Apa itu Pasar Investasi Alternatif (AIM)?

Pasar Investasi Alternatif (AIM) diluncurkan pada 19 Juni, 1995 sebagai pasar sub-bursa dari London Stock Exchange (LSE). Pasar dirancang untuk membantu kecil, perusahaan dengan pertumbuhan tinggi yang ingin meningkatkan modalEquity Capital Market (ECM)Pasar modal ekuitas adalah bagian dari pasar modal, di mana lembaga keuangan dan perusahaan berinteraksi untuk memperdagangkan instrumen keuangan untuk ekspansi. Ini memiliki persyaratan peraturan yang kurang berat, seperti tidak ada persyaratan yang ditetapkan untuk kapitalisasi pasar atau jumlah saham yang diterbitkan, hal-hal yang mungkin menghalangi perusahaan kecil untuk berpartisipasi di London Stock Exchange.

Pada tanggal peluncuran, Pasar Investasi Alternatif hanya memiliki sepuluh perusahaan, senilai total £88,2 juta. Dari dulu, jumlah saham yang diperdagangkan AIM telah berkembang menjadi lebih dari 3, 600 perusahaan dari seluruh dunia yang memanfaatkan kesempatan untuk meningkatkan modal ekuitas.

Berikut ini tautan ke AIM Pasar Investasi Alternatif -> http://www.londonstockexchange.com/aim

Jenis Perusahaan yang Terdaftar di Pasar Investasi Alternatif

Pasar Investasi Alternatif menarik perusahaan kecil dari berbagai sektor pasar yang ingin meningkatkan modal – biasanya berkisar antara £1 juta dan £50 juta – melalui Proses Penawaran Umum Perdana (IPO)Proses IPO Proses IPO adalah di mana perusahaan swasta mengeluarkan yang baru dan/atau yang sudah ada sekuritas kepada publik untuk pertama kalinya. 5 langkah dibahas secara rinci. Namun, beberapa perusahaan yang terdaftar di AIM telah mendaftarkan sejumlah besar modal yang dikumpulkan di luar kisaran ini, hingga £100 juta. Perusahaan yang terdaftar di AIM berasal dari 37 sektor pasar yang berbeda dan dari lebih dari 25 negara di seluruh dunia. Perusahaan yang beroperasi di sektor pasar Kesehatan, Keuangan, Minyak dan gas, Teknologi, industri, dan Layanan Konsumen adalah yang paling sering diwakili dalam AIM.

Sarbanes-Oxley Act tahun 2002, yang secara substansial meningkatkan persyaratan peraturan untuk semua perusahaan publik di AS, mendorong lusinan perusahaan yang berbasis di AS untuk mencari daftar di AIM yang lebih ramah di London.

Sebagian besar perusahaan yang terdaftar di AIM menggunakan kesempatan ini sebagai batu loncatan untuk terdaftar di bursa utama, Bursa Efek London. Investor tertarik untuk memperdagangkan pasar alternatif karena manfaat pajak yang signifikan dan keyakinan bahwa itu adalah tempat yang tepat untuk "hal besar berikutnya." Menurut sebuah studi yang dilakukan oleh TD Direct Investing, mayoritas investor AIM adalah investor yang relatif muda dalam kelompok usia 30 hingga 44 tahun.

Berinvestasi di perusahaan yang terdaftar di AIM menawarkan potensi pengembalian investasi yang sangat baik, tetapi investor harus sangat menyadari fakta bahwa sebagian besar perdagangan saham di bursa AIM dianggap sebagai investasi berisiko tinggi dan umumnya mengalami tingkat volatilitas yang tinggi terkait dengan pasar.

Penasihat Nominasi AIM

Perusahaan yang telah membuat keputusan untuk terdaftar di AIM pertama-tama diminta untuk mengidentifikasi dan menunjuk seorang “nomaden” untuk membantu mereka masuk ke pasar. Nomad adalah singkatan dari “Nominated Advisor.” Pengembara berpengalaman dalam membimbing perusahaan baru dalam proses flotasi dan memiliki pemahaman menyeluruh tentang kebutuhan perusahaan yang ingin masuk ke pasar. Mereka memberikan jaminan kepada pemegang saham Keutamaan Pemegang SahamKeutamaan pemegang saham adalah bentuk tata kelola perusahaan yang berpusat pada pemegang saham yang berfokus pada memaksimalkan nilai pemegang saham sebelum mempertimbangkan bahwa operasi perusahaan wajar selama proses flotasi saham awal (IPO) dan selama periode berikutnya.

