Apa itu Derivatif Suku Bunga (IRD)?

Derivatif suku bunga (IRD) adalah produk turunan yang didasarkan pada suku bunga acuan atau kelompok suku bunga. Mereka digunakan oleh pedagang dan peminjam untuk melindungi posisi mereka atau berspekulasi tentang pergerakan di pasar.

Derivatif suku bunga sering disebut IRD dan pada dasarnya diklasifikasikan menjadi dua jenis:linier dan non-linier. Mereka kemudian dipecah menjadi IRD “vanila” dan “eksotis”. Kami akan membahas perbedaannya pada artikel di bawah ini dan pentingnya mereka dalam spekulasi pasar dan lindung nilai Hedging adalah strategi keuangan yang harus dipahami dan digunakan oleh investor karena keuntungan yang ditawarkannya. Sebagai investasi, itu melindungi keuangan individu dari terkena situasi berisiko yang dapat menyebabkan hilangnya nilai. Derivatif suku bunga juga datang dengan pasar yang melekat dan risiko eksposur.

Ringkasan

• Derivatif suku bunga (IRD) adalah derivatif yang didasarkan pada suku bunga acuan atau kelompok suku bunga.
• Pedagang dan peminjam menggunakan derivatif suku bunga untuk melindungi posisi mereka atau berspekulasi tentang pergerakan di pasar.
• IRD dibagi menjadi dua jenis:linier dan non-linier. Mereka selanjutnya dipecah menjadi IRD "vanila" dan "eksotis".

IRD Linier vs. IRD Non-Linear

Ketika IRD linier, nilainya umumnya sangat berkorelasi dengan perubahan satu-ke-satu di tingkat suku bunga yang mendasarinya atau pasar suku bunga yang diwakilinya. Produk-produk ini sering ditemukan dengan nama yang berbeda.

IRD non-linier umumnya ditentukan oleh pergerakan satu-ke-satu yang lebih besar dalam suku bunga atau kelompok suku bunga yang mendasarinya. Sering, mereka menimbulkan volatilitas ekstrim, jadi mereka harus digunakan dengan hati-hati oleh para profesional dan pedagang. Berbagai jenis produk yang umumnya dikaitkan dengan IRD linier dan non-linier dapat ditemukan pada grafik di bawah ini:

IRD Vanilla dan IRD Eksotis:Menganalisis Perbedaan

IRD eksotis umumnya didefinisikan sebagai derivatif suku bunga dengan ekstensi khusus. Sebagai contoh, jika turunan tertentu datang dengan tanggal mulai dan berakhir di luar norma konvensional atau IRD, dikatakan lebih merupakan produk eksotis.

Di samping itu, jika mencakup fitur yang lebih konvensional mengenai semua aspek, termasuk tanggal akhir, itu dapat digambarkan sebagai IRD vanila. Produk eksotis dapat ditemukan di bawah banyak nama produk yang berbeda, termasuk kewajiban hipotek yang dijaminkan, cross currency swaptionsCross Currency SwapCross currency swaps mengacu pada kesepakatan antara dua pihak untuk memperdagangkan mata uang. Selama masa pertukaran, pembayaran bunga dipertukarkan secara berkala, dan floaters terbalik, untuk menyebutkan beberapa.

Risiko Investasi Suku Bunga:Pendekatan Perhatian

Derivatif perdagangan yang melibatkan suku bunga memerlukan pemahaman yang signifikan tentang pasar suku bunga. Mereka membutuhkan pemahaman yang luas tentang bagaimana kekuatan pasar dapat mempengaruhi suku bunga dan bagaimana bank sentral dapat memainkan peran kunci dalam menentukan nilai akhir dari perdagangan derivatif.

Manajemen RisikoManajemen RisikoManajemen risiko meliputi identifikasi, analisis, dan respons terhadap faktor risiko yang menjadi bagian dari kehidupan bisnis. Hal ini biasanya dilakukan dengan merupakan bagian penting dari penggunaan IRD dan, jika posisinya tidak tepat, dapat mengekspos investor pada risiko yang awalnya tidak terpikirkan oleh mereka untuk diambil. Derivatif suku bunga sering sensitif terhadap fluktuasi pasar, dan periode resesi atau inflasi, jika tidak diantisipasi dengan baik, dapat menyebabkan dampak yang menghancurkan pada posisi yang diambil dengan produk tersebut.

Dengan demikian, mereka harus lebih sering digunakan oleh investor yang canggih untuk melindungi dari risiko dan kelebihan. Bahkan investor profesional, jika tidak hati-hati, dapat menemukan diri mereka dengan portofolio dengan risiko lebih dari yang mereka sadari dan memiliki produk derivatif yang dapat mengekspos mereka pada kerugian yang jauh melebihi proyeksi awal mereka.

Belajarlah lagi

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)® - CMSADaftar dalam program CMSA® CFI dan menjadi Analis Pasar Modal &Sekuritas bersertifikat. Tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk membantu Anda menjadi analis keuangan kelas dunia dan memajukan karir Anda ke potensi penuh Anda, sumber daya tambahan ini akan sangat membantu:

• Pengaturan Lindung Nilai Pengaturan Lindung Nilai mengacu pada investasi yang bertujuan untuk mengurangi tingkat risiko di masa depan jika terjadi pergerakan harga yang merugikan dari suatu aset. Hedging memberikan semacam perlindungan asuransi untuk melindungi dari kerugian dari suatu investasi.
• LIBORLIBORLIBOR, yang merupakan akronim dari London Interbank Offer Rate, mengacu pada tingkat bunga yang dikenakan bank Inggris kepada lembaga keuangan lainnya untuk
• SpeculatorSpeculatorSpeculator adalah individu atau perusahaan yang, seperti namanya, berspekulasi – atau menebak – bahwa harga sekuritas akan naik atau turun dan memperdagangkan sekuritas berdasarkan spekulasi mereka. Spekulan juga orang yang menciptakan kekayaan dan memulai, dana, atau membantu mengembangkan bisnis.
• Keamanan yang Mendasari Keamanan yang Mendasari Keamanan yang mendasari adalah istilah dalam investasi yang menunjukkan instrumen keuangan yang dapat dinegosiasikan di mana derivatif keuangan, seperti