan pendek. Seorang investor dapat membeli aset (going), atau menjualnya (menjadi short). pada opsi panggilan Opsi panggilanA opsi panggilan, sering disebut sebagai "panggilan, adalah suatu bentuk kontrak derivatif yang memberikan hak kepada pembeli opsi beli, tapi bukan kewajiban untuk membeli saham atau instrumen keuangan lainnya pada harga tertentu - harga kesepakatan opsi - dalam jangka waktu tertentu. dan posisi short pada opsi put. Posisi perdagangan ini dapat dibuat untuk meniru aset yang sesuai, Namun, itu akan melibatkan persyaratan modal awal yang lebih rendah.

Stok Pendek Sintetis

Sebuah short stock sintetis dibuat dengan short positionLong dan Short PositionDalam berinvestasi, posisi panjang dan pendek mewakili taruhan terarah oleh investor bahwa keamanan akan naik (saat panjang) atau turun (saat pendek). Dalam perdagangan aset, seorang investor dapat mengambil dua jenis posisi:panjang dan pendek. Seorang investor dapat membeli aset (going), atau menjualnya (menjadi short). pada opsi call dan posisi long pada opsi put. Posisi trading ini dapat dibuat untuk meniru posisi short pada aset dasar. Keuntungan, seperti stok panjang sintetis, adalah persyaratan modal awal yang lebih rendah. Ada juga keuntungan tidak perlu mempertimbangkan dividen Dividen Saham Dividen saham, metode yang digunakan oleh perusahaan untuk mendistribusikan kekayaan kepada pemegang saham, adalah pembayaran dividen yang dilakukan dalam bentuk saham daripada uang tunai. Dividen saham terutama dikeluarkan sebagai pengganti dividen tunai ketika perusahaan kekurangan kas likuid. seperti dalam posisi short-selling saham yang sebenarnya.

Panggilan Panjang Sintetis/Put Pelindung

Panggilan panjang sintetis dibuat dengan memegang posisi panjangPosisi Panjang dan PendekDalam berinvestasi, posisi panjang dan pendek mewakili taruhan terarah oleh investor bahwa keamanan akan naik (saat panjang) atau turun (saat pendek). Dalam perdagangan aset, seorang investor dapat mengambil dua jenis posisi:panjang dan pendek. Seorang investor dapat membeli aset (going), atau menjualnya (menjadi short). pada aset dan posisi long pada opsi put. Posisi perdagangan ini mengemulasi opsi panggilan panjang. Seringkali posisi ini dibuat ketika seorang trader sudah memegang aset atau opsi put Opsi Put Opsi put adalah kontrak opsi yang memberikan hak kepada pembeli, tapi bukan kewajiban untuk menjual sekuritas yang mendasarinya pada harga tertentu (juga dikenal sebagai strike price) sebelum atau pada tanggal kedaluwarsa yang telah ditentukan. Ini adalah salah satu dari dua jenis opsi utama, jenis lainnya menjadi opsi panggilan.. Jika mereka memegang aset dan percaya bahwa harga mungkin turun, mereka dapat membeli put option maka nama alternatifnya adalah Protective PutProtective PutA Protective Put adalah manajemen risiko dan strategi opsi yang melibatkan memegang posisi long dalam aset yang mendasarinya (mis., saham) dan membeli opsi put dengan harga kesepakatan yang sama atau mendekati harga aset dasar saat ini. Strategi put pelindung juga dikenal sebagai panggilan sintetis.. Jika seorang pedagang memegang opsi put karena mereka mengira harga akan turun, tapi harapan berubah, alih-alih menjual put, mereka mungkin membeli aset, yang menciptakan panggilan panjang sintetis dan menurunkan biaya transaksiBiaya TransaksiBiaya transaksi adalah biaya yang dikeluarkan yang tidak dibebankan kepada peserta transaksi mana pun. Mereka adalah biaya hangus yang dihasilkan dari perdagangan ekonomi di pasar. Dalam ekonomi, teori biaya transaksi didasarkan pada asumsi bahwa orang dipengaruhi oleh kepentingan pribadi yang kompetitif..