Bagi perusahaan untuk menjadi pengembara di AIM, mereka harus memenuhi kriteria kelayakan yang diuraikan dalam Aturan AIM dan juga melengkapi dokumen aplikasi yang sesuai. Tim regulasi AIM meninjau aplikasi perusahaan dan mengadakan diskusi dengan perusahaan secara rinci. Sebelum persetujuan seorang pengembara, perusahaan dan eksekutifnya akan dikenakan periode pengukuhan.

Penasihat lain yang termasuk dalam proses penerimaan termasuk firma hukum, akuntanAkuntansiAkuntansi adalah istilah yang menggambarkan proses konsolidasi informasi keuangan untuk membuatnya jelas dan dapat dipahami oleh semua, pialang, dan perusahaan hubungan masyarakat dan hubungan investor. Penasihat harus tegas, atau perusahaan, daripada seorang individu. Aturan AIM untuk Penasihat yang Dinominasikan memandu nomaden tentang tanggung jawab mereka yang berkelanjutan dan tentang prosedur peninjauan dan pendisiplinan jika mereka dituduh bertindak tidak semestinya dalam peran mereka sebagai nomaden.

Setelah penunjukan penasehat, perusahaan yang ingin terdaftar di AIM diharuskan menyiapkan dokumen penerimaan yang mencakup informasi penting tentang perusahaan. Dokumen penerimaan terdiri dari daftar direktur perusahaan, laporan keuangan tahunan, informasi tentang kegiatan usaha yang dijalankan perusahaan, dan rencana atau strategi bisnis perusahaan secara keseluruhan.

Manfaat Pajak Berinvestasi di AIM

Meski banyak orang memandang saham AIM sebagai investasi berisiko tinggi, manfaat pajakPerlindungan PajakPerlindungan Pajak adalah pengurangan yang diperbolehkan dari penghasilan kena pajak yang menghasilkan pengurangan pajak terutang. Nilai perisai ini tergantung pada tarif pajak efektif untuk perusahaan atau individu. Biaya umum yang dapat dikurangkan termasuk penyusutan, amortisasi, pembayaran hipotek dan beban bunga yang menyertai investasi AIM membuatnya sangat menarik bagi banyak investor. Pasar Investasi Alternatif menawarkan kepada investor berbagai cara untuk memanfaatkan keringanan pajak yang disponsori pemerintah seperti Pengurangan Pajak Keuntungan Modal, Bantuan Properti Bisnis, dan bentuk keringanan kerugian lainnya atas saham yang diinvestasikan melalui Venture Capital Trusts (VCT) atau yang memenuhi syarat untuk Enterprise Investment Scheme (EIS).

Bantuan Properti Bisnis (BPR)

Investor di banyak perusahaan yang terdaftar di bursa memenuhi syarat untuk Business Property Relief yang memberikan keringanan pajak warisan hingga 100% atas pengalihan nilai saham. Transfer nilai terjadi ketika anggota keluarga meninggal atau ketika saham dialihkan sebagai hadiah seumur hidup dalam tujuh tahun terakhir kehidupan orang yang memberikannya. Investasi BPR yang memenuhi syarat harus telah dimiliki setidaknya selama dua tahun sebelum waktu kematian untuk memenuhi syarat.

Keringanan BPR penuh hanya berlaku untuk investasi kecil, perusahaan yang tidak dikutip, dan investor harus menanamkan modalnya secara langsung. Dalam keadaan khusus, manajer kekayaan dapat membuat portofolio diskresioner dari perusahaan yang sudah mapan dan berkembang untuk tujuan Bantuan Pajak Warisan.

