Apa itu Metode Bunga Efektif?

Metode Bunga Efektif adalah teknik yang digunakan untuk mengamortisasi obligasi untuk menunjukkan tingkat bunga aktual yang berlaku selama periode apa pun dalam umur obligasi sebelum jatuh tempo. Berdasarkan nilai buku obligasi Nilai Buku Nilai buku adalah nilai ekuitas perusahaan seperti yang dilaporkan dalam laporan keuangannya. Angka nilai buku biasanya dilihat dalam kaitannya dengan awal periode akuntansi tertentu. Perhitungan metode bunga yang efektif dapat menjadi alat yang penting ketika seorang investor membeli obligasi baik dengan premi atau diskon pada nilai nominalnya (juga dikenal sebagai nilai nominal).

Obligasi biasanya dijual dengan harga premium ke nilai nominalnya ketika tingkat bunga obligasi yang dinyatakan lebih besar dari harga pasar yang berlaku. Investor bersedia membayar premi untuk obligasi untuk mengamankan pendapatan bunga yang lebih tinggi.

Sebaliknya, obligasi biasanya dijual dengan harga diskon ke nilai nominalnya ketika tingkat bunga obligasi yang dinyatakan lebih rendah dari tingkat pasar yang berlaku. Harga obligasi harus mewakili tawar-menawar untuk mengkompensasi investor atas jumlah bunga yang lebih rendah yang akan diperoleh dengan memegang obligasi.

Ringkasan

• Metode bunga efektif adalah teknik yang digunakan untuk mengamortisasi obligasi untuk menunjukkan tingkat bunga aktual yang berlaku selama periode apa pun dalam umur obligasi sebelum jatuh tempo.
• Ini berguna ketika obligasi dibeli dengan diskon atau premium yang signifikan terhadap nilai nominalnya.
• Metode bunga efektif merupakan alternatif dari metode garis lurus amortisasi.

Bagaimana Suku Bunga Efektif pada Obligasi Berfluktuasi

Jika Anda membeli obligasi dengan jumlah selain nilai nominalnya, maka jumlah bunga sebenarnya yang akan diperolehnya akan sedikit berbeda dari tingkat bunga yang dinyatakan untuk obligasi. Sebagai contoh, asumsikan bahwa Anda membeli obligasi yang diterbitkan oleh Perusahaan ABC dengan nilai nominal Nilai Par Nilai Par adalah nilai nominal atau nominal obligasi, atau stok, atau kupon seperti yang tertera pada sertifikat obligasi atau saham. Ini adalah nilai statis $1, 000 dan tingkat bunga yang ditetapkan sebesar 5%, di diskon, membayar hanya $950 untuk itu. Dalam kasus seperti itu, bunga aktual yang akan Anda terima akan sama dengan 5,26%, bukan 5%.

yang efektif, atau aktual, tingkat bunga yang diperoleh dari obligasi berfluktuasi dalam korelasi langsung dengan nilai buku obligasi. Jika nilai buku naik, maka bunga yang diperoleh juga naik. Di samping itu, jika nilai buku berkurang, maka bunga aktual yang diperoleh turun, juga. Karena itu, bunga aktual yang diperoleh selama umur obligasi hingga jatuh tempo dapat menyimpang secara signifikan dari tingkat bunga yang dinyatakan.

Mengapa Menggunakan Metode Suku Bunga Efektif

Metode bunga efektif untuk mengamortisasi obligasi dianggap lebih unggul daripada metode amortisasi garis lurus hanya karena lebih akurat, dari periode ke periode, daripada metode garis lurus, dimana jumlah yang sama diamortisasi selama setiap periode.

Namun, metode bunga efektif membutuhkan lebih banyak pekerjaan karena perlu dihitung ulang untuk setiap periode pendapatan bunga individu. Karena itu, biasanya hanya digunakan ketika obligasi dibeli dengan premi atau diskon yang signifikan atau ketika nilai buku obligasi meningkat atau menurun secara signifikan selama umur obligasi.

Untuk obligasi yang dibeli pada nilai nominal, dan jika nilai buku obligasi tetap relatif stabil sepanjang umurnya hingga jatuh tempo, metode amortisasi garis lurus bekerja dengan baik dan tidak terlalu sulit untuk dihitung. Dalam acara apa pun, ketika obligasi mencapai jatuh tempo, baik amortisasi garis lurus maupun metode suku bunga efektif untuk menghitung amortisasi akan sama.

Rumus Perhitungan Suku Bunga Efektif

Rumus yang digunakan untuk menghitung suku bunga efektif adalah sebagai berikut:

Di mana:

• Saya =Tingkat kupon obligasiTingkat kuponA adalah jumlah pendapatan bunga tahunan yang dibayarkan kepada pemegang obligasi, berdasarkan nilai nominal obligasi.
• n =Jumlah pembayaran kupon per tahun (yaitu, jika pembayaran kupon diterima setiap bulan, maka n akan menjadi 12)

Lebih Banyak Sumber Daya

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ global - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program, dirancang untuk mengajari Anda semua pengetahuan dan keterampilan yang diperlukan untuk menjadi analis kredit yang terampil – termasuk akuntansi, analisa bisnis, analisa keuangan, keamanan pinjaman, dan prosedur evaluasi dan review kredit.

Sumber daya CFI berikut akan membantu dalam melanjutkan pendidikan keuangan Anda dan memajukan karir Anda:

• Jadwal Amortisasi Jadwal Amortisasi Jadwal amortisasi adalah tabel yang memberikan rincian pembayaran berkala untuk pinjaman amortisasi. Pokok pinjaman amortisasi dibayar
• Nilai Buku vs. Nilai Wajar Nilai Buku vs Nilai WajarDalam akuntansi dan keuangan, penting untuk memahami perbedaan antara nilai buku vs nilai wajar. Kedua konsep tersebut digunakan dalam
• Tingkat Bunga Tahunan Efektif Tingkat Bunga Tahunan Efektif Tingkat Bunga Tahunan Efektif (EAR) adalah tingkat bunga yang disesuaikan untuk peracikan selama periode tertentu. Sederhananya, yang efektif
• Tingkat Pengembalian Tingkat Pengembalian Tingkat Pengembalian (ROR) adalah keuntungan atau kerugian dari suatu investasi selama suatu periode waktu yang dibandingkan dengan biaya awal investasi yang dinyatakan dalam persentase. Panduan ini mengajarkan formula yang paling umum