Formulir IRS 5498 dan kontribusi IRA Anda:Hal-hal yang perlu diketahui

Artikel ini telah diperiksa faktanya oleh editor kami dan Jennifer Samuel, spesialis produk senior untuk Credit Karma Tax®.

Menerima formulir pajak yang tidak terduga dapat membingungkan dan sangat menakutkan.

Untunglah, formulir pajak 5498 bukanlah sesuatu yang perlu Anda takuti. Faktanya, itu hal yang baik untuk mendapatkan formulir ini. Ini biasanya berarti Anda menyimpan uang di IRA selama tahun sebelumnya — langkah positif untuk membangun dana pensiun Anda.

Tetap, tabungan Anda dapat memiliki implikasi pajak, jadi IRS ingin tahu tentang mereka. Di situlah formulir pajak 5498 masuk. Ini digunakan untuk melaporkan berbagai bit akuntansi IRA. Mari kita lihat informasi yang disertakan dalam formulir dan apa yang harus Anda lakukan jika menerimanya.

• Apa itu Formulir 5498?
• Mengapa saya mendapatkan Formulir 5498?
• Informasi apa yang ada di Formulir 5498?
• Apa yang harus saya lakukan dengan Formulir 5498 saya?

Apa itu Formulir 5498 ?

Anda dapat menganggap Formulir 5498 sebagai semacam kartu laporan untuk akun IRA Anda. Sama seperti sekolahmu dulu membuat rapor dan mengirimkannya ke orang tuamu, perusahaan IRA Anda seharusnya melaporkan status akun IRA Anda ke IRS menggunakan Formulir 5498. Dalam hal ini, Anda tidak mendapatkan "nilai" (wah!) — tetapi sebaliknya, formulir ini adalah cara bagi perusahaan IRA Anda untuk memberi tahu IRS apa yang telah Anda lakukan dengan akun Anda.

Perusahaan IRA Anda sebenarnya seharusnya mengisi dua salinan formulir pajak 5498. Itu harus mengirim Salin A ke IRS, dan Salin B untuk Anda, untuk menyimpan catatan Anda. Jika Anda memiliki IRA dengan lebih dari satu perusahaan atau lebih dari satu IRA dengan perusahaan yang sama, Anda seharusnya menerima formulir pajak 5498 untuk setiap IRA. Perusahaan IRA Anda wajib mengirimkan formulir ini paling lambat tanggal 1 Juni setiap tahun pajak.

Mengapa saya mendapatkan Formulir 5498?

Jika Anda masih dalam masa kerja, kemungkinan Anda menerima Formulir 5498 karena Anda berkontribusi pada IRA Anda di beberapa titik sepanjang tahun. Tos - itu hal yang bagus! Formulir pajak 5498 digunakan untuk melaporkan kontribusi ke Roth IRA Anda, IRA tradisional, SEP IRA dan/atau akun IRA SEDERHANA.

Tetapi Formulir 5498 juga merinci beberapa transaksi lain yang mungkin Anda lakukan sepanjang tahun dengan IRA Anda, termasuk berikut ini:

• Melakukan konversi Roth IRA
• Menggulirkan akun pensiun lama ke akun IRA Anda saat ini
• Mengkarakterisasi ulang kontribusi

Tambahan, jika Anda sedikit lebih tua, formulir ini mungkin menyertakan informasi tentang distribusi minimum yang diperlukan — atau RMD — termasuk tanggal dan jumlah RMD. Setelah Anda mencapai usia tertentu, undang-undang federal mengharuskan Anda untuk menarik jumlah minimum dari jenis IRA tertentu setiap tahun. Untuk kebanyakan orang, Aturan RMD berlaku pada usia 72 tahun. Tetapi jika Anda mencapai usia 70 1/2 sebelum 1 Januari, 2020, Anda akan diminta untuk mengambil distribusi sekarang.

Perlu dicatat bahwa jika Anda memiliki distribusi lebih dari $10 dari IRA, wali amanat juga harus mengajukan Formulir 1099-R dan mengirim salinannya ke IRS dan Anda. Anda mungkin harus melampirkan formulir ke pengembalian pajak Anda.

Informasi apa yang ada di Formulir 5498?

Formulir pajak 5498 mungkin terlihat lebih resmi daripada rapor sekolah lama Anda, tapi itu tidak terlalu rumit. Di sisi kiri, Anda akan melihat informasi pribadi Anda, informasi rekening dan informasi untuk wali atau penerbit IRA. Di kanan, Anda akan melihat informasi IRA Anda yang sebenarnya terdaftar. Kami akan memecahnya baris demi baris.

