Artikel ini telah diperiksa faktanya oleh editor kami dan anggota tim spesialis produk Credit Karma Tax®, dipimpin oleh Manajer Senior Operasi Christina Taylor .
Korporasi (juga disebut sebagai korporasi C) dan LLC yang memilih untuk dikenakan pajak karena C-corps menggunakan Formulir 1120 untuk melaporkan keuntungan dan kerugian bisnis mereka.
Ini adalah formulir yang rumit dengan enam halaman teks padat, kotak dan kolom bernomor. Bahkan Instruksi IRS untuk Formulir 1120 dapat mengintimidasi, dengan hampir 30 halaman jargon pajak teknis. Jangan biarkan legalese menghalangi Anda.
Dan, jika Anda perlu mengajukan Formulir 1120, Anda tidak akan dapat menggunakan Credit Karma Tax® untuk melakukannya (meskipun Anda mungkin masih dapat menggunakan layanan persiapan dan pengarsipan pajak online gratis untuk melakukan pengembalian pajak pribadi Anda). Anda mungkin harus bekerja dengan profesional pajak untuk mengajukan formulir dan lainnya yang Anda butuhkan untuk pajak bisnis Anda. Tetapi juga bermanfaat untuk memiliki pemahaman dasar tentang apa yang ada di formulir dan apa yang diharapkan IRS dari pemilik bisnis.
Mari kita lihat Formulir 1120 dan jenis informasi yang dilaporkan ke IRS pada formulir pajak penghasilan badan ini.
Kecuali dikecualikan, semua perusahaan harus mengajukan pengembalian pajak penghasilan federal setiap tahun, apakah mereka memiliki penghasilan kena pajak atau tidak. Perusahaan C dan perseroan terbatas yang memilih untuk dikenakan pajak saat C-corps mengajukan pengembalian pajak penghasilan federal mereka menggunakan Formulir 1120, pengembalian pajak penghasilan perusahaan AS.
Jenis bisnis lain menggunakan formulir yang berbeda saat mengajukan pajak penghasilan federal mereka. Berikut adalah beberapa yang umum.
Instruksi IRS untuk Formulir 1120 mencakup daftar formulir yang digunakan oleh jenis organisasi lain.
Administrasi Bisnis Kecil melaporkan bahwa pada tahun 2014 sebagian besar usaha kecil beroperasi sebagai kepemilikan tunggal, sementara persentase yang sangat kecil (hanya 1,6% pada tahun 2014) beroperasi sebagai korporasi C atau badan usaha lainnya.
Formulir 1120 terdiri dari tujuh bagian utama, meskipun tidak setiap perusahaan yang harus mengisi Formulir 1120 diwajibkan untuk melengkapi ketujuh bagian tersebut.
Halaman 1 menanyakan informasi dasar tentang korporasi dan daftar jenis pendapatan dan potongan. Sebagai contoh, baris 1a adalah untuk penerimaan atau penjualan kotor, seperti penjualan online.
Jadwal C adalah untuk melaporkan pendapatan dividen yang diterima, informasi dari penjualan perusahaan asing yang dikendalikan dan barang-barang unik lainnya. Jika Anda memiliki perusahaan yang menerima pendapatan dividen atau memiliki saham di perusahaan asing, pertimbangkan untuk berkonsultasi dengan penasihat pajak atau tinjau Instruksi untuk Formulir 1120.
Jadwal J adalah tempat Anda akan menghitung kewajiban pajak perusahaan. Anda akan mulai dengan mengalikan penghasilan kena pajak yang dihitung di Halaman 1 dengan tarif pajak perusahaan. Untuk 2019, tarif pajak perusahaan adalah 21%. Ada juga ruang untuk mencantumkan item lain yang mungkin atau mungkin tidak berlaku untuk bisnis kecil Anda. Tinjau baris Jadwal J. Jika salah satu dari item ini berlaku untuk perusahaan Anda, pertimbangkan untuk mendiskusikannya dengan profesional pajak atau tinjau Instruksi untuk Formulir 1120.
Dalam Bagian III Jadwal J, Anda akan menambahkan item yang dapat mengurangi jumlah pajak terutang, seperti kelebihan pembayaran pajak federal tahun sebelumnya, taksiran pembayaran pajak dan kredit pajak tertentu. Jumlah ini membawa ke Halaman 1 untuk menentukan apakah korporasi berutang pajak tambahan atau karena pengembalian dana.
Jadwal K meminta informasi tambahan tentang metode akuntansi bisnis, aktivitas dan kepemilikan. Anda dapat menemukan daftar Kode Kegiatan Usaha Utama di Petunjuk Formulir 1120. Ada juga beberapa pertanyaan ya atau tidak. Banyak kegiatan yang disebutkan dalam pertanyaan-pertanyaan ini berkaitan dengan perusahaan besar.
Tetapi perhatikan baik-baik Pertanyaan 13. Pertanyaan ini menanyakan apakah total penerimaan korporasi untuk tahun pajak? dan total aset pada akhir tahun pajak kurang dari $250, 000. Jika jawaban pertanyaan 13 adalah ya, maka Anda tidak perlu melengkapi bagian akhir formulir, Jadwal L, M-1 dan M-2. Jika jawabannya tidak, Anda harus melengkapi bagian formulir tersebut.
Jika bisnis Anda tidak tergabung, atau Anda mengoperasikannya sebagai LLC anggota tunggal, Anda akan melaporkan pendapatan dari bisnis pada Jadwal IRS C dan Jadwal 1 dari Formulir 1040 pribadi Anda.
Jadwal L adalah neraca. Jika Anda menggunakan perangkat lunak akuntansi, Anda harus dapat menjalankan laporan neraca dari perangkat lunak akuntansi Anda dan memasukkan aset, kewajiban dan ekuitas item di sini.
Jadwal M-1 merekonsiliasi pendapatan buku perusahaan dengan pendapatan kena pajak yang dilaporkan pada pengembalian. Beberapa situasi dapat menyebabkan pendapatan buku berbeda dari pendapatan per SPT. Berikut adalah beberapa.
Jadwal M-2 digunakan untuk menganalisis laba ditahan perusahaan yang tidak ditentukan per pembukuannya. Dewan perusahaan dapat menyisihkan pendapatan perusahaan untuk tujuan tertentu. Laba ditahan yang tidak dialokasikan untuk tujuan tertentu — laba ditahan yang tidak ditentukan penggunaannya — dapat dibayarkan kepada pemegang saham sebagai dividen. Jadwal M-2 dimulai dengan laba ditahan di awal tahun, menambah laba bersih dan mengurangkan distribusi.
Beberapa perusahaan kecil dengan situasi pajak langsung mungkin dapat mengajukan Formulir 1120 saja, tetapi yang lain mungkin harus melampirkan formulir dan jadwal tambahan dan mengajukannya dengan Formulir 1120. Berikut adalah beberapa lampiran umum.
Surat Pemberitahuan Pajak Badan jatuh tempo pada tanggal 15 bulan keempat setelah akhir tahun pajak. Jika tahun perusahaan Anda berakhir pada 31 Desember, itu berarti Formulir 1120 akan jatuh tempo pada tanggal 15 April. Tetapi perusahaan dengan tahun fiskal yang berakhir pada tanggal 30 Juni harus mengajukan pada tanggal 15 bulan ketiga setelah akhir tahun fiskalnya — dengan kata lain, 15 September
Jika batas waktu itu jatuh pada hari Sabtu, Minggu atau hari libur resmi, pengembalian jatuh tempo pada hari kerja berikutnya. Jika Anda membutuhkan lebih banyak waktu untuk mengajukan, Anda dapat meminta perpanjangan dengan mengajukan Formulir 7004 sebelum tanggal jatuh tempo pengembalian yang asli. Bagi sebagian besar perusahaan, pengajuan Formulir 7004 memberikan perpanjangan enam bulan otomatis. Tetapi jika tahun buku perseroan berakhir pada tanggal 30 Juni, korporasi memenuhi syarat untuk perpanjangan tujuh bulan.
Perusahaan dari semua ukuran dapat menggunakan Formulir 1120 — dari mereka yang memiliki pemegang saham tunggal dan kewajiban pengajuan pajak yang sangat sederhana hingga beberapa perusahaan publik terbesar. Untuk alasan itu, Formulir 1120 berisi pertanyaan tentang beberapa subjek pajak yang sangat rumit.
Tapi jangan biarkan cetakan kecil dan buklet instruksi yang besar dan kuat mengintimidasi Anda. Jika situasi pajak perusahaan Anda cukup sederhana, beberapa bagian dari Formulir 1120 tidak akan berlaku untuk Anda. Jika Anda tidak yakin tentang apa pun, dapatkan bantuan dari ahli pajak Anda untuk memastikan Anda mengikuti aturan dan menghindari hukuman yang mahal.
Christina Taylor adalah manajer senior operasi pajak untuk Credit Karma Tax®. Dia memiliki lebih dari belasan tahun pengalaman di bidang pajak, akuntansi dan operasi bisnis. Christina mendirikan konsultan akuntansinya sendiri dan mengelolanya selama lebih dari enam tahun. Dia ikut mengembangkan produk persiapan pajak DIY online, menjabat sebagai chief operating officer selama tujuh tahun. Dia adalah Agen Terdaftar dan bendahara Asosiasi Nasional Pemroses Pajak Terkomputerisasi saat ini dan memegang gelar sarjana dalam administrasi bisnis/akuntansi dari Baker College dan MBA dari Meredith College. Anda dapat menemukannya di LinkedIn.
Asuransi pemilik rumah memberikan banyak perlindungan untuk tempat tinggal Anda. Jika kebakaran menghancurkan rumah Anda, asuransi Anda akan membantu Anda membangun kembali. Jika pencuri masuk dan men
TD Amertirade mengakuisisi Scottrade pada akhir 2017. Merger sedang berlangsung. Merger ini menggabungkan dua perusahaan pialang yang kuat dan jaringan kantor yang luas di seluruh negeri. Anda dapat m
Pandemi saat ini tidak henti-hentinya berdampak pada kehidupan kita. Selain mengkhawatirkan keselamatan kita dan keselamatan orang yang kita cintai, kita juga harus menghadapi penguncian, kenaikan har
Jargon real estat dapat membingungkan calon pembeli yang menjelajahi pasar untuk rumah impian mereka. Salah satu pernyataan status yang mungkin Anda temui di beberapa layanan daftar adalah CNTG/KO. In
Milenial disalahkan untuk banyak hal. Sering, mereka dituduh boros dan tidak bertanggung jawab. Kritikus berasumsi bahwa Milenial tidak mampu atau tidak mau menabung atau berinvestasi dengan cerdas. ...
Pengumuman pemecahan saham baru-baru ini oleh apel dan Tesla membuat telinga investor gembira karena satu alasan:jumlah perusahaan yang melakukan pemecahan saham telah menurun selama beberapa deka...
Pemerintah Inggris telah menunjukkan niatnya untuk mengatur bitcoin dan mata uang digital lainnya, menarik mereka ke dalam ranah regulasi keuangan yang diterapkan pada bank dan jasa keuangan lainnya. ...
Apa Manfaat Walmart? Sam Walton membuka Walmart pertama di Rogers, Arkansas pada tahun 1962. Sejak itu, Walmart telah menjadi operasi ritel terbesar di dunia sambil menawarkan manfaat bagi semua. ...