Apakah pajak PMI dapat dikurangkan?

Artikel ini telah diperiksa faktanya oleh editor kami dan anggota tim spesialis produk Credit Karma Tax®, dipimpin oleh Manajer Senior Operasi Christina Taylor. Ini telah diperbarui untuk tahun pajak 2020.

Asuransi hipotek pribadi mungkin tidak dapat dihindari - dan itu dapat meningkatkan biaya pinjaman Anda. Tetapi apakah Anda akan merasa lebih baik membayar PMI jika premi tersebut dapat dikurangkan dari pajak?

Di penghujung tahun 2019, Kongres memperpanjang ketentuan pajak yang kedaluwarsa yang memungkinkan pemilik rumah mengurangi asuransi hipotek pribadi dan premi asuransi hipotek lain yang memenuhi syarat. Pembebasan pajak berakhir pada akhir tahun 2017, tetapi ekstensi memungkinkan pemilik rumah yang memenuhi syarat untuk mengklaim pengurangan untuk 2018, Pajak penghasilan federal 2019 dan 2020.

Mari kita lihat apa itu PMI dan bagaimana pengurangan premi asuransi hipotek dapat diterapkan sekarang setelah Kongres menghidupkannya kembali.

• Apa itu asuransi hipotek pribadi?
• Apakah pajak PMI dapat dikurangkan?
• Bagaimana pemotongan PMI kembali?
• Apa yang dapat saya lakukan sekarang karena PMI dapat dikurangkan dari pajak lagi?

Apa itu asuransi hipotek pribadi?

Jika Anda mendapatkan pinjaman konvensional dan memiliki uang muka yang kurang dari 20% dari harga beli rumah, pemberi pinjaman Anda mungkin meminta Anda untuk membayar asuransi hipotek pribadi. Pemberi pinjaman mungkin juga mengharuskan Anda membayar PMI jika Anda membiayai kembali dengan ekuitas kurang dari 20% di rumah Anda. Pemberi pinjaman dapat meminta PMI karena sejumlah alasan lain, juga.

PMI adalah untuk keuntungan pemberi pinjaman Anda, bukan milikmu. Ini melindungi pemberi pinjaman terhadap potensi kerugian jika Anda berhenti melakukan pembayaran hipotek.

Anda biasanya akan membayar PMI dalam pembayaran bulanan, yang ditambahkan ke pembayaran hipotek Anda, tetapi beberapa pemberi pinjaman mungkin mengizinkan Anda membayar satu sekaligus atau bahkan campuran keduanya.

Biaya PMI dapat sangat bervariasi. Sebagai contoh, di Texas PMI dapat berkisar dari 0,5% hingga 6% dari jumlah pinjaman asli setiap tahun. Biaya tergantung pada beberapa faktor, termasuk jenis pinjaman, jumlah uang muka, jangka waktu pinjaman dan kredit Anda, menurut Departemen Asuransi Texas. Jadi jika Anda meminjam $200, 000, pembayaran tahunan Anda dapat berkisar dari $1, 000 hingga $12, 000.

Apakah pajak PMI dapat dikurangkan?

PMI, bersama dengan bentuk lain dari premi asuransi hipotek yang memenuhi syarat, hanya dapat dikurangkan dari pajak selama tahun pajak 2017 sebagai pengurangan yang diperinci. Tetapi dengan berlalunya Undang-Undang Alokasi Konsolidasi Lebih Lanjut, 2020, Kongres memperpanjang pengurangan hingga 31 Desember, 2020. Artinya tersedia untuk tahun pajak 2019 dan 2020, dan berlaku surut untuk pajak 2018, juga. Pengurangan premi asuransi hipotek memungkinkan Anda untuk mengurangi jumlah yang Anda bayarkan selama tahun pajak atau yang diterapkan pada tahun pajak jika Anda membayar di muka.

Pada tahun 2017, jumlah yang dapat Anda kurangi dibatasi jika pendapatan kotor Anda yang disesuaikan melebihi $100, 000 (atau $50, 000 jika menikah mengajukan secara terpisah). Dan pengurangan tersebut dihapus seluruhnya untuk pembayar pajak dengan AGI di atas $109, 000 (atau $54, 500 untuk pasangan menikah yang mengajukan secara terpisah).

Bagaimana pemotongan PMI kembali?

Pada Januari 2019, Wakil Julia Brownley, D-California, memperkenalkan RUU kepada Dewan Perwakilan Rakyat yang disebut Undang-Undang Pengurangan Pajak Asuransi Hipotek tahun 2019. RUU tersebut mengusulkan untuk tidak hanya memperpanjang pengurangan premi asuransi hipotek secara permanen tetapi juga untuk menerapkannya secara surut ke tahun pajak 2018.

RUU lain yang diperkenalkan di Senat, disebut Tax Extender dan Disaster Relief Act of 2019, mengusulkan untuk memperlakukan premi asuransi hipotek sebagai bunga hipotek yang memenuhi syarat melalui tahun pajak 2019.

Tapi RUU yang benar-benar memperpanjang pengurangan adalah Undang-Undang Alokasi Konsolidasi Lebih Lanjut, 2020, diperkenalkan oleh Rep. Bill Pascrell Jr., D-N.J., pada bulan Maret 2019, dan ditandatangani menjadi undang-undang pada 20 Desember, 2019.

Apa yang dapat saya lakukan sekarang karena PMI dapat dikurangkan dari pajak lagi?

Kongres memperpanjang pengurangan secara surut untuk mencakup 2018, bersama dengan 2019 dan 2020. Jadi jika Anda memenuhi syarat untuk pengurangan di 2018, Anda mungkin dapat mengajukan pengembalian yang diubah untuk mengklaim pengurangan dan tabungannya. Hal yang sama berlaku jika Anda memenuhi syarat untuk pengurangan 2017 - Anda dapat mengubah pengembalian pajak federal dalam waktu tiga tahun sejak tanggal pengajuan pengembalian asli yang tepat waktu atau dalam waktu dua tahun setelah Anda membayar pajak terutang, mana yang kemudian.

Namun perlu diingat bahwa bahkan jika Anda memenuhi syarat untuk pengurangan, mungkin tidak masuk akal untuk mengambilnya. Anda hanya dapat mengambil potongan PMI jika Anda merinci potongan Anda. Dan jika total pemotongan terperinci Anda kurang dari jumlah pengurangan standar untuk status pengarsipan Anda, Anda mungkin akan menghemat lebih banyak dengan mengambil potongan standar.

Intinya

Pengurangan dapat menjadi cara yang berguna untuk membantu mengurangi tagihan pajak Anda. Dan meskipun pengurangan untuk asuransi hipotek swasta awalnya berakhir pada akhir 2017, Kongres telah memperpanjangnya untuk 2018, tahun pajak 2019 dan 2020.

Untuk mengetahui apakah Anda memenuhi syarat untuk pengurangan, periksa AGI Anda dari pengembalian pajak Anda untuk tahun-tahun sebelumnya dan jalankan beberapa angka untuk menentukan apakah pengurangan terperinci Anda melebihi pengurangan standar Anda. Jika Anda memenuhi syarat untuk pengurangan 2018 dan masuk akal untuk menerimanya, Anda dapat mempertimbangkan untuk mengajukan pengembalian yang diubah untuk memanfaatkan tahun 2018.

Dan jangan lupa untuk menyelidiki keringanan pajak berharga lainnya yang terkait dengan kepemilikan rumah, seperti pengurangan bunga hipotek.

Sumber yang relevan: IRS:Publikasi 939 — Pengurangan Bunga Hipotek Rumah | CFPB:Apa itu Asuransi Hipotek Pribadi? | Kongres AS:H.R.284 — Undang-Undang Pengurangan Pajak Asuransi Hipotek tahun 2019 | Departemen Asuransi Texas:Asuransi Hipotek Pribadi (PMI) | IRS:Petunjuk untuk Jadwal A | IRS:Pengembalian &Formulir yang Diubah 1040X

Christina Taylor adalah manajer senior operasi pajak untuk Credit Karma Tax®. Dia memiliki lebih dari belasan tahun pengalaman di bidang pajak, akuntansi dan operasi bisnis. Christina mendirikan konsultan akuntansinya sendiri dan mengelolanya selama lebih dari enam tahun. Dia ikut mengembangkan produk persiapan pajak DIY online, menjabat sebagai chief operating officer selama tujuh tahun. Dia adalah bendahara Asosiasi Nasional Pemroses Pajak Terkomputerisasi saat ini dan memegang gelar sarjana dalam administrasi bisnis/akuntansi dari Baker College dan MBA dari Meredith College. Anda dapat menemukannya di LinkedIn.