Kotak 1:Kontribusi IRA

Meskipun tidak ditentukan, Kotak 1 sebenarnya digunakan untuk melaporkan apapun tradisional kontribusi IRA. Ini adalah nomor yang sangat penting untuk diperhatikan karena tergantung pada jenis akun pensiun lain yang tersedia untuk Anda, Anda mungkin dapat mengurangi jumlah ini pada pengembalian pajak Anda. Tetapi perhatikan:Jika Anda atau pasangan Anda memasukkan uang ke dalam program pensiun majikan, kontribusi ini ke IRA tradisional mungkin tidak dapat dikurangkan.

Kotak 2:Kontribusi rollover

Seperti namanya, kotak ini digunakan untuk melaporkan rollover yang mungkin telah Anda lakukan sepanjang tahun, seperti menggulirkan rekening pensiun dari majikan lama ke IRA tradisional Anda. Jangan sertakan konversi IRA apa pun di sini. Mereka masuk ke kotak yang berbeda.

Apa itu rollover IRA?

Ketika Anda mengambil uang dari rencana pensiun sebelum Anda pensiun, bahwa distribusi dapat dikenakan pajak pendapatan federal. Memasukkan uang itu ke dalam rencana pensiun lain – sebuah langkah yang disebut rollover – dapat membantu Anda menghindari implikasi pajak tersebut.

Kotak 3:Jumlah konversi Roth IRA

Roth IRA memiliki banyak keunggulan, tetapi terkadang Anda mungkin mendapatkan terlalu banyak uang untuk memenuhi syarat untuk berkontribusi pada mereka. Dalam hal itu, Anda dapat melakukan apa yang disebut "backdoor Roth" di mana Anda mengubah uang dari IRA tradisional menjadi Roth IRA. Jika Anda memilih game shell (legal) ini, di sinilah Anda akan melihatnya dilaporkan.

Kotak 4:Kontribusi yang dikarakterisasi ulang

Jika Anda perlu mengacak uang antara IRA Anda (seperti dari Roth IRA ke IRA tradisional) untuk alasan apa pun, ini adalah di mana itu akan dilaporkan.

Kotak 5:FMV akun

"FMV" adalah singkatan dari "nilai pasar yang adil." Kotak ini memberi tahu IRS tentang berapa nilai IRA Anda sebenarnya pada tanggal formulir diterbitkan.

Kotak 6:Biaya asuransi jiwa termasuk dalam Kotak 1

Jika Anda membayar premi untuk asuransi jiwa tahun lalu, Anda mungkin telah menghitung pengurangan IRA Anda dengan mengurangkan sebagian dari premi tersebut dari jumlah yang Anda boleh sumbangkan ke IRA Anda. Jika itu masalahnya, jumlah yang akan dikurangi muncul di kotak ini.

Kotak 7:Kotak centang IRA

Ini adalah kotak centang sederhana yang dapat menunjukkan jenis akun IRA mana yang dilaporkan pada formulir ini. Sebagai contoh, jika Anda hanya memiliki SEP IRA dan Roth IRA, Anda akan melihat kedua jenis akun tersebut dicentang di kotak ini.

Kotak 8:Kontribusi SEP

Jika Anda memiliki SEP IRA, jumlah total kontribusi yang dibuat untuk akun Anda tahun lalu akan dilaporkan dalam kotak ini. Jika pemberi kerja memberikan kontribusi ini, Anda tidak dapat menguranginya pada pengembalian pajak penghasilan federal Anda. Tetapi jika Anda memberikan kontribusi sebagai wiraswasta (atau mitra), Anda mungkin dapat menguranginya.

Kotak 9:Kontribusi SEDERHANA

Demikian pula, jika Anda memiliki IRA SEDERHANA, kontribusi apa pun akan dicatat di area ini. Dan batasan yang sama berlaku — kontribusi ini hanya dapat dikurangkan jika Anda menjadikannya sebagai wiraswasta atau mitra.

Kotak 10:Kontribusi Roth IRA

Lagi, seperti kedengarannya, kontribusi apa pun yang Anda buat ke akun Roth IRA Anda (jika ada) akan muncul di kotak ini. Anda tidak dapat mengurangi kontribusi ini pada pengembalian pajak Anda.

