Risiko Penjaminan

Apa itu Risiko Penjaminan?

Risiko underwriting adalah risiko kerugian yang ditanggung oleh penjamin emisi. Dalam asuransi, risiko penjaminan mungkin timbul dari penilaian yang tidak akurat atas risiko yang terkait dengan penulisan polis asuransi atau dari faktor-faktor yang tidak dapat dikendalikan. Hasil dari, biaya perusahaan asuransi dapat secara signifikan melebihi premi yang diperoleh.

Takeaways Kunci

• Risiko underwriting adalah risiko faktor yang tidak dapat dikendalikan atau penilaian risiko yang tidak akurat saat menulis polis asuransi.
• Jika perusahaan asuransi meremehkan risiko yang terkait dengan perluasan cakupan, itu bisa membayar lebih dari yang diterimanya dalam bentuk premi.
• Dengan surat berharga, risiko penjaminan emisi adalah risiko perubahan pasar yang tiba-tiba atau risiko melebih-lebihkan permintaan untuk masalah yang ditanggung.

Bagaimana Risiko Underwriting Bekerja

Kontrak asuransi merupakan jaminan oleh perusahaan asuransi bahwa ia akan membayar kerusakan dan kerugian yang disebabkan oleh bahaya yang ditanggung. Membuat polis asuransi, atau penjaminan emisi biasanya mewakili sumber pendapatan utama perusahaan asuransi. Dengan melakukan penjaminan polis asuransi baru, perusahaan asuransi mengumpulkan premi dan menginvestasikan hasilnya untuk menghasilkan keuntungan.

Profitabilitas perusahaan asuransi tergantung pada seberapa baik ia memahami risiko yang diasuransikan dan seberapa baik ia dapat mengurangi biaya yang terkait dengan pengelolaan klaim. Jumlah biaya perusahaan asuransi untuk menyediakan cakupan merupakan aspek penting dari proses underwriting. Premi harus cukup untuk menutupi klaim yang diharapkan tetapi juga harus memperhitungkan kemungkinan bahwa perusahaan asuransi harus mengakses cadangan modalnya, rekening berbunga terpisah yang digunakan untuk mendanai proyek jangka panjang dan skala besar.

Dalam industri sekuritas, risiko penjaminan biasanya muncul jika penjamin emisi melebih-lebihkan permintaan untuk masalah yang ditanggung atau jika kondisi pasar berubah secara tiba-tiba. Dalam beberapa kasus, penjamin emisi mungkin diminta untuk menyimpan sebagian dari masalah dalam persediaannya atau menjual dengan kerugian.

Pertimbangan Khusus

Menentukan premi rumit karena setiap pemegang polis memiliki profil risiko yang unik. Penanggung akan mengevaluasi kerugian historis untuk bahaya, menelaah profil risiko calon pemegang polis, dan memperkirakan kemungkinan pemegang polis untuk mengalami risiko dan sampai pada tingkat apa. Berdasarkan profil ini, perusahaan asuransi akan menetapkan premi bulanan.

Jika perusahaan asuransi meremehkan risiko yang terkait dengan perluasan cakupan, itu bisa membayar lebih dari yang diterimanya dalam bentuk premi. Karena polis asuransi adalah kontrak, penanggung tidak dapat mengklaim bahwa mereka tidak akan membayar klaim atas dasar bahwa mereka salah menghitung premi.

Jumlah premi yang dikenakan perusahaan asuransi sebagian ditentukan oleh seberapa kompetitif pasar tertentu. Dalam pasar kompetitif yang terdiri dari beberapa perusahaan asuransi, setiap perusahaan memiliki kemampuan yang berkurang untuk mengenakan tarif yang lebih tinggi karena ancaman pesaing yang mengenakan tarif yang lebih rendah untuk mengamankan pangsa pasar yang lebih besar.

Persyaratan untuk Risiko Penjaminan

Regulator asuransi negara berusaha membatasi potensi kerugian bencana dengan mewajibkan perusahaan asuransi untuk mempertahankan modal yang cukup. Peraturan mencegah perusahaan asuransi dari menginvestasikan premi, yang mewakili kewajiban perusahaan asuransi kepada pemegang polis, dalam kelas aset berisiko atau tidak likuid. Peraturan ini ada karena satu atau lebih perusahaan asuransi menjadi bangkrut karena ketidakmampuan untuk membayar klaim, terutama klaim akibat bencana, seperti badai atau banjir, dapat berdampak negatif terhadap ekonomi lokal.

Risiko penjaminan merupakan bagian integral dari bisnis bagi perusahaan asuransi dan bank investasi. Meskipun tidak mungkin untuk menghilangkannya sama sekali, risiko underwriting adalah fokus mendasar untuk upaya mitigasi risiko. Profitabilitas jangka panjang dari penjamin emisi berbanding lurus dengan mitigasi risiko penjaminan emisinya.