Bagaimana Pemberi Pinjaman Payday Menargetkan Wanita Berwarna

Tahukah Anda bahwa masalah keuangan utama yang mengganggu wanita kulit berwarna adalah fakta bahwa mereka sengaja menjadi sasaran pemberi pinjaman pinjaman gaji?

Pernahkah Anda bertanya-tanya mengapa pemberi pinjaman bayaran kebanyakan ditemukan di lingkungan dengan pusat perbelanjaan kosong dan bisnis tertutup?

Pemberi pinjaman pinjaman bayaran ini menyamar sebagai pahlawan penyelamat keuangan, padahal sebenarnya mereka menargetkan komunitas kulit berwarna.

Mereka memposisikan diri dalam komunitas yang tertekan secara ekonomi yang menargetkan orang-orang dengan pendapatan rendah, imigran, dan ibu tunggal. Pada gilirannya, memperburuk siklus utang.

Ini adalah masalah serius yang berkontribusi pada kesenjangan kekayaan rasial yang berdampak pada begitu banyak wanita kulit berwarna di seluruh negeri.

Namun, sebelum kita membahas masalah ini, mari kita bahas dulu apa itu pinjaman gajian.

Apa itu pinjaman gaji?

Secara sederhana, pinjaman bayaran adalah uang muka atau pinjaman yang sangat mahal yang harus dilunasi secara penuh, pada hari gajian peminjam berikutnya. Tidak ada biaya keuangan tambahan yang harus dibayar jika saldo dibayar penuh. Sayangnya, kebanyakan dari mereka tidak.

Pinjaman jangka pendek ini dirancang untuk orang-orang yang berjuang untuk memenuhi kebutuhan, dan yang membutuhkan uang tunai dengan cepat. Peminjam beralih ke pemberi pinjaman pinjaman gaji saat mereka tidak memiliki akses ke kartu kredit atau pinjaman bank.

Sayangnya, konsumen pinjaman gajian yang kekurangan uang menghadapi risiko gagal bayar dan menimbulkan tingkat bunga yang sangat tinggi. Sebagian besar pinjaman bayaran memiliki suku bunga tiga digit. Kita berbicara tentang 200% - 500% APR!

Menurut sebuah studi Pew Charitable Trust, dua belas juta orang Amerika mengambil pinjaman gaji setiap tahun dengan biaya $9 miliar dalam biaya pinjaman.

Masalahnya adalah, kebanyakan orang tidak mampu membayar kembali pinjaman saat jatuh tempo. Pinjaman satu bulan gajian atau uang muka sebesar $500 dapat dikenakan biaya keuangan sebesar $147,95 dengan APR 360%! Dalam studi PEW, pinjaman gaji rata-rata adalah $300 tetapi berlangsung lima bulan. Peminjam membayar $459 untuk biaya pinjaman tersebut.

Biro Perlindungan Keuangan Konsumen memperkirakan bahwa 20% dari pinjaman gaji berakhir dengan default.

Kebenaran dalam Undang-Undang Peminjaman mengharuskan pemberi pinjaman untuk mengungkapkan biaya pinjaman hari gajian sebelum peminjam menandatangani perjanjian pinjaman tetapi persyaratan ini seringkali rumit dan disalahpahami.

Hasil dari, biaya sebenarnya dari pinjaman gaji tidak selalu mudah dipahami.

Pemberi pinjaman bayaran memangsa komunitas kulit berwarna, terutama wanita

Komunitas warna, khususnya, Komunitas kulit hitam secara historis dirugikan oleh praktik pinjaman yang tidak adil.

Masyarakat rentan secara ekonomi ini menjadi sasaran karena mereka mungkin tidak memiliki akses ke layanan perbankan reguler. Mereka juga sering salah informasi tentang syarat dan ketentuan pinjaman hari gajian. Dalam komunitas-komunitas ini, wanita membuat sekitar 60% dari semua pelanggan pinjaman hari gajian.

Diiklankan sebagai cara untuk membantu mereka yang kesulitan membayar tagihan, pinjaman bayaran tidak lebih dari pinjaman predator. Pemberi pinjaman tidak memverifikasi bahwa Anda mampu membayar pinjaman, hanya bahwa Anda memiliki rekening bank dan pekerjaan.

Seorang peminjam tipikal memiliki satu atau lebih karakteristik berikut:usia muda, memiliki anak, tidak memiliki rumah, tidak ada akses ke jenis kredit lainnya.

Dalam keadaan darurat keuangan, orang akan mengatasinya dengan berbagai cara termasuk membayar tagihan terlambat, menguras tabungan mereka, meminjam dari teman dan keluarga. Tetapi masalah muncul ketika seseorang telah kehabisan semua alternatif yang mungkin.

Pemberi pinjaman pinjaman bayaran menawarkan solusi cepat dan mudah bagi mereka yang paling membutuhkan uang tunai. Tetapi dengan suku bunga tahunan 300% atau lebih tinggi, apa yang pada awalnya tampak seperti kiriman surga dapat dengan cepat berubah menjadi mimpi buruk.

Kesenjangan upah gender mempengaruhi kemampuan perempuan kulit berwarna untuk membayar kembali pinjaman

Jenis kelamin dan ras mempengaruhi kemampuan perempuan kulit berwarna untuk mendapatkan upah yang adil. Ini adalah salah satu statistik keuangan yang sangat berdampak pada perempuan. Secara keseluruhan, wanita yang bekerja penuh waktu dibayar 82 sen untuk setiap dolar yang dibayarkan kepada pria. Itu rata-rata sekitar 20% lebih sedikit.

Namun, jumlahnya lebih buruk untuk wanita kulit berwarna. Wanita kulit hitam dibayar 61 sen untuk setiap $1 yang diperoleh rekan pria kulit putih mereka. Kesenjangan upah untuk pekerja Latina adalah 54 sen.

Wanita kulit berwarna khususnya, Wanita kulit hitam dan Latina, cