Perusahaan perbandingan asuransi SelectQuote mengumpulkan $360 juta dalam IPO

Situs perbandingan kebijakan asuransi AS SelectQuote Inc mengumpulkan $360 juta setelah menjual saham dalam penawaran umum perdana (IPO) di atas kisaran targetnya pada hari Rabu.

Penawaran SelectQuote adalah tanda pencairan terbaru di pasar IPO, yang ditutup untuk sebagian besar perusahaan ketika wabah virus corona memicu volatilitas pasar saham selama berminggu-minggu pada bulan Maret dan April. Hanya segelintir perusahaan bioteknologi dan cek kosong yang melanjutkan IPO selama periode ini.

DAPATKAN BISNIS FOX DI PERJALANAN DENGAN KLIK DI SINI

Sejak akhir Februari, indeks Volatilitas Cboe, dikenal sebagai pengukur ketakutan Wall Street, telah berada di atas ambang batas 20 poin yang dipantau oleh sebagian besar calon IPO untuk mengukur kegelisahan investor. Namun trennya menurun dalam beberapa minggu terakhir, memberikan beberapa perusahaan kepercayaan untuk menguji pasar.

SelectQuote memungkinkan konsumen untuk membandingkan polis asuransi seumur hidup, asuransi mobil dan rumah dari penyedia termasuk American International Group, Prudential Financial Inc dan Liberty Mutual.

IPO terbesar oleh perusahaan yang bukan perusahaan bioteknologi atau perusahaan akuisisi tujuan khusus sejak awal pandemi adalah oleh perusahaan komputasi awan Cina Kingsoft Cloud Holdings Ltd, yang mengumpulkan $510 juta dalam debut pasar saham AS awal bulan ini.

FILE VROOM PENJUAL MOBIL ONLINE RAHASIA UNTUK IPO

Taman Daratan, SelectQuote yang berbasis di Kansas mengatakan menjual 18 juta saham sesuai rencana, dan pemegang saham yang ada menjual 10,5 juta saham, naik dari 7 juta, masing-masing seharga $20 sebagai bagian dari IPO.

Perusahaan telah menetapkan kisaran target antara $17 dan $19 per saham.

IPO tersebut menilai SelectQuote sebesar $3,25 miliar. Penetapan harga IPO dimajukan sehari karena permintaan investor yang kuat.

Saham rekan SelectQuote EverQuote Inc mencapai rekor tertinggi awal bulan ini, setelah perusahaan meningkatkan pendapatan setahun penuh dan menyesuaikan perkiraan EBITDA. EverQuote juga mengatakan pihaknya mengharapkan wabah virus untuk mempercepat digitalisasi industri asuransi.

IPO WARNER MUSIC DATANG MESKIPUN CORONAVIRUS

Meskipun menggunakan situs web untuk membandingkan dan membeli produk asuransi adalah hal biasa di seluruh dunia, industri asuransi A.S. lebih lambat untuk merangkul teknologi sebagai sarana untuk melewati broker asuransi tradisional.

Selama sembilan bulan hingga akhir Maret, SelectQuote membukukan pendapatan $390,1 juta, naik hampir 50% YoY sementara laba bersih naik tipis 2,4% menjadi $61,1 juta.

Saham perusahaan akan mulai diperdagangkan di New York Stock Exchange pada hari Kamis di bawah simbol "SLQT."

Credit Suisse dan Morgan Stanley adalah penjamin emisi utama untuk IPO.

(Laporan oleh Joshua Franklin di New York; Pelaporan tambahan oleh Rama Venkat di Bengaluru; Penyuntingan oleh Chris Reese, Leslie Adler dan Shounak Dasgupta)