Kotak 11:kotak centang RMD

Jika kotak ini dicentang, Anda harus mengambil RMD dari rekening pensiun, seperti IRA tradisional, tahun berikutnya. Anda mungkin juga diminta untuk mengambil RMD tahun depan meskipun kotak ini tidak dicentang. Gagal melakukannya bisa berarti harus membayar pajak cukai 50% dari jumlah yang tidak Anda ambil sebagai distribusi. Anda dapat menemukan detail lebih lanjut tentang ini di Publikasi IRS 590-B.

Kotak 12:Informasi RMD

Jika Kotak 11 dicentang, di sinilah Anda akan menemukan informasi tentang berapa banyak yang harus dibawa dan kapan. Kotak 12b akan memberi tahu Anda berapa banyak yang perlu Anda keluarkan, dan Kotak 12a akan memberi tahu Anda batas waktu penarikannya. Jika Anda tidak menarik jumlah yang ditentukan pada tanggal tenggat waktu, Anda harus membayar pajak denda yang besar — ​​50% dari jumlah yang tidak ditarik.

Kotak 13:Informasi kontribusi yang tertunda/terlambat

Terkadang dimungkinkan untuk memberikan kontribusi ke IRA Anda dari tahun pajak yang berbeda. Sebagai contoh, misalkan Anda mengisi SPT Tahunan 2019 di tahun 2020, dan Anda ingin memastikan untuk memaksimalkan akun pensiun Anda. Akuntan Anda mungkin memberi tahu Anda bahwa Anda masih dapat menyumbangkan sejumlah uang tunai ke rekening pensiun Anda untuk tahun 2019 sebelum batas waktu kontribusi IRA, dan jika demikian, kontribusi tersebut akan dicatat di sini.

Kotak 14:Informasi pembayaran

Kadang-kadang, pemerintah mengizinkan Anda menarik uang dari IRA Anda jika Anda menghadapi situasi sulit. Ini mungkin terjadi, Misalnya, jika Anda berada di cadangan militer dan Anda dipanggil untuk bertugas - yang disebut pengecualian "cadangan yang memenuhi syarat". Agar Anda tidak kehilangan kesempatan untuk menabung, IRS memungkinkan Anda membayar kembali distribusi yang Anda tarik. Jika Anda memanfaatkan kesempatan ini, Anda akan melihat angka-angka tersebut dilaporkan di sini.

Kotak 15:FMV informasi aset tertentu tertentu

Banyak orang hanya berinvestasi di pasar saham melalui saham individu, dana indeks dan reksa dana untuk IRA mereka. Tetapi jika Anda memiliki beberapa jenis investasi lain, seperti properti, kontrak opsi yang tidak dapat diperdagangkan atau kepemilikan bisnis lain, mereka akan dilaporkan di sini.

Apa yang harus saya lakukan dengan Formulir 5498 saya?

Secara teknis, tidak ada yang perlu Anda lakukan dengan formulir ini. Anda tidak perlu mengajukannya karena perusahaan yang memegang IRA Anda sudah melakukannya.

Tetap, ada baiknya untuk memeriksa dan memastikan nomor yang dilaporkan pada Formulir 5498 cocok dengan nomor yang Anda masukkan pada pengembalian pajak Anda. Jika ada perbedaan, Anda mungkin perlu mengajukan pengembalian yang diubah. IRS juga merekomendasikan menyimpan formulir untuk catatan Anda sampai "semua distribusi dibuat" - yang mungkin untuk waktu yang lama jika Anda masih jauh dari pensiun.

Intinya

Mendapatkan formulir pajak 5498 melalui pos lebih merupakan kewajiban akuntansi daripada apa pun. Tetap, itu ide yang baik untuk mencobanya sekali dan memeriksa apakah angka-angka pada formulir sesuai dengan informasi yang Anda laporkan pada pengembalian pajak Anda, terutama jika Anda mengurangi kontribusi IRA Anda.

Setelah selesai dan Anda telah mengajukan formulir, Anda dapat mengalihkan perhatian Anda ke tujuan penting untuk menabung lebih banyak uang tahun depan untuk masa pensiun Anda.

Jennifer Samuel, spesialis produk pajak senior untuk Credit Karma Tax®, memiliki lebih dari satu dekade pengalaman dalam industri persiapan pajak, termasuk bekerja sebagai analis pajak dan profesional persiapan pajak. Dia memegang gelar sarjana di bidang akuntansi dari Saint Leo University. Anda dapat menemukannya di LinkedIn.