Apa itu Opsi Non-Ekuitas?

Opsi non-ekuitas adalah opsi dengan aset dasar yang merupakan sesuatu selain saham biasa. Umumnya, opsi non-ekuitas termasuk indeks dan komoditas sebagai aset dasar. Ini benar-benar istilah yang luas untuk mendefinisikan berbagai opsi, asalkan opsi tersebut tidak melibatkan saham biasa.

Opsi non-ekuitas biasanya diperdagangkan over-the-counter (OTC)Over-the-Counter (OTC)Over-the-counter (OTC) adalah perdagangan sekuritas antara dua pihak lawan yang dieksekusi di luar bursa formal dan tanpa pengawasan dari pengatur pertukaran. Perdagangan OTC dilakukan di pasar over-the-counter (tempat terdesentralisasi tanpa lokasi fisik), melalui jaringan dealer. dan datang dengan tanggal tertentu di mana mereka dapat dilakukan.

Opsi Over-the-Counter

Opsi perdagangan over-the-counter (OTC) memberi para pihak yang terlibat banyak kebebasan. Ini adalah transaksi pribadi, dengan kontrak yang memenuhi spesifikasi hanya pihak-pihak yang terlibat. Tidak ada perjanjian pengungkapan. Persyaratan untuk berdagang sedemikian rupa tidak terbatas dan sepenuhnya didasarkan pada keinginan dan kebutuhan individu yang berdagang satu sama lain.

Perdagangan OTC menarik karena beberapa alasan. Itu dilakukan secara pribadi, dengan semua negosiasi, penawaran, dan kesepakatan yang dilakukan antara pihak-pihak yang terlibat. Selama kedua belah pihak pada akhirnya dapat mencapai kesepakatan yang sesuai dengan semua kebutuhan, ada potensi untuk penawaran hebat dan keuntungan yang signifikan setelah dilakukan.

Masalah terbesar dengan perdagangan OTC opsi non-ekuitas adalah sulitnya mempertahankan likuiditasLikuiditasDi pasar keuangan, likuiditas mengacu pada seberapa cepat investasi dapat dijual tanpa berdampak negatif pada harganya. Semakin likuid suatu investasi, semakin cepat dapat dijual (dan sebaliknya), dan semakin mudah untuk menjualnya dengan nilai wajar. Semua yang lain dianggap sama, aset yang lebih likuid diperdagangkan dengan harga premium dan aset tidak likuid diperdagangkan dengan harga diskon. Opsi tidak selalu dapat ditutup dengan menjualnya kepada orang lain sebelum tanggal kedaluwarsa. Saat diperdagangkan OTC, salah satu pihak yang terlibat harus mencari pihak lain untuk membuat kontrak yang berlawanan. Ini kemudian akan mengimbangi kontrak/posisi awal dan meningkatkan likuiditas.

Fungsi Opsi Non-Ekuitas

Opsi non-ekuitas sering dicari karena faktor-faktor yang disebutkan pada bagian di atas. Namun, mereka juga ideal untuk banyak investor karena fungsinya.

Salah satu fungsi terpenting yang dapat dipenuhi oleh opsi non-ekuitas adalah memungkinkan investor untuk melakukan lindung nilai terhadap pergerakan harga, sehingga menghilangkan risiko. Investor mungkin memperdagangkan sejumlah posisi lain di bursaJenis Pasar - Dealer, Pialang, ExchangesMarkets termasuk broker, dealer, dan pasar pertukaran. Setiap pasar beroperasi di bawah mekanisme perdagangan yang berbeda, yang mempengaruhi likuiditas dan pengendalian. Berbagai jenis pasar memungkinkan karakteristik perdagangan yang berbeda, diuraikan dalam panduan ini dan gunakan opsi untuk mengimbangi kerugian yang mungkin ditimbulkan oleh investasi tersebut.

Opsi non-ekuitas masuk akal karena dengan membantu investor melakukan lindung nilai terhadap risiko; mereka memungkinkan dia untuk menjaga portofolio yang seimbang. Dia menikmati lebih banyak kebebasan untuk mengeksekusi perdagangan dan mengambil posisi, mengetahui bahwa jika posisi naik atau turun secara signifikan, dia dapat menggunakan opsi non-ekuitas untuk mengembalikan saldo.

Strategi Perdagangan

Opsi non-ekuitas diberikan opsi strategi yang sama dengan opsi yang diperdagangkan di bursa. Dua atau lebih opsi dapat digunakan bersama-sama, dan strategi put and call yang sederhana juga dimungkinkan.

Banyak opsi yang diperdagangkan di bursa, termasuk opsi mata uang dan opsi emas. Mereka, tentu saja, tidak menikmati fleksibilitas yang sama seperti opsi non-ekuitas, yang diperdagangkan over-the-counter. Pertukaran – bukan para pihak yang terlibat – menetapkan syarat-syarat kontrak, berapa harga kesepakatan Harga kesepakatan Harga kesepakatan adalah harga di mana pemegang opsi dapat menggunakan opsi untuk membeli atau menjual sekuritas yang mendasarinya, tergantung pada, dan ketika opsi kedaluwarsa. Itulah mengapa opsi non-ekuitas OTC sering lebih disukai karena pembeli dan penjual bebas untuk menegosiasikan setiap aspek transaksi secara pribadi.

Lebih Banyak Sumber Daya

CFI adalah penyedia resmi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)™Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam keuangan Anda karier. Daftar hari ini! program sertifikasi, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya tambahan di bawah ini:

• Futures and ForwardsFuture and Forwards Kontrak berjangka dan forward (lebih sering disebut sebagai futures dan forward) adalah kontrak yang digunakan oleh bisnis dan investor untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko atau spekulasi.
• Panduan Perdagangan KomoditasPanduan Rahasia Perdagangan Komoditas Pedagang komoditas yang sukses mengetahui rahasia perdagangan komoditas dan membedakan antara perdagangan berbagai jenis pasar keuangan. Perdagangan komoditas berbeda dengan perdagangan saham.
• Opsi:Calls and PutsOptions:Calls and PutsOpsi adalah kontrak derivatif yang memberikan hak kepada pemegangnya, tapi bukan kewajiban untuk membeli atau menjual aset pada tanggal tertentu pada harga tertentu.
• Harga Spot Harga Spot Harga spot adalah harga pasar saat ini dari suatu sekuritas, mata uang, atau komoditas yang tersedia untuk dibeli/dijual untuk penyelesaian segera. Dengan kata lain, itu adalah harga di mana penjual dan pembeli menilai aset saat ini.