Panggilan Pendek Sintetis

Panggilan singkat sintetis dibuat melalui posisi pendek pada aset dasar, dan posisi short pada opsi put. Posisi trading ini meniru posisi short call. Seringkali posisi ini dibuat untuk mengubah yang sudah ada untuk mengurangi biaya transaksi. Sebagai contoh, jika seorang trader ingin mengubah posisinya dari posisi shortLong dan ShortPosisi Dalam berinvestasi, posisi panjang dan pendek mewakili taruhan terarah oleh investor bahwa keamanan akan naik (saat panjang) atau turun (saat pendek). Dalam perdagangan aset, seorang investor dapat mengambil dua jenis posisi:panjang dan pendek. Seorang investor dapat membeli aset (going), atau menjualnya (menjadi short). melakukan panggilan singkat, mereka dapat dengan mudah mempersingkat aset yang mendasari Kelas aset Kelas aset adalah sekelompok kendaraan investasi serupa. Mereka biasanya diperdagangkan di pasar keuangan yang sama dan tunduk pada aturan dan regulasi yang sama. daripada menutup posisi put dan membuka posisi call.

Puting Panjang Sintetis

Posisi long put sintetis dibuat dengan menahan posisi short pada aset dasar dan posisi longPosisi Long dan ShortDalam berinvestasi, posisi panjang dan pendek mewakili taruhan terarah oleh investor bahwa keamanan akan naik (saat panjang) atau turun (saat pendek). Dalam perdagangan aset, seorang investor dapat mengambil dua jenis posisi:panjang dan pendek. Seorang investor dapat membeli aset (going), atau menjualnya (menjadi short). pada opsi panggilan. Posisi trading ini meniru posisi long put. Lagi, long put sintetis sering dibuat untuk mengubah posisi yang ada. Jika seorang trader memegang posisi long call dan ingin beralih ke long put, mereka dapat dengan mudah mempersingkat aset yang mendasarinya. Ini lebih baik daripada menutup opsi panggilan dan membeli put karena mengurangi jumlah transaksi, yang pada gilirannya mengurangi biaya.

Panggilan Pendek/Tertutup Sintetis

Posisi short put sintetis dibuat dengan menahan aset yang mendasarinya dan menyingkat opsi panggilan. Posisi trading ini meniru posisi short put. Short put sintetis dapat dibuat untuk mengubah posisi yang ada. Posisi ini juga disebut sebagai panggilan tertutup Panggilan tertutup Panggilan tertutup adalah manajemen risiko dan strategi opsi yang melibatkan memegang posisi panjang di aset dasar (mis., saham) dan menjual (menulis) opsi panggilan pada aset yang mendasarinya.. Investor dapat menjual opsi panggilan untuk menghasilkan pendapatan, dan dengan memegang aset dasar, mereka tercakup jika harga aset dasar meningkat dan opsi dieksekusi.

Strategi Perdagangan TerarahStrategi Perdagangan Arah Strategi opsi terarah adalah perdagangan yang bertaruh pada pergerakan pasar naik atau turun. Sebagai contoh, jika seorang investor percaya bahwa pasar sedang naik,

Strategi perdagangan terarah adalah taruhan apakah aset dasar akan meningkat atau menurun nilainya. Strategi ini digunakan ketika seorang pedagang percaya bahwa mereka dapat memprediksi arah pasar atau aset yang mendasarinya.

Kerah

Strategi Opsi CollarCollarStrategi opsi collar membatasi kerugian dan keuntungan. Posisi dibuat dengan saham yang mendasarinya, tempat pelindung, dan panggilan tertutup. dibuat dengan menjual opsi panggilan, memegang aset dasar, dan membeli opsi put. itu dapat dianggap sebagai put pelindung simultanProtective PutProtektif put adalah manajemen risiko dan strategi opsi yang melibatkan memegang posisi panjang dalam aset yang mendasarinya (mis., saham) dan membeli opsi put dengan harga kesepakatan yang sama atau mendekati harga aset dasar saat ini. Strategi put pelindung juga dikenal sebagai panggilan sintetis. dan panggilan tertutupPanggilan tercakupA panggilan tertutup adalah manajemen risiko dan strategi opsi yang melibatkan memegang posisi panjang di aset yang mendasarinya (mis., saham) dan menjual (menulis) opsi beli pada aset dasar.. Collar membatasi kerugian sisi bawah dan keuntungan sisi atas. Kerah sering digunakan ketika aset dasar telah meningkat secara signifikan dalam harga dan investor yang memegang aset ini ingin melindungi keuntungan yang belum direalisasi ini.

