Apa itu Saluran Keltner?

Ringkasan

• Keltner Channel mengacu pada indikator analisis teknis yang terdiri dari tiga garis terpisah. Ini termasuk garis rata-rata bergerak pusat, bersama dengan saluran saluran yang terletak di atas dan di bawah saluran pusat.
• Dinamai setelah pedagang biji-bijian Amerika Chester W. Keltner, yang menggambarkannya dalam bukunya tahun 1960 berjudul “How to Make Money in Commodities.”
• Kemudian direvisi, dan versi modern menggunakan exponential moving average (EMA) dari harga sebagai garis tengah.

Sejarah Saluran Keltner

The Keltner Channel dinamai pedagang biji-bijian Amerika Chester W. Keltner, yang menggambarkannya dalam bukunya tahun 1960 berjudul “How to Make Money in Commodities.”

Keltner awalnya menggambarkannya sebagai rata-rata pergerakan sepuluh hari, dan versi awalnya menunjukkan garis tengah yang menunjukkan harga tipikal, dengan itu menjadi rata-rata tinggi, rendah, dan harga penutupan (penutupan) Harga Penutupan yang DisesuaikanHarga penutupan yang disesuaikan adalah penyesuaian perhitungan yang dilakukan terhadap harga penutupan saham. Harga penutupan asli adalah harga akhir di mana saham, atau. Garis di atas dan di bawah garis tengah ditarik dari jarak jauh, dengan jarak tersebut sebagai rata-rata pergerakan sederhana dari rentang perdagangan 10 hari terakhir.

Di Sini, strategi keseluruhannya adalah menganggap harga penutupan di atas garis atas sebagai sinyal bullish yang kuat sementara penutupan di bawah garis bawah adalah bearish. Kanal Keltner kemudian direvisi lebih lanjut oleh Linda Bradford Raschke, yang menambahkan dalam periode rata-rata yang berbeda, rata-rata bergerak eksponensial, dan rata-rata true range (ATR) untuk band.

Revisi ini tidak dibuat terpisah dari ide asli Keltner, dan masih ada beberapa kebingungan di balik definisi yang tepat dari Saluran Keltner. Namun, revisi umumnya diterima dan digunakan.

Memahami Saluran Keltner

Kanal Keltner terdiri dari tiga jalur terpisah. Garis tengah adalah rata-rata pergerakan eksponensial (EMA) Rata-Rata Pergerakan Eksponensial (EMA) Rata-Rata Pergerakan Eksponensial (EMA) adalah indikator teknis yang digunakan dalam praktik perdagangan yang menunjukkan bagaimana harga aset atau keamanan berubah di atas harga dan mirip dengan garis tengah asli Keltner. Garis lainnya ditempatkan di atas (pita atas) dan di bawah (pita bawah) EMA dan biasanya ditetapkan dua kali dari Average True Range (ATR).

EMA biasanya dikumpulkan dalam 20 periode, kontras dengan rata-rata pergerakan 10 hari awal Keltner. Rumus untuk ini akan dibahas secara rinci di bawah ini, tetapi pita atas dan bawah mengembang dan berkontraksi karena volatilitasVolatilitasVolatilitas adalah ukuran tingkat fluktuasi harga sekuritas dari waktu ke waktu. Ini menunjukkan tingkat risiko yang terkait dengan perubahan harga sekuritas. Investor dan pedagang menghitung volatilitas keamanan untuk menilai variasi harga di masa lalu.

Adalah umum untuk sebagian besar aksi harga terjadi antara band atas dan bawah (dikenal sebagai saluran), jadi setiap aktivitas asing akan diteliti, karena kemungkinan mewakili perubahan tren atau fenomena yang lebih besar.

Arah atau sudut saluran membantu mengidentifikasi arah tren; ketika saluran ke atas, harganya naik, dan ketika saluran miring ke bawah, harga jatuh.

Rumus Saluran Keltner

Rumus-rumus di bawah ini penting untuk mengetahui komponen-komponen Kanal Keltner:

kami

Cara Menghitung Saluran Keltner

1. Pilih panjang untuk aset, yang biasanya 20 periode tetapi dapat diubah sebelum menghitung EMA.
2. Hitung Average True Range (ATR) setelah jumlah periode dipilih (sekali lagi, biasanya 20 tetapi dapat berubah).
3. Pilih pengganda untuk ATR. Ini biasanya dua tetapi juga dapat diubah.
4. Kalikan ATR dengan pengali (biasanya dua) dan kemudian tambahkan nilai yang dihasilkan ke EMA untuk menemukan nilai pita atas.
5. Kalikan ATR dengan pengganda yang diinginkan (biasanya dua) dan kurangi nilainya dari EMA untuk menemukan nilai pita bawah.

Penggunaan Saluran Keltner

Saluran Keltner digunakan untuk menganalisis perubahan aksi harga, dan dirancang sedemikian rupa sehingga setiap gerakan di atas atau di bawah pita atas dan bawah (atau garis saluran) relatif jarang dan memerlukan pengawasan yang lebih ketat.

Tren di Keltner Channel sering dimulai dengan pergerakan kuat di kedua arah, dengan lonjakan di atas pita atas, menunjukkan kekuatan yang tidak biasa dan sebaliknya menunjukkan kelemahan yang tidak biasa.

Pergerakan kuat seperti ini biasanya menandakan akhir dari satu tren dan awal yang lain. Namun, ada juga saat di mana tren kuat tidak bertahan setelah penembusan saluran, dan harga hanya berada dalam garis saluran, ditunjukkan oleh rata-rata bergerak yang agak datar.

Seperti disebutkan sebelumnya, periode waktu yang dipilih untuk EMA biasanya 20 periode tetapi dapat diubah. EMA yang lebih panjang menunjukkan lebih banyak lag, artinya saluran tidak merespon dengan cepat terhadap perubahan harga.

EMA yang lebih pendek berarti bahwa pita bereaksi dengan cepat terhadap perubahan harga tetapi dapat berarti bahwa arahnya mungkin salah jika sering berubah.

Pengganda untuk ATR juga tergantung pada kebijaksanaan pengguna. Tetap, pengganda yang lebih besar berarti bahwa saluran akan lebih besar dan kemungkinan harga mengenai band atas atau bawah akan lebih kecil. Sebaliknya, pengali yang lebih kecil menunjukkan bahwa pita cukup sering dicapai.

Belajarlah lagi

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)® global - CMSADaftar dalam program CMSA® CFI dan menjadi Analis Pasar Modal &Sekuritas bersertifikat. Tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• Analisis Teknis – Panduan PemulaAnalisis Teknis - Panduan PemulaAnalisis teknis adalah bentuk penilaian investasi yang menganalisis harga masa lalu untuk memprediksi tindakan harga di masa depan. Analis teknis percaya bahwa tindakan kolektif semua pelaku pasar secara akurat mencerminkan semua informasi yang relevan, dan maka dari itu, terus menetapkan nilai pasar wajar untuk sekuritas.
• Donchian ChannelsDonchian ChannelsDonchian Channels adalah strategi perdagangan analisis teknis berbasis saluran yang digunakan sebagai indikator untuk perdagangan di pasar keuangan.
• Average True RangeRata-rata True RangeRata-rata true range (ATR) adalah indikator volatilitas harga yang menunjukkan variasi harga rata-rata aset dalam jangka waktu tertentu.
• Moving AverageMoving AverageA moving average adalah indikator teknis yang dapat digunakan oleh analis pasar dan investor untuk menentukan arah tren. Ini meringkas poin data