Apa itu Perusahaan Manajemen Aset (AMC)?

Perusahaan manajemen aset (AMC) adalah perusahaan yang menginvestasikan dana gabungan atas nama kliennya. Modal digunakan untuk mendanai investasi yang berbeda dalam berbagai kelas aset Kelas aset Kelas aset adalah sekelompok kendaraan investasi serupa. Mereka biasanya diperdagangkan di pasar keuangan yang sama dan tunduk pada aturan dan peraturan yang sama. Perusahaan manajemen aset biasanya disebut sebagai manajer uang atau perusahaan manajemen uang juga.

Berbagai Jenis Perusahaan Manajemen Aset

Perusahaan manajemen aset datang dalam berbagai bentuk dan struktur, seperti:

• Hedge fundHedge FundDana lindung nilai, sarana investasi alternatif, adalah kemitraan di mana investor (investor terakreditasi atau investor institusi) berkumpul
• Reksa dana
• Dana indeksDana indeksDana indeks adalah reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang dirancang untuk melacak kinerja indeks pasar. Dana indeks yang tersedia saat ini melacak berbagai indeks pasar, termasuk S&P 500, Russel 2000, dan FTSE 100.
• Dana yang diperdagangkan di bursa
• Dana ekuitas swastaDana ekuitas swastaDana ekuitas swasta adalah kumpulan modal untuk diinvestasikan di perusahaan yang mewakili peluang untuk tingkat pengembalian yang tinggi. Mereka datang dengan tetap
• Dana lainnya

Tambahan, mereka berinvestasi atas nama berbagai jenis klien, seperti:

• Investor ritel
• Investor institusi
• Sektor publik (organisasi pemerintah)
• Sektor swasta
• Klien dengan kekayaan bersih Tinggi Individu dengan Kekayaan Bersih Tinggi (HNWI) Individu dengan kekayaan bersih tinggi (HNWI) mengacu pada individu dengan kekayaan bersih minimal $1, 000, 000 dalam aset yang sangat likuid, seperti uang tunai dan uang tunai

Perusahaan Manajemen Aset Dijelaskan

Investor individu biasanya tidak memiliki keahlian dan sumber daya untuk secara konsisten menghasilkan pengembalian investasi yang kuat dari waktu ke waktu. Karena itu, banyak investor mengandalkan perusahaan manajemen aset untuk menginvestasikan modal atas nama mereka.

Perusahaan manajemen aset biasanya merupakan sekelompok profesional investasi dengan keahlian pasar yang luas. Dengan jumlah modal yang besar, mereka dapat memanfaatkan diversifikasiDiversifikasiDiversifikasi adalah teknik pengalokasian sumber daya portofolio atau modal ke berbagai investasi. Tujuan diversifikasi adalah untuk mengurangi kerugian dan strategi investasi yang kompleks untuk menghasilkan pengembalian bagi investor.

AMC umumnya membebankan biaya kepada klien mereka yang setara dengan persentase total aset yang dikelola (AUM). AUM hanyalah jumlah total modal yang disediakan oleh investor.

Dana pengelolaan aset dapat membebankan biaya 2% pada AUM. Pertimbangkan sebagai contoh seorang manajer aset yang mengawasi dana $ 100 juta. Biaya untuk satu tahun atau periode waktu lainnya adalah $2 juta ($100 juta x 2,0%).

Hedge fund terkenal karena membebankan biaya yang jauh lebih tinggi, kadang-kadang lebih dari 20%. Namun, hedge fund menggunakan strategi investasi yang lebih tidak lazim dan agresif untuk menghasilkan pengembalian.

Sisi Beli vs. Sisi Jual

Perusahaan manajemen aset disebut sebagai perusahaan "sisi beli". Ini berarti bahwa mereka membantu klien untuk membeli investasi. Mereka membuat keputusan berdasarkan investasi mana yang akan dibeli.

Sebaliknya, perusahaan "sisi jual", seperti bank investasi dan pialang saham, akan menjual layanan investasi kepada perusahaan sisi beli dan investor lainnya. Perusahaan sisi jual menyediakan riset pasar dan membantu menginformasikan perusahaan sisi beli dengan informasi berharga untuk menarik perusahaan sisi beli agar melakukan transaksi dengan mereka.