Penyebaran Panggilan Banteng

Bullish dan BearishProfesional di bidang keuangan perusahaan secara teratur menyebut pasar sebagai bullish dan bearish berdasarkan pergerakan harga positif atau negatif. Pasar beruang biasanya dianggap ada ketika telah terjadi penurunan harga sebesar 20% atau lebih dari puncaknya, dan pasar bull dianggap sebagai pemulihan 20% dari dasar pasar. spread panggilan dibuat dengan menahan posisi panjang pada opsi panggilan dan menjual opsi panggilan pada harga strike yang lebih tinggi. Harga Strike Harga strike adalah harga di mana pemegang opsi dapat menggunakan opsi untuk membeli atau menjual sekuritas yang mendasarinya, bergantung kepada. InvestorInvestorInvestor adalah individu yang menempatkan uang ke dalam entitas seperti bisnis untuk pengembalian finansial. Tujuan utama dari setiap investor adalah untuk meminimalkan risiko dan akan mendapatkan jika kenaikan harga aset, Namun, keuntungan terbalik dibatasi oleh opsi panggilan singkat. Spread panggilan bull digunakan saat investor yakin harga aset terkait akan meningkat dalam jumlah terbatas. Premi opsi panggilan pendek dapat digunakan untuk menutupi sebagian biaya panggilan panjang.

Penyebaran Panggilan Beruang

BearBullish dan BearishProfesional di bidang keuangan perusahaan secara teratur menyebut pasar sebagai bullish dan bearish berdasarkan pergerakan harga positif atau negatif. Pasar beruang biasanya dianggap ada ketika telah terjadi penurunan harga sebesar 20% atau lebih dari puncaknya, dan pasar bull dianggap sebagai pemulihan 20% dari dasar pasar. spread panggilan dibuat dengan menyingkat opsi panggilan dengan harga kesepakatan yang lebih rendah dan menahan panggilan panjang dengan harga kesepakatan yang lebih tinggi. Strategi ini juga disebut spread panggilan kredit karena menghasilkan kredit bersih saat pertama kali dibuka. spread bear call umumnya digunakan untuk menghasilkan pendapatan jika harga aset diperkirakan akan turun atau tetap stabil.

Banteng Put Spread

Spread bull put dibuat dengan membeli opsi put Opsi put Opsi put adalah kontrak opsi yang memberikan hak kepada pembeli, tapi bukan kewajiban untuk menjual sekuritas yang mendasarinya pada harga tertentu (juga dikenal sebagai strike price) sebelum atau pada tanggal kedaluwarsa yang telah ditentukan. Ini adalah salah satu dari dua jenis opsi utama, jenis lainnya menjadi opsi panggilan. dan menjual opsi put pada harga strike yang lebih tinggi. Strategi opsi ini digunakan ketika seorang pedagang percaya bahwa aset akan bergerak sedikit lebih tinggi harganya. Strategi ini dapat digunakan untuk menghasilkan pendapatan dan akan menghasilkan debit bersih saat membuka posisi.

Bear Put Spread

Spread bear put dibuat dengan menjual opsi put, dan membeli opsi put pada strike price yang lebih tinggi. Strike price adalah harga di mana pemegang opsi dapat menggunakan opsi untuk membeli atau menjual sekuritas yang mendasarinya, bergantung kepada. Strategi ini digunakan ketika seorang pedagang percaya bahwa harga aset akan turun. Keuntungan dibatasi sebagai penurunan harga aset tetapi kerugian juga dibatasi sebagai kenaikan harga aset.