Skema Investasi Perusahaan (EIS)

Beberapa perusahaan di AIM mungkin memenuhi syarat untuk menawarkan saham melalui skema investasi perusahaan (EIS). Dalam hal suatu perusahaan gagal dan sahamnya menjadi tidak berharga, berinvestasi di perusahaan yang memenuhi syarat dapat memberikan keringanan pajak dan kerugian kerugian modal kepada investor.

Investasi EIS menawarkan keringanan pajak penghasilan di muka 30% dan dapat memberikan keringanan pajak warisan hingga 100%, asalkan dana tersebut tetap diinvestasikan pada saat kematian pemegang saham. Bagi perusahaan yang memenuhi syarat untuk keringanan pajak ini, itu harus mematuhi semua persyaratan yang agak rumit dan terperinci untuk EIS selama minimal tiga tahun.

Perwalian Modal Ventura (VCT)

Venture Capital Trusts berinvestasi di perusahaan-perusahaan muda dan menawarkan keringanan pajak penghasilan dan keuntungan modal yang serupa dengan yang ditawarkan melalui EIS. VCT menawarkan keringanan pajak penghasilan 30% dan dividen bebas pajak selama saham dimiliki selama periode kepemilikan minimal lima tahunRisiko Mata UangRisiko mata uang, atau risiko nilai tukar, mengacu pada eksposur yang dihadapi oleh investor atau perusahaan yang beroperasi di berbagai negara, sehubungan dengan keuntungan atau kerugian yang tidak terduga karena perubahan nilai satu mata uang dalam kaitannya dengan mata uang lain. Namun, VCT tidak memberikan keringanan pajak warisan seperti yang diberikan oleh EIS.

Risiko Berinvestasi di Pasar Investasi Alternatif

Karena perusahaan yang terdaftar di Pasar Investasi Alternatif biasanya kecil, bisnis tahap awal, mereka dihadapkan dengan berbagai risiko umum untuk perusahaan tersebut, seperti likuiditas yang rendah dalam memperdagangkan sahamnya, peningkatan risiko model bisnis yang tidak terbukti menghadapi masalah, dan risiko lebih tinggi mengalami masalah arus kas.

Sementara banyak perusahaan yang terdaftar di AIM telah berhasil makmur dan akhirnya menyeberang ke London Stock Exchange, lainnya tidak bertahan. Ada tingkat yang lebih tinggi dari perusahaan yang berdagang di AIM yang dihapus dari daftar, dibandingkan dengan tingkat delisting untuk LSE.

Untuk investor dengan toleransi risiko yang diperlukan, Namun, berinvestasi di saham AIM menawarkan kesempatan langka untuk masuk ke lantai dasar – dengan harga saham murah – dengan perusahaan kecil yang baru memulai, dan kemudian menuai imbalan besar ketika menjadi sukses dan harga sahamnya meningkat sepuluh kali lipat atau lebih.

Lebih Banyak Sumber Daya

CFI menawarkan Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)® - CMSADaftar dalam program CMSA® CFI dan menjadi Analis Pasar Modal &Sekuritas bersertifikat. Tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya berikut akan membantu:

• CryptocurrencyCryptocurrencyCryptocurrency adalah bentuk mata uang digital yang didasarkan pada jaringan blockchain. Cryptocurrency seperti Bitcoin dan Ethereum menjadi diterima secara luas.
• BitcoinBitcoinBitcoin adalah cikal bakal pasar cryptocurrency. Beroperasi pada teknologi blockchain, Bitcoin diatur untuk mengganggu pasar mata uang. Diciptakan pada tahun 2008
• Metode InvestasiMetode InvestasiPanduan dan ikhtisar metode investasi ini menguraikan cara utama investor mencoba menghasilkan uang dan mengelola risiko di pasar modal. Investasi adalah setiap aset atau instrumen yang dibeli dengan maksud untuk dijual dengan harga yang lebih tinggi dari harga pembelian pada suatu waktu di masa depan (capital gain), atau dengan harapan aset tersebut akan langsung mendatangkan pendapatan (seperti pendapatan sewa atau dividen).
• Berinvestasi:Panduan untuk PemulaInvestasi:Panduan untuk PemulaPanduan Berinvestasi untuk Pemula dari CFI akan mengajarkan Anda dasar-dasar berinvestasi dan cara memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk berdagang