Berapa Harga Penawarannya?

Harga penawaran adalah harga per saham dari efek yang diterbitkan secara publik yang ditetapkan oleh penjamin emisi dan di mana saham tersedia untuk dibeli. Meskipun istilah ini banyak digunakan dalam konteks penerbitan saham, berlaku juga dalam penerbitan surat berharga lainnya, termasuk obligasiObligasiObligasi adalah sekuritas pendapatan tetap yang diterbitkan oleh perusahaan dan pemerintah untuk meningkatkan modal. Penerbit obligasi meminjam modal dari pemegang obligasi dan melakukan pembayaran tetap kepada mereka dengan tingkat bunga tetap (atau variabel) selama periode tertentu. dan instrumen terstruktur.

Sejak penawaran umum perdana (IPO)Penawaran Umum Perdana (IPO)Penawaran Umum Perdana (IPO) adalah penjualan saham pertama yang dikeluarkan oleh perusahaan kepada publik. Sebelum IPO, sebuah perusahaan dianggap sebagai perusahaan swasta, biasanya dengan sejumlah kecil investor (pendiri, teman-teman, keluarga, dan investor bisnis seperti pemodal ventura atau investor malaikat). Pelajari apa itu IPO adalah metode penggalangan modal, harga penawaran adalah salah satu penentu utama berapa banyak uang yang dapat diperoleh perusahaan melalui IPO. Karena alasan ini, tujuan utama penjamin emisi adalah untuk menetapkan harga IPO yang cukup besar untuk mengumpulkan sejumlah besar uang bagi perusahaan dan cukup rendah untuk menarik minat di antara calon investor.

Harga Penawaran dalam IPO

Penetapan harga penawaran merupakan salah satu tahapan penting dalam IPO. Harga IPO diidentifikasi dan ditetapkan oleh penjamin emisi yang berpartisipasi dalam penawaran. Dalam IPO kecil, harga penawaran dapat ditentukan oleh bookrunner. Bookrunner adalah bank investasi penjamin emisi utama yang memimpin dan mengarahkan penawaran saham perusahaan. Namun, dalam IPO besar, harga penawaran ditetapkan oleh sindikasi penjamin emisi yang mencakup beberapa bank investasi.

Umumnya, penjamin emisi mempertimbangkan banyak faktor yang dapat mempengaruhi harga IPO. Sebagai contoh, penjamin emisi menilai nilai perusahaan saat ini, serta perspektif masa depannya. Tambahan, harga IPO juga menggabungkan tinjauan risiko investasi dan memberikan kompensasi kepada investor atas risiko tersebut. Akhirnya, harga IPO mempertimbangkan kekuatan penawaran dan permintaan yang berlaku.

Pada waktu bersamaan, penjamin emisi menyeimbangkan harga IPO dengan cara yang cukup tinggi untuk meningkatkan modal yang cukup bagi perusahaan sementara cukup rendah untuk merangsang minat calon investor untuk membeli saham. Menjaga keseimbangan sangat penting untuk memastikan pelaksanaan IPO yang sukses.

Sebagai contoh, jika penjamin emisi memutuskan untuk menetapkan harga penawaran yang sangat rendah, sebuah perusahaan tidak akan mampu meningkatkan modal yang signifikan. Sebaliknya, harga penawaran yang tinggi dapat menghambat calon investor untuk mengakuisisi saham yang diterbitkan.

Harga Penawaran vs. Harga Pembukaan

Harga penawaran dan harga pembukaan adalah dua konsep yang banyak disebutkan dalam kaitannya dengan IPO tetapi sering membingungkan. Namun, kedua istilah tersebut berbeda satu sama lain.

Pada dasarnya, NS harga penawaran adalah harga di mana sekuritas yang diterbitkan dalam IPO dan dapat diperoleh sebelum dimulainya perdagangan sekuritas yang sebenarnya di bursa. Umumnya, hanya investor institusional dan terakreditasi yang dapat membeli saham baru yang diterbitkan pada harga IPO.

Di samping itu, NS harga pembukaan adalah harga di mana sekuritas yang baru diterbitkan mulai diperdagangkan di bursa pada hari perdagangan pertama. Berbeda dengan harga IPO, yang ditetapkan oleh penjamin emisi, harga pembukaan ditentukan oleh penawaran dan permintaanSupply and DemandHukum penawaran dan permintaan adalah konsep ekonomi mikro yang menyatakan bahwa di pasar yang efisien, kuantitas yang ditawarkan dari suatu barang dan kekuatan kuantitas yang lazim di pasar.

Lebih Banyak Sumber Daya

CFI adalah penyedia resmi dari Global Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam karir keuangan. Daftar hari ini! program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:

• Proses Penggalangan ModalProses Penggalangan ModalArtikel ini dimaksudkan untuk memberikan pemahaman yang lebih mendalam kepada pembaca tentang bagaimana proses peningkatan modal bekerja dan terjadi di industri saat ini. Untuk informasi lebih lanjut tentang peningkatan modal dan berbagai jenis komitmen yang dibuat oleh penjamin emisi, silakan lihat ikhtisar penjaminan emisi kami.
• Equity SyndicateEquity SyndicateSebuah sindikat ekuitas mengacu pada sekelompok investor yang berkumpul untuk menentukan harga dan menjual IPO baru kepada publik. Sindikat mempertimbangkan berbagai pertimbangan seperti risiko dan status keuangan perusahaan ketika memutuskan harga IPO mengambang.
• Greenshoe/OverallotmentGreenshoe / OverallotmentOverallotment, juga dikenal sebagai opsi sepatu hijau, adalah opsi yang tersedia bagi penjamin emisi untuk menjual saham tambahan selama Penawaran Umum Perdana (IPO). Penjamin emisi diizinkan untuk menjual 15% lebih banyak saham dari jumlah saham yang semula mereka rencanakan untuk dijual, dan pilihan
• Proses IPO Proses IPO Proses IPO adalah di mana perusahaan swasta menerbitkan sekuritas baru dan/atau yang sudah ada kepada publik untuk pertama kalinya. 5 langkah dibahas secara rinci