Apa itu Non-Deliverable Forward (NDF)?

Non-deliverable forward (NDF) adalah kontrak berjangka lurus atau kontrak berjangka, di mana, seperti non-deliverable swap (NDS)Non-Deliverable Swap (NDS) Non-deliverable swap (NDS) adalah pertukaran mata uang yang berbeda, antara mata uang utama dan mata uang minor, yang dibatasi. Dengan sebagian besar swap, , pihak-pihak yang terlibat menetapkan penyelesaian antara kurs spot terkemuka dan kurs NDF terkontrak. Penyelesaian dilakukan ketika kedua belah pihak menyepakati jumlah nosional. NDF diselesaikan secara tunai. Mata uang yang paling umum digunakan untuk penyelesaian adalah dolar AS.

NDF juga disebut sebagai kontrak berjangka untuk perbedaan (FCD). Mereka banyak digunakan di negara-negara di mana perdagangan forward FX dilarang. Akhirnya, sebuah NDF digunakan untuk mengelola volatilitasVolatilityVolatility adalah ukuran tingkat fluktuasi harga sekuritas dari waktu ke waktu. Ini menunjukkan tingkat risiko yang terkait dengan perubahan harga sekuritas. Investor dan pedagang menghitung volatilitas keamanan untuk menilai variasi harga masa lalu dengan nilai tukar.

Ringkasan:

• Non-deliverable forward (NDF) adalah kontrak pertukaran FX, dimana dua pihak setuju, pada tanggal di masa depan, tukar mata uang dengan kurs spot yang berlaku
• Selisih antara kurs NDF dan kurs spot adalah jumlah yang dibayarkan kepada pihak yang membayar lebih dari mata uangnya sendiri; pembayaran tunai paling sering dilakukan menggunakan dolar AS.
• NDF diperdagangkan over-the-counter (OTC), memungkinkan untuk persyaratan fleksibel yang akhirnya memuaskan kedua pihak yang terlibat

Pasar Forward yang Tidak Terkirim

Karena NDF diperdagangkan secara pribadi, mereka adalah bagian dari over-the-counter (OTC)Over-the-Counter (OTC)Over-the-counter (OTC) adalah perdagangan sekuritas antara dua pihak lawan yang dilakukan di luar bursa formal dan tanpa pengawasan dari pengatur pertukaran. Perdagangan OTC dilakukan di pasar over-the-counter (tempat terdesentralisasi tanpa lokasi fisik), melalui jaringan dealer. pasar. Kontrak dibuat dan disepakati hanya oleh para pihak yang terlibat. Ini memungkinkan lebih banyak fleksibilitas dengan persyaratan, dan karena semua persyaratan harus disepakati oleh kedua belah pihak, hasil akhir dari NDF umumnya menguntungkan semua orang.

Ada sejumlah negara dengan mata uang yang harus aktif memanfaatkan NDF. Daftar negara tersebut antara lain:

• Mesir (Pound Mesir)
• Nigeria (Naira)
• Korea Selatan (menang)
• Taiwan (dolar Taiwan)
• India (rupee)
• Venezuela (bolivar)

Cara Kerja Penerusan yang Tidak Terkirim

Non-deliverable forwards digunakan sebagai cara jangka pendek untuk menyelesaikan pertukaran mata uang antar counterparty. Tanggal penyelesaian disepakati dan dimasukkan ke dalam kontrak NDF. Ketidakseimbangan antara kerugian dan keuntungan ketika pertukaran terjadi diselesaikan dengan jumlah nosional:nilai nominal untuk NDF yang disepakati kedua belah pihak.

Ada beberapa fitur penting dari NDF, selain dari jumlah nosional yang disebutkan di atas. Mereka termasuk:

• Memperbaiki tanggal :Tanggal yang disepakati ketika kurs spot dan kurs NDF dibandingkan, dan jumlah nosional kemudian ditentukan
• Tanggal penyelesaian :Hari dimana kedua belah pihak sepakat untuk membuat perbedaan antara nilai tukar yang jatuh tempo; satu pihak membayar pihak lain pada hari ini, sedangkan pihak penerima mengambil selisih tarif secara tunai
• Tingkat NDF :Tarif yang disepakati pada tanggal transaksi; itu adalah kurs lurus ke depan dari mata uang yang terlibat dalam pertukaran
• Tingkat kemunculan :Tarif terbaru untuk NDF, sebagaimana disediakan oleh bank sentralFederal Reserve (The Fed) Federal Reserve adalah bank sentral Amerika Serikat dan merupakan otoritas keuangan di balik ekonomi pasar bebas terbesar di dunia.

NDF diselesaikan dengan uang tunai, artinya jumlah nosional tidak pernah ditukar secara fisik. Satu-satunya uang tunai yang benar-benar berpindah tangan adalah perbedaan antara kurs spot yang berlaku dan kurs yang disepakati dalam kontrak NDF.

Lebih Banyak Sumber Daya

CFI adalah penyedia resmi dari Global Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam karir keuangan. Daftar hari ini! program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:

• Mata Uang Berjangka Mata Uang Berjangka Kontrak berjangka mata uang adalah jenis kontrak berjangka untuk menukar mata uang dengan mata uang lain dengan nilai tukar tetap pada tanggal tertentu di masa depan.
• Keuntungan/Kerugian Valuta Asing Keuntungan/Kerugian Valuta Asing Keuntungan/kerugian selisih kurs terjadi ketika perusahaan membeli dan/atau menjual barang dan jasa dalam mata uang asing, dan mata uang itu berfluktuasi
• London International Futures &Options ExchangeLondon International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE)London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE) adalah bursa berjangka yang berlokasi di London. Sir Brian Williamson mendirikan LIFFE pada
• Kurva Nilai Tukar Kurva Nilai Tukar Kurva nilai tukar adalah bagan yang menggambarkan hubungan antara nilai tukar dan semua jatuh tempo terkait yang tersedia.