Apa itu Reksa Dana Perimbangan?

Dana perimbangan, juga dikenal sebagai dana hibrida, dicirikan oleh diversifikasi di antara dua atau lebih kelas aset Kelas aset Kelas aset adalah sekelompok kendaraan investasi serupa. Mereka biasanya diperdagangkan di pasar keuangan yang sama dan tunduk pada aturan dan peraturan yang sama. Dana berimbang biasanya menggabungkan komponen saham dan obligasi dalam portofolio yang terdiversifikasi. Dana seimbang biasanya mengikuti 60% saham dan 40% alokasi aset obligasi, seperti yang terlihat di bawah ini:

Alokasi aset dalam dana perimbangan memungkinkan investor untuk membuat strategi investasi yang relatif berisiko rendah dan imbalan tinggi. Dana konservatif terdiri dari lebih sedikit ekuitas dan lebih banyak obligasi, sedangkan dana agresif terdiri dari lebih banyak ekuitas dan lebih sedikit obligasi. Efek Pendapatan Tetap Efek pendapatan tetap adalah jenis instrumen utang yang memberikan pengembalian dalam bentuk reguler, atau tetap, pembayaran bunga dan pembayaran kembali.

Diversifikasi

Reksa dana berimbang memberi investor diversifikasi. Dengan mendiversifikasi investasi di berbagai kelas aset, investor mengurangi risiko yang akan mereka hadapi jika mereka berinvestasi dalam dana ekuitas 100% atau dana obligasi 100%.

Dalam skenario di mana volatilitas terjadi dalam satu industri, portofolio dana perimbangan akan mengalami fluktuasi yang lebih sedikit dibandingkan dengan portofolio ekuitas murni yang berinvestasi di industri yang sama. Sementara dana perimbangan memang menawarkan diversifikasi, sekuritas yang dipilih dan bobot masing-masing kelas aset mungkin tidak selaras dengan tujuan investasi pemegangnya.

Risiko Terkait dengan Dana Perimbangan

Reksa dana perimbangan menarik bagi investor dengan toleransi risiko rendah karena pertumbuhan dana tersebut melebihi inflasi. Inflasi Inflasi adalah konsep ekonomi yang mengacu pada kenaikan tingkat harga barang selama periode waktu tertentu. Kenaikan tingkat harga menandakan bahwa mata uang dalam perekonomian tertentu kehilangan daya beli (yaitu, lebih sedikit dapat dibeli dengan jumlah uang yang sama). dan memberikan pengembalian yang stabil. Sementara dana berimbang adalah strategi investasi yang relatif konservatif, mereka masih belum 100% bebas risiko karena obligasi akan berfluktuasi jika suku bunga berubah. Karena obligasi menunjukkan hubungan terbalik dengan suku bunga, kenaikan suku bunga akan menyebabkan nilai obligasi turun.

Contoh Obligasi vs. Suku Bunga

Mari kita asumsikan seorang investor membeli obligasi dua tahun dengan nilai nominal $1, 000 dan tingkat bunga 5%. Jika suku bunga tetap sama, obligasi akan menghasilkan $50 setiap tahun selama periode dua tahun.

Jika tingkat bunga dinaikkan menjadi 6%, investor sekarang akan dapat membeli obligasi baru dengan hasil yang lebih tinggi, setara dengan pengembalian $60 setiap tahun. Dengan obligasi baru dengan imbal hasil yang lebih tinggi datang ke pasar saat ini, yang sebelumnya menjadi tidak menarik karena hasil yang lebih rendah. Untuk kembali bersaing, obligasi yang lebih tua kemudian perlu dijual dengan harga diskon.

Contoh Saham vs. Suku Bunga

Dengan investasi apapun, investor membayar harga hari ini untuk uang yang diharapkan di masa depan, yang merupakan nilai waktu uang Nilai Waktu Uang Nilai waktu uang adalah konsep keuangan dasar yang menyatakan bahwa uang di masa sekarang lebih berharga daripada jumlah uang yang sama yang akan diterima di masa depan. Ini benar karena uang yang Anda miliki saat ini dapat diinvestasikan dan mendapatkan pengembalian, sehingga menciptakan jumlah uang yang lebih besar di masa depan. (Juga, dengan konsep masa depan. Hal ini terlihat dengan obligasi ketika suku bunga naik dan nilai obligasi menurun karena investor bersedia membayar lebih sedikit untuk arus kas masa depan.

Perbedaannya dengan saham ketika membandingkannya dengan obligasi adalah nilai masa depan dari saham tersebut bervariasi. Dalam contoh kita, jika nilai masa depan saham tetap, seperti halnya dengan ikatan, dan tingkat bunga naik, investor mengharapkan untuk menerima lebih sedikit uang dari saham di masa depan. Untuk saham, arus kas masa depan tidak dijamin, tapi dengan ikatan, mereka.

Kesimpulan

Reksa dana berimbang sangat ideal bagi investor yang menginginkan kombinasi profil pengembalian risiko rendah (investasi dalam obligasi) dan risiko tinggi (investasi ekuitas). Diversifikasi akan menurunkan risiko hanya memegang saham atau obligasi, dan jika suku bunga diperkirakan tidak akan meningkat, komponen ikatan tidak akan mengalami fluktuasi yang mencolok.

Lebih Banyak Sumber Daya

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ global - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• Manajemen Portofolio Obligasi AktifManajemen Portofolio Obligasi AktifPortofolio obligasi dapat dikelola dengan beberapa cara; Namun, metode utama aktif, pasif, atau hibrida dari keduanya. Manajemen portofolio obligasi aktif,
• Alokasi Aset Dinamis Alokasi Aset Dinamis Alokasi aset dinamis adalah strategi investasi yang melibatkan seringnya penyesuaian bobot dalam portofolio berdasarkan kinerja pasar secara keseluruhan atau kinerja sekuritas tertentu.
• Manajer PortofolioManajer PortofolioManajer portofolio mengelola portofolio investasi menggunakan proses manajemen portofolio enam langkah. Pelajari dengan tepat apa yang dilakukan manajer portofolio dalam panduan ini. Manajer portofolio adalah profesional yang mengelola portofolio investasi, dengan tujuan mencapai tujuan investasi klien mereka.
• Alokasi Aset Strategis Alokasi Aset Strategis (SAA) Alokasi aset strategis mengacu pada strategi portofolio jangka panjang yang melibatkan pemilihan alokasi kelas aset dan penyeimbangan kembali alokasi