Apa itu Pengaturan Lindung Nilai?

Pengaturan lindung nilai mengacu pada investasi yang bertujuan untuk mengurangi tingkat risiko di masa depanRisiko dan Pengembalian Investasi, risiko dan pengembalian sangat berkorelasi. Peningkatan potensi pengembalian investasi biasanya berjalan seiring dengan peningkatan risiko. Berbagai jenis risiko termasuk risiko spesifik proyek, risiko spesifik industri, risiko kompetitif, risiko internasional, dan risiko pasar. jika terjadi pergerakan harga yang merugikan dari suatu aset. Hedging memberikan semacam perlindungan asuransi untuk melindungi dari kerugian dari suatu investasi. Ini biasanya terdiri dari melindungi portofolio dengan menggunakan satu instrumen keuanganSekuritas PasarSurat berharga adalah instrumen keuangan jangka pendek tidak terbatas yang diterbitkan baik untuk efek ekuitas atau untuk efek utang dari perusahaan publik. Perusahaan penerbit menciptakan instrumen-instrumen ini dengan tujuan untuk mengumpulkan dana guna membiayai kegiatan bisnis dan ekspansi lebih lanjut. investasi untuk mengimbangi risiko investasi lain.

Betapa Suksesnya Pengaturan Lindung Nilai

Meskipun lindung nilai tidak menghilangkan risiko sepenuhnya, itu dapat berhasil mengurangi kerugian. Jika lindung nilai bekerja secara efektif, keuntungan investor akan terlindungi atau kerugian berkurang, setidaknya sebagian.

Pengaturan Lindung Nilai Derivatif

Manajer portofolio dan investor lain terkadang memilih untuk menggunakan instrumen keuangan yang dikenal sebagai derivatif untuk melindungi aset lainnya. Instrumen tersebut dapat berupa klaim kontinjensi atau klaim forward. Klaim kontinjensi termasuk kontrak opsi dan kontrak berjangka.

Kontrak Opsi

Opsi memberi investor hak untuk membeli (dengan opsi beli) atau menjual (dengan opsi jual) sekuritas pada harga tertentu yang dikenal sebagai harga strike. Kontrak opsi termasuk: menempatkan opsi di mana pembeli berspekulasi penurunan harga sementara penjual opsi berspekulasi kenaikan harga. Dengan opsi panggilan, pembeli berspekulasi harga akan naik sementara penjual berspekulasi harga akan turun.

Kontrak Berjangka

Kontrak berjangka adalah pengaturan antara pembeli dan penjual untuk membeli dan menjual aset tertentu di masa depan dengan harga yang telah ditentukan. Baik produsen (seperti petani) dan pembeli di pasar tunai dapat melakukan lindung nilai terhadap kemungkinan fluktuasi harga dengan membeli atau menjual kontrak berjangka. Perubahan harga pasar tunai seharusnya, semoga, diimbangi oleh perubahan yang sesuai dalam harga berjangka.

Ikhtisar Klaim Teruskan

Klaim forward termasuk swap dan kontrak forward.

Tukar

Swap adalah kontrak derivatif antara dua pihak untuk menukar set arus kas yang ditentukan oleh variabel yang tidak pasti seperti suku bunga atau harga komoditas selama jangka waktu yang telah ditentukan sebelumnya. Jenis swap yang umum termasuk swap suku bunga, pertukaran mata uang, pertukaran komoditas, dan credit default swaps (CDS).

Kontrak Penerusan

Kontrak forward adalah perjanjian yang dapat disesuaikan untuk mengakomodasi pihak-pihak yang terlibat dalam pembelian dan penjualan aset tertentu. Biasanya didasarkan pada tanggal dan harga di masa mendatang. Karena ini adalah kontrak yang tidak standar, mungkin lebih disukai daripada kontrak berjangka reguler. Manfaat utama dari kontrak forward terletak pada kemampuan untuk menyesuaikannya untuk mengakomodasi komoditas yang berbeda, tanggal pengiriman, dan kuantitas.

Contoh Pengaturan Lindung Nilai

Mari kita asumsikan Joe memiliki beberapa saham di Oil Exploration Corporation (OEC). Akhir-akhir ini, perusahaan telah mengalami pertumbuhan konstan dan stabilitas pasar. Manajemen berkeyakinan harga minyak akan tetap dalam tren naik, masih meningkatkan nilai saham perusahaan. Namun, Joe sedikit ragu. Dia berpikir harga minyak akan turun. Karena itu, untuk melakukan lindung nilai atas investasinya di saham OEC, dia menjual minyak berjangka pendek. Jika harga minyak turun, investasi berjangkanya akan menghasilkan keuntungan yang dapat mengimbangi kemungkinan kerugian dari penurunan harga saham OEC.

Diversifikasi dalam Pengaturan Lindung Nilai

Saat melakukan lindung nilai, beberapa investor terkadang hanya ingin mendiversifikasi portofolio mereka untuk mengurangi eksposur risiko mereka secara keseluruhan. Diversifikasi umum kontras dengan lindung nilai langsung karena biasanya tidak terdiri dari membuat investasi khusus untuk mengimbangi investasi khusus lainnya. Sebagai gantinya, ini hanya masalah penyebaran investasi di berbagai sektor pasar atau aset.

Bacaan Terkait

Terima kasih telah membaca penjelasan CFI tentang pengaturan lindung nilai. CFI menawarkan pelatihan dan kemajuan karir bagi para profesional keuangan, termasuk Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini! program sertifikasi. Untuk mempelajari lebih lanjut dan memperluas karir Anda, jelajahi sumber daya tambahan yang relevan di bawah ini:

• Premi Risiko PasarPremi Risiko PasarPremi risiko pasar adalah pengembalian tambahan yang diharapkan investor dari memegang portofolio pasar berisiko alih-alih aset bebas risiko.
• Perjanjian Antar KrediturPerjanjian Antar KrediturPerjanjian Antar Kreditur, biasa disebut sebagai akta antar kreditur, adalah dokumen yang ditandatangani antara satu atau lebih kreditur, menetapkan terlebih dahulu bagaimana kepentingan mereka yang bersaing diselesaikan dan bagaimana bekerja bersama-sama dalam melayani peminjam bersama mereka.
• Perjanjian HutangPerjanjian HutangPerjanjian hutang adalah pembatasan bahwa pemberi pinjaman (kreditur, pemegang hutang, investor) membuat perjanjian pinjaman untuk membatasi tindakan peminjam (debitur).
• Panduan Perdagangan CFDPerdagangan CFDPerdagangan CFD (Contracts for Difference) semakin populer di kalangan investor berpengalaman, tapi siapa pun bisa mencobanya. Sebagian besar platform perdagangan online menawarkan kontrak untuk opsi perdagangan yang berbeda kepada pelanggan mereka. Ini adalah strategi yang berpotensi berisiko tinggi, tetapi selama Anda memahami cara kerja perdagangan CFD,