Korelasi positif

Apa itu Korelasi Positif?

Korelasi positif adalah hubungan antara dua variabel yang bergerak bersama-sama—yaitu, dalam arah yang sama. Korelasi positif terjadi ketika satu variabel menurun ketika variabel lainnya menurun, atau satu variabel meningkat sementara yang lain meningkat.

Takeaways Kunci

• Korelasi positif adalah hubungan antara dua variabel di mana kedua variabel bergerak bersama-sama—yaitu, dalam arah yang sama.
• Korelasi positif terjadi ketika satu variabel menurun ketika variabel lainnya menurun, atau satu variabel meningkat sementara yang lain meningkat.
• Saham mungkin berkorelasi positif sampai tingkat tertentu satu sama lain atau dengan pasar secara keseluruhan.
• Beta adalah ukuran umum tentang seberapa berkorelasi harga saham individu dengan pasar yang lebih luas, sering menggunakan indeks S&P 500 sebagai patokan.

Korelasi

Memahami Korelasi Positif

Korelasi positif sempurna berarti bahwa 100% dari waktu, variabel yang bersangkutan bergerak bersama dengan persentase dan arah yang sama persis. Korelasi positif dapat dilihat antara permintaan akan suatu produk dan harga terkait produk tersebut. Dalam situasi di mana pasokan yang tersedia tetap sama, harga akan naik jika permintaan meningkat.

Dalam statistik, korelasi positif sempurna diwakili oleh nilai koefisien korelasi +1,0, sedangkan 0 menunjukkan tidak ada korelasi, dan -1.0 menunjukkan korelasi terbalik sempurna (negatif).

Selain itu, keuntungan atau kerugian di pasar tertentu dapat menyebabkan pergerakan serupa di pasar terkait. Karena harga BBM naik, harga tiket pesawat juga naik. Karena pesawat terbang membutuhkan bahan bakar untuk beroperasi, peningkatan biaya ini sering diteruskan ke konsumen, mengarah ke korelasi positif antara harga bahan bakar dan harga tiket pesawat.

Korelasi positif tidak menjamin pertumbuhan atau manfaat. Sebagai gantinya, itu digunakan untuk menunjukkan dua atau lebih variabel yang bergerak dalam arah yang sama bersama-sama, jadi ketika seseorang meningkat, begitu juga yang lain. Namun adanya korelasi tidak serta merta menunjukkan adanya hubungan sebab akibat antar variabel.

Korelasi adalah bentuk ketergantungan, di mana pergeseran dalam satu variabel berarti kemungkinan perubahan pada variabel lain, atau bahwa variabel tertentu yang diketahui menghasilkan hasil yang spesifik. Contoh umum dapat dilihat dalam permintaan produk pelengkap. Jika permintaan kendaraan meningkat, demikian juga permintaan akan layanan terkait kendaraan, seperti ban. Peningkatan di satu bidang berpengaruh pada industri pelengkap.

Dalam beberapa situasi, respon psikologis yang positif dapat menyebabkan perubahan positif dalam suatu daerah. Hal ini dapat ditunjukkan dalam pasar keuangan, dalam kasus di mana berita positif umum tentang perusahaan mengarah ke harga saham yang lebih tinggi.

Korelasi vs Penyebab

Korelasi antar variabel tidak (harus) menyiratkan sebab-akibat.

Korelasi Positif dalam Keuangan

Contoh sederhana dari korelasi positif melibatkan penggunaan rekening tabungan berbunga dengan tingkat bunga yang ditetapkan. Semakin banyak uang yang ditambahkan ke akun, baik melalui simpanan baru atau bunga yang diperoleh, semakin banyak bunga yang dapat diperoleh. Demikian pula, kenaikan tingkat bunga akan berkorelasi dengan kenaikan bunga yang dihasilkan, sedangkan penurunan tingkat bunga menyebabkan penurunan bunga aktual yang masih harus dibayar.

Investor dan analis juga melihat bagaimana pergerakan saham berkorelasi satu sama lain dan dengan pasar yang lebih luas. Sebagian besar saham memiliki korelasi antara pergerakan harga satu sama lain di suatu tempat di tengah kisaran, dengan koefisien 0 menunjukkan tidak ada hubungan apapun antara dua sekuritas. Sebuah saham di ruang ritel online, Misalnya, kemungkinan memiliki sedikit korelasi dengan stok ban dan bengkel bodi mobil, sementara dua perusahaan ritel serupa akan melihat korelasi yang lebih tinggi. Ini karena bisnis yang memiliki operasi yang sangat berbeda akan menghasilkan produk dan layanan yang berbeda dengan menggunakan input yang berbeda.

Pengecer buku bata-dan-mortir, di samping itu, kemungkinan memiliki korelasi negatif dengan saham Amazon.com, karena popularitas pengecer online biasanya merupakan berita buruk bagi toko buku tradisional. Stok pemroses pembayaran populer PayPal kemungkinan besar berkorelasi positif dengan stok pengecer online yang menggunakan layanannya. Jika saham eBay, Amazon dan Best Buy mengambil karena peningkatan pendapatan online, kemungkinan PayPal akan mengalami dorongan serupa karena pendapatan yang didorong oleh biaya meningkat dan laporan pendapatan positif mendorong investor.

Beta dan Korelasi

Beta adalah ukuran umum tentang seberapa berkorelasi harga saham individu dengan pasar yang lebih luas, sering menggunakan indeks S&P 500 sebagai patokan. Jika suatu saham memiliki beta 1.0, hal ini menunjukkan bahwa aktivitas harganya berkorelasi kuat dengan pasar. Sebuah saham dengan beta 1,0 memiliki risiko sistematis, tetapi perhitungan beta tidak dapat mendeteksi risiko yang tidak sistematis. Menambahkan saham ke portofolio dengan beta 1.0 tidak menambah risiko apa pun pada portofolio, tetapi juga tidak meningkatkan kemungkinan bahwa portofolio akan memberikan pengembalian berlebih.

Beta kurang dari 1,0 berarti bahwa keamanan secara teoritis kurang stabil daripada pasar, artinya portofolio tersebut kurang berisiko dengan saham yang disertakan daripada tanpanya. Sebagai contoh, saham utilitas sering memiliki beta rendah karena mereka cenderung bergerak lebih lambat daripada rata-rata pasar.

Beta yang lebih besar dari 1,0 menunjukkan bahwa harga sekuritas secara teoritis lebih fluktuatif daripada pasar. Sebagai contoh, jika beta saham adalah 1,2, diasumsikan 20% lebih fluktuatif daripada pasar. Saham teknologi dan kapitalisasi kecil cenderung memiliki beta yang lebih tinggi daripada patokan pasar. Hal ini menunjukkan bahwa menambahkan saham ke portofolio akan meningkatkan risiko portofolio, tetapi juga meningkatkan pengembalian yang diharapkan.

Beberapa saham bahkan memiliki beta negatif. Beta -1,0 berarti saham berkorelasi terbalik dengan benchmark pasar seolah-olah kebalikannya, cerminan dari tren benchmark. Opsi put atau ETF terbalik dirancang untuk memiliki beta negatif, tetapi ada beberapa kelompok industri, seperti penambang emas, di mana beta negatif juga umum.

Beta

Beta +1.0 menunjukkan saham yang bergerak ke arah yang sama dengan pasar lainnya. Sebuah beta dari -1.0 menunjukkan bahwa saham bergerak berlawanan dengan sisa pasar.

Korelasi Positif vs. Korelasi Terbalik

Dalam statistik, korelasi positif menggambarkan hubungan antara dua variabel yang berubah bersama-sama, sedangkan korelasi terbalik menggambarkan hubungan antara dua variabel yang berubah dalam arah yang berlawanan. Korelasi terbalik kadang-kadang digambarkan sebagai korelasi negatif. Contoh korelasi positif terjadi dalam kehidupan sehari-hari kebanyakan orang. Semakin banyak jam kerja seorang karyawan, contohnya, semakin besar gaji karyawan pada akhir minggu. Semakin banyak uang yang dihabiskan untuk iklan, semakin banyak pelanggan membeli dari perusahaan.

Korelasi terbalik menggambarkan dua faktor yang jungkat-jungkit relatif satu sama lain. Contohnya termasuk saldo bank yang menurun relatif terhadap kebiasaan belanja yang meningkat dan jarak tempuh bahan bakar yang berkurang relatif terhadap peningkatan kecepatan mengemudi rata-rata. Salah satu contoh korelasi terbalik dalam dunia investasi adalah hubungan antara saham dan obligasi. Ketika harga saham naik, pasar obligasi cenderung menurun, sama seperti pasar obligasi berjalan dengan baik ketika saham berkinerja buruk.

Penting untuk dipahami bahwa korelasi tidak selalu menyiratkan sebab-akibat. Variabel A dan B mungkin naik dan turun bersama-sama, atau A mungkin naik saat B jatuh, tetapi tidak selalu benar bahwa munculnya satu faktor secara langsung mempengaruhi naik turunnya faktor lainnya. Keduanya mungkin disebabkan oleh faktor ketiga yang mendasari, seperti harga komoditas, atau hubungan yang tampak antara variabel mungkin kebetulan.

Jumlah orang yang terhubung ke Internet, Misalnya, meningkat sejak awal, dan harga minyak umumnya cenderung naik selama periode yang sama. Ini adalah korelasi positif, namun kedua faktor tersebut hampir pasti tidak memiliki hubungan yang berarti. Bahwa populasi pengguna Internet dan harga minyak telah meningkat dapat dijelaskan oleh faktor ketiga, yaitu, umum meningkat karena waktu berlalu.

Apa Contoh Korelasi Positif?

Contoh korelasi positif adalah rekening tabungan berbunga dengan tingkat bunga yang ditetapkan. Semakin banyak uang yang ditambahkan ke akun, baik melalui simpanan baru atau bunga yang diperoleh, semakin banyak bunga yang dapat diperoleh. Demikian pula, kenaikan tingkat bunga akan berkorelasi dengan kenaikan bunga yang dihasilkan, sedangkan penurunan tingkat bunga menyebabkan penurunan bunga aktual yang masih harus dibayar.

Apa Hubungan Antara Beta dan Korelasi Positif?

Beta adalah ukuran umum tentang seberapa berkorelasi harga saham individu dengan pasar yang lebih luas, sering menggunakan indeks S&P 500 sebagai patokan. Setiap pembacaan beta di atas nol menyiratkan beberapa tingkat korelasi positif. Jika suatu saham memiliki beta 1.0, ini menunjukkan bahwa aktivitas harganya berkorelasi kuat dengan pasar. Pasar dan saham naik atau turun secara proporsional. Beta kurang dari 1,0 berarti saham naik atau turun kurang dari pasar. Beta yang lebih besar dari 1,0 menunjukkan bahwa saham akan naik atau turun lebih dari pasar.

Apa itu Korelasi Terbalik?

Dalam statistik, korelasi positif menggambarkan hubungan antara dua variabel yang berubah bersama-sama, sedangkan korelasi terbalik menggambarkan hubungan antara dua variabel yang berubah dalam arah yang berlawanan. Korelasi terbalik kadang-kadang digambarkan sebagai korelasi negatif. Di bidang investasi, beta negatif mengungkapkan korelasi terbalik. Saham dengan beta di bawah nol akan bergerak berlawanan arah dengan patokan pasar. Beta dari -1.0 berarti bahwa pergerakan saham adalah cerminan dari tren benchmark. Opsi put atau ETF terbalik dirancang untuk memiliki beta negatif, tetapi ada beberapa kelompok industri, seperti penambang emas, di mana beta negatif juga umum.

Apakah Korelasi Menyiratkan Sebab-Akibat?

Korelasi tidak selalu berarti sebab-akibat. Faktanya, itu adalah kesalahan untuk menganggap sebaliknya. Variabel A dan B mungkin naik dan turun bersama-sama, atau A mungkin naik saat B jatuh, tetapi tidak selalu benar bahwa munculnya satu faktor secara langsung mempengaruhi naik turunnya faktor lainnya. Keduanya mungkin disebabkan oleh faktor ketiga yang mendasari atau hubungan yang tampak antara variabel mungkin kebetulan.