ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> Financial management >> Pertanggungan

Rasio Manfaat-Pengeluaran

Berapa Rasio Manfaat-Pengeluaran?

Industri asuransi menggunakan rasio manfaat-biaya untuk menggambarkan proporsi uang yang diambil oleh perusahaan dibandingkan dengan jumlah yang dibayarkan dalam klaim. Ini adalah metrik operasi penting yang dihitung dengan membagi biaya perusahaan yang terkait dengan penyediaan pertanggungan asuransi dengan pendapatan dari premi yang dibebankan untuk pertanggungan itu. Karena nilai dolar yang signifikan terlibat, perubahan persentase tunggal dalam rasio manfaat-biaya dapat berdampak signifikan terhadap laba bersih perusahaan.​​​​​​

Takeaways Kunci:

  • Rasio manfaat-biaya adalah metrik yang digunakan oleh industri asuransi untuk menggambarkan biaya penyediaan asuransi penjaminan terhadap pendapatan yang diterimanya dari kebijakan tersebut.
  • Rasio dihitung dengan membagi biaya pertanggungan asuransi perusahaan dengan pendapatan dari premi yang dibebankan untuk pertanggungan tersebut.
  • Perubahan persentase tunggal dalam rasio biaya manfaat dapat secara signifikan memengaruhi laba bersih perusahaan.​​​​​
  • Rasio manfaat-pengeluaran digabungkan dengan rasio kerugian-untuk-keuntungan untuk sampai pada rasio gabungan, yang digunakan untuk menilai kinerja perusahaan dari waktu ke waktu.

Memahami Rasio Manfaat-Pengeluaran

Rasio manfaat-pengeluaran membandingkan biaya perusahaan asuransi untuk penjaminan asuransi dengan pendapatan yang diterimanya dari kebijakan tersebut. Umumnya, penyedia asuransi berusaha untuk meminimalkan rasio ini karena akan menunjukkan peningkatan pertumbuhan top-line relatif terhadap biaya. Baris teratas pada laporan keuangan bisnis adalah untuk melaporkan pendapatan kotor. Baris ini menunjukkan nilai penuh dari layanan yang dijual kepada pelanggan. Baris berikutnya mencantumkan pengeluaran dan akan mengurangi jumlah baris teratas.

Untuk industri asuransi, rasio manfaat-biaya berasal dari membagi biaya perolehan, penjaminan, dan melayani polis dengan premi bersih yang dibebankan. Pengeluaran dapat mencakup gaji karyawan, komisi agen dan broker, dividen, iklan, biaya hukum, dan biaya umum dan administrasi (G&A) lainnya.

Sebuah perusahaan akan menggabungkan rasio manfaat-biaya dengan rasio kerugian-untuk-keuntungan untuk sampai pada rasio gabungan. Sementara rasio manfaat melihat pengeluaran perusahaan, rasio loss-to-gain melihat klaim yang dibayarkan, termasuk penyesuaian, dibandingkan dengan premi bersih. Juga, karena jumlah kemungkinan klaim yang lebih tinggi per periode, kerugian bagi penyedia layanan kesehatan akan lebih tinggi daripada kerugian untuk asuransi properti atau kecelakaan. Rasio gabungan mengukur aliran uang keluar dari perusahaan melalui pembayaran biaya dan total kerugian yang terkait dengan pendapatan dari premi.

Bagi investor yang ingin menambahkan industri asuransi ke dalam portofolio mereka, rasio ini menciptakan platform yang sangat baik untuk menganalisis kinerja perusahaan dari waktu ke waktu.

Metode Berbeda untuk Mengukur Rasio Manfaat-Pengeluaran

Perusahaan asuransi dapat menggunakan salah satu dari dua metode untuk menentukan rasio manfaat-biaya.

  1. Metode akuntansi undang-undang (SAP) adalah pendekatan konservatif untuk menentukan rasio. Metode ini menggunakan premi bersih yang ditulis sebagai penyebut. Premi bersih adalah jumlah semua premi, baik yang baru maupun yang sudah ada, ditanggung, dikurangi premi polis yang diserahkan kepada perusahaan reasuransi dan kemudian menambahkan polis reasuransi yang mereka asumsikan.
  2. Prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP) menggunakan total semua premi hanya dari bisnis baru yang ditanggung, dan kemudian dikurangi biaya, kerugian, atau keduanya.

Rasio Manfaat-Pengeluaran Dengan Aturan 80/20

Sebagai bagian dari Undang-Undang Perawatan Terjangkau 2010, Aturan 80/20 berlaku untuk penyedia layanan kesehatan dan meminta pertanggungjawaban mereka kepada konsumen yang mereka layani. Dikenal sebagai rasio kerugian medis atau rasio biaya medis (MCR), Peraturan tersebut mengatur bagaimana perusahaan dapat membelanjakan dana yang diperoleh dari pembayaran premi.

Di bawah Aturan, penyedia asuransi kesehatan umumnya harus mengembalikan 80%, atau 85% tergantung pada ukuran rencana, pendapatan premi untuk membayar pelayanan kesehatan kepada pemegang polis. Perhitungan MCR adalah nilai klaim ditambah dana yang dikeluarkan perusahaan untuk meningkatkan kualitas pelayanan kesehatan dibagi dengan premi yang diterima.

Meningkatkan kualitas layanan kesehatan dapat mencakup upaya pendidikan yang berfokus pada konsumen dan profesi medis, memajukan efektivitas pengobatan dan pengobatan untuk mencapai hasil pasien yang positif, dan tindakan lain yang bertujuan untuk meningkatkan perawatan medis di Amerika.

Pada tanggal 9 April, 2019, pemerintahan Trump merilis perubahan pada Aturan 80/20. Pada tahun 2020, masing-masing negara bagian dapat menyesuaikan tingkat 80% untuk menarik penyedia asuransi untuk menanggung polis di negara bagian mereka. Juga, sebagaimana tertulis dan diubah, Aturan tidak berlaku untuk paket lama dan kebijakan apa pun yang ditulis di wilayah AS seperti Puerto Riko, Gua, dan Kepulauan Virgin AS.