Strategi Perdagangan Non-Arah Template Strategi Perdagangan Non-directional Template strategi perdagangan non-directional memungkinkan pengguna untuk menentukan keuntungan saat membeli opsi. Template ini berfokus pada strategi non-arah

Strategi perdagangan non-arah bertaruh pada volatilitasVega (ν)Vega adalah ukuran sensitivitas yang digunakan dalam menilai opsi. Ini adalah sensitivitas harga opsi terhadap perubahan 1% dalam volatilitas aset dasar dari aset dasar. Arah pergerakan nilai aset umumnya akan jauh kurang penting dalam strategi perdagangan ini. Namun ada pengecualian yang mempertimbangkan arah harga aset dalam strategi ini. Strategi non-directional digunakan ketika seorang trader yakin suatu aset akan memiliki volatilitas yang sangat rendahVolatilityVolatility adalah ukuran tingkat fluktuasi harga sekuritas dari waktu ke waktu. Ini menunjukkan tingkat risiko yang terkait dengan perubahan harga sekuritas. Investor dan pedagang menghitung volatilitas keamanan untuk menilai variasi harga masa lalu atau volatilitas tinggi tetapi mereka tidak tahu ke arah mana.

Mengangkang

Straddle panjang dibuat dengan membeli opsi call at-the-money dan opsi put at-the-money. Hasilnya adalah kredit bersih dan investor akan mendapatkan keuntungan dari ayunan harga yang besar baik ke atas atau ke bawah. Trader yang percaya ada volatilitas tinggiVolatilityVolatility adalah ukuran tingkat fluktuasi harga sekuritas dari waktu ke waktu. Ini menunjukkan tingkat risiko yang terkait dengan perubahan harga sekuritas. Investor dan pedagang menghitung volatilitas keamanan untuk menilai variasi harga masa lalu tetapi tidak tahu ke arah mana aset akan bergerak dapat menggunakan straddle.

Straddle pendek dibuat dengan menjual opsi panggilan at-the-money Opsi panggilan Opsi panggilan, sering disebut sebagai "panggilan, adalah suatu bentuk kontrak derivatif yang memberikan hak kepada pembeli opsi beli, tapi bukan kewajiban untuk membeli saham atau instrumen keuangan lainnya pada harga tertentu - harga kesepakatan opsi - dalam jangka waktu tertentu. dan at-the-money put optionPut OptionA put option adalah kontrak opsi yang memberikan hak kepada pembeli, tapi bukan kewajiban untuk menjual sekuritas yang mendasarinya pada harga tertentu (juga dikenal sebagai strike price) sebelum atau pada tanggal kedaluwarsa yang telah ditentukan. Ini adalah salah satu dari dua jenis opsi utama, jenis lainnya menjadi opsi panggilan.. Ini menghasilkan debit bersih, namun investor memiliki potensi kerugian upside dan downside yang tidak terbatas.

Mencekik

Sebuah strangle mirip dengan straddle. Alih-alih membeli opsi call dan put at-the-money, mereka berdua dibeli out-of-the-money. Karena kedua opsi tidak ada uang, biaya strangle umumnya kurang dari straddle, namun membutuhkan volatilitas yang lebih besar untuk mendapatkan labaProfitProfit adalah nilai yang tersisa setelah pengeluaran perusahaan telah dibayar. Itu dapat ditemukan di laporan laba rugi. Jika nilai yang tersisa dari. Investor yang percaya ada volatilitas tinggi dapat menggunakan pencekikan.

Sebuah strangle pendek dibuat dengan menjual out-of-the-money call option dan out-of-the-money put option. Strategi ini mirip dengan straddle pendek. Ini menghasilkan debit bersih lebih rendah dari straddle pendek, Namun, debit diadakan pada kisaran yang lebih besar untuk harga aset yang sesuai.

Panggil Penyebaran Kupu-Kupu

Kupu-kupu panggilan panjang dibuat dengan membeli opsi panggilan in-the-money, menjual dua opsi panggilan at-the-money Opsi Panggilan Opsi panggilan, sering disebut sebagai "panggilan, adalah suatu bentuk kontrak derivatif yang memberikan hak kepada pembeli opsi beli, tapi bukan kewajiban untuk membeli saham atau instrumen keuangan lainnya pada harga tertentu - harga kesepakatan opsi - dalam jangka waktu tertentu. dan membeli opsi panggilan out-of-the-money. Ini menghasilkan debit bersih saat membuka posisi ini. Saat harga aset bergerak ke kedua arah, posisi ini akan jatuh nilainya, namun kerugian sisi atas dan sisi bawah dibatasi. Seorang pedagang akan menggunakan penyebaran kupu-kupu ketika mereka yakin aset yang mendasarinya akan mengalami volatilitas yang sangat kecil.