Manfaat bagi Perusahaan Manajemen Aset

Ada berbagai manfaat untuk mengumpulkan modal bersama-sama, termasuk:

1. Skala ekonomi

Skala ekonomi adalah keuntungan biaya yang dapat diperoleh perusahaan dari peningkatan skala operasi. Dengan operasi yang lebih besar, biaya per unit operasi lebih rendah.

Sebagai contoh, perusahaan manajemen aset dapat membeli sekuritas dalam jumlah yang lebih besar dan dapat menegosiasikan harga komisi perdagangan yang lebih menguntungkan. Juga, mereka dapat menginvestasikan banyak modal dalam satu kantor, yang mengurangi biaya overhead Overhead Overhead adalah biaya bisnis yang terkait dengan menjalankan bisnis sehari-hari. Berbeda dengan biaya operasional, overhead tidak bisa.

2. Akses ke kelas aset yang luas

Akses ke kelas aset yang luas berarti bahwa perusahaan manajemen aset dapat berinvestasi di kelas aset yang tidak dapat dilakukan oleh investor individu. Sebagai contoh, AMC dapat berinvestasi dalam proyek infrastruktur bernilai miliaran dolar, seperti pembangkit listrik atau jembatan. Investasinya sangat besar sehingga investor individu biasanya tidak dapat mengaksesnya.

3. Keahlian khusus

Keahlian khusus mengacu pada perusahaan manajemen aset yang mempekerjakan profesional keuangan dengan pengalaman luas dalam mengelola investasi yang tidak dimiliki oleh sebagian besar investor individu. Sebagai contoh, AMC dapat mempekerjakan berbagai profesional yang berspesialisasi dalam kelas aset tertentu, seperti properti, pendapatan tetap, ekuitas sektor tertentu, dll.

Kelemahan Perusahaan Manajemen Aset

Perusahaan manajemen aset juga memiliki beberapa kelemahan, seperti:

1. Biaya manajemen

Sebagian besar manajer aset membebankan biaya tetap yang dikumpulkan terlepas dari kinerja mereka. Hasil dari, lembur, biayanya bisa menjadi sangat mahal bagi investor. Karena biaya untuk sumber daya dan keahlian yang dibutuhkan untuk menjalankan AMC, biayanya tinggi untuk mengkompensasi biaya tersebut dan untuk memberikan keuntungan kepada manajer aset juga.

2. Tidak fleksibel

Manajer aset bisa menjadi terlalu besar sampai pada titik di mana mereka tidak praktis dan tidak responsif terhadap pasar yang dinamis. Mengelola jumlah modal yang terlalu besar terkadang menimbulkan masalah operasional.

3. Risiko kinerja buruk

Khas, kinerja AMC dievaluasi dibandingkan dengan benchmark. Tolok ukur adalah standar untuk membandingkan kinerja, biasanya dalam bentuk indeks pasar yang luas. Ada risiko bahwa manajer aset berkinerja buruk di pasar, dan jika termasuk biaya manajemen yang disebutkan sebelumnya, itu bisa menjadi sangat mahal bagi investor.

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ global - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• Aset yang Dikelola (AUM)Aset yang Dikelola (AUM)Aset yang Dikelola (AUM) adalah total nilai pasar dari sekuritas yang dimiliki atau dikelola oleh lembaga keuangan atas nama kliennya.
• Investor Institusional Investor Institusional Investor institusional adalah badan hukum yang menghimpun dana dari banyak investor (yang mungkin investor swasta atau badan hukum lainnya) untuk
• Management Expense Ratio (MER)Management Expense Ratio (MER)Management Expense Ratio (MER) – juga disebut hanya sebagai rasio biaya – adalah biaya yang harus dibayar oleh pemegang saham reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) . MER digunakan untuk total biaya yang digunakan untuk menjalankan dana tersebut.
• Dana Modal Ventura Dana Modal VenturaReksa dana modal ventura adalah jenis dana investasi yang diinvestasikan pada perusahaan rintisan tahap awal yang menawarkan potensi pengembalian tinggi tetapi juga disertai dengan