Kupu-kupu panggilan pendek dibuat dengan menjual opsi panggilan in-the-money, membeli dua opsi call at-the-money dan menjual opsi call out-of-the-money. Ini menghasilkan kredit bersih, namun investor akan mendapatkan keuntungan dari sisi atas atau sisi bawah. Keuntungan upside atau downside dalam kupu-kupu panggilan pendek dibatasi. Seorang investor mungkin menggunakan strategi ini jika mereka yakin aset yang mendasarinya akan mengalami volatilitas yang tinggiVolatilitasVolatalitas adalah ukuran tingkat fluktuasi harga sekuritas dari waktu ke waktu. Ini menunjukkan tingkat risiko yang terkait dengan perubahan harga sekuritas. Investor dan pedagang menghitung volatilitas keamanan untuk menilai variasi harga di masa lalu.

Letakkan Kupu-Kupu Menyebar

Sebuah kupu-kupu put panjang dibangun dengan membeli opsi put out-of-the-money Opsi Put Opsi put adalah kontrak opsi yang memberi pembeli hak, tapi bukan kewajiban untuk menjual sekuritas yang mendasarinya pada harga tertentu (juga dikenal sebagai strike price) sebelum atau pada tanggal kedaluwarsa yang telah ditentukan. Ini adalah salah satu dari dua jenis opsi utama, jenis lainnya menjadi opsi panggilan., menjual dua opsi put at-the-money dan membeli opsi put in-the-money. Ini menghasilkan debit bersih. Penyebaran kupu-kupu long put memberikan hasil yang sangat mirip dengan kupu-kupu panggilan panjang, namun dibangun dengan opsi put daripada opsi panggilan. Seorang investor akan menggunakan strategi ini ketika mereka yakin aset yang mendasarinya akan mengalami volatilitas yang sangat kecil.

Kupu-kupu short put dibuat dengan menjual opsi put out-of-the-money, membeli dua opsi put at-the-money, dan menjual opsi put in-the-money. Grafik untung/rugi dari strategi ini sangat mirip dengan spread kupu-kupu panggilan pendek, namun dibangun dengan opsi put daripada opsi panggilan.

Kupu-Kupu Besi

Kupu-kupu besi panjang dibuat dengan membeli opsi out of the money put, menjual opsi put at-the-money, menjual opsi panggilan at-the-money, dan membeli opsi panggilan out-of-the-money. Strategi ini juga dapat dianggap sebagai kombinasi dari bear put spread dan bull call spread.

ProfitProfitProfit adalah nilai yang tersisa setelah pengeluaran perusahaan telah dibayar. Itu dapat ditemukan di laporan laba rugi. Jika nilai sisa/rugi strategi ini sangat mirip dengan long call butterfly dan long put butterfly spread. Imbalannya akan tertinggi antara harga strike yang lebih rendah dan lebih tinggi. Seorang pedagang mungkin menggunakan kupu-kupu besi jika mereka yakin aset yang mendasarinya akan mengalami volatilitas yang sangat sedikitVolatilitasVolatalitas adalah ukuran tingkat fluktuasi harga sekuritas dari waktu ke waktu. Ini menunjukkan tingkat risiko yang terkait dengan perubahan harga sekuritas. Investor dan pedagang menghitung volatilitas keamanan untuk menilai variasi harga di masa lalu.

Kupu-kupu besi terbalik atau penyebaran kupu-kupu besi pendek dibuat dengan menjual opsi put out-of-the-money, membeli opsi put at-the-money, membeli opsi panggilan at-the-money, dan menjual opsi call out-of-the-money. Ini akan menghasilkan grafik untung/rugi yang sangat mirip dengan penyebaran kupu-kupu short put dan short call. Investor akan memulai dengan kredit bersih saat membuka posisi perdagangan ini, namun akan mendapat manfaat dari harga aset terkait yang bergerak ke atas atau ke bawah.

Kondor Besi

Strategi iron condor dibangun dengan membeli opsi put out-of-the-money Opsi Put Opsi put adalah kontrak opsi yang memberi pembeli hak, tapi bukan kewajiban untuk menjual sekuritas yang mendasarinya pada harga tertentu (juga dikenal sebagai strike price) sebelum atau pada tanggal kedaluwarsa yang telah ditentukan. Ini adalah salah satu dari dua jenis opsi utama, jenis lainnya menjadi opsi panggilan., menjual opsi put yang sedikit out-of-the-money dengan strike price yang lebih tinggi, menjual opsi call yang sedikit out-of-the-money dan membeli opsi call out-of-the-money dengan strike price yang lebih tinggi. Kondor besi mirip dengan kupu-kupu besi, namun debit bersih awal lebih rendah.

Nilai di mana kondor besi menghasilkan keuntungan umumnya lebih besar daripada kupu-kupu besi. Seorang pedagang dapat menggunakan condor besi jika mereka yakin bahwa aset dasar akan mengalami volatilitas yang sangat rendah. Condor besi dapat digunakan di atas kupu-kupu besi jika pedagang kurang yakin tentang seberapa stabil harga aset.

Kadal Giok

Kadal giok dibangun dengan menjual opsi put dengan strike price yang lebih rendah. Strike price adalah harga di mana pemegang opsi dapat menggunakan opsi untuk membeli atau menjual sekuritas yang mendasarinya, bergantung kepada, menjual opsi panggilan dengan harga kesepakatan yang lebih tinggi, dan membeli opsi panggilan dengan harga strike yang lebih tinggi. Kadal giok mencoba memanfaatkan kemiringan volatilitas. Ini berarti bahwa out-of-the-money put harus diperdagangkan dengan premi yang lebih tinggi ke call out-of-the-money yang berjarak sama. Kadal giok akan mencoba untuk mengumpulkan premi dari volatilitas rendah sambil juga menghilangkan risiko terbalikRiskIn keuangan, risiko adalah probabilitas bahwa hasil aktual akan berbeda dari hasil yang diharapkan. Dalam Model Penetapan Harga Aset Modal (CAPM), risiko didefinisikan sebagai volatilitas pengembalian. Konsep "risiko dan pengembalian" adalah bahwa aset berisiko harus memiliki pengembalian yang diharapkan lebih tinggi untuk mengimbangi investor atas volatilitas yang lebih tinggi dan peningkatan risiko. pergerakan harga positif atau negatif. Pasar beruang biasanya dianggap ada ketika telah terjadi penurunan harga sebesar 20% atau lebih dari puncaknya, dan pasar bull dianggap sebagai pemulihan 20% dari dasar pasar. arah karena risiko penurunan tidak dihilangkan.

Keberanian

Strategi opsi nyali yang panjang mirip dengan mencekik, namun alih-alih membangunnya menggunakan opsi out-of-the-money, itu dibuat dengan membeli opsi panggilan in-the-money Opsi panggilan Opsi panggilan, sering disebut sebagai "panggilan, adalah suatu bentuk kontrak derivatif yang memberikan hak kepada pembeli opsi beli, tapi bukan kewajiban untuk membeli saham atau instrumen keuangan lainnya pada harga tertentu - harga kesepakatan opsi - dalam jangka waktu tertentu. dan membeli opsi put in-the-money Opsi Put Opsi jual adalah kontrak opsi yang memberikan hak kepada pembeli, tapi bukan kewajiban untuk menjual sekuritas yang mendasarinya pada harga tertentu (juga dikenal sebagai strike price) sebelum atau pada tanggal kedaluwarsa yang telah ditentukan. Ini adalah salah satu dari dua jenis opsi utama, jenis lainnya adalah opsi beli.. Premi yang dibayarkan akan menghasilkan kredit bersih. Strategi ini akan mendapat untung dari ayunan besar harga ke atas atau ke bawah. Demikian pula dengan mencekik, pedagang dapat menggunakan strategi ini ketika mereka yakin aset dasar akan mengalami volatilitas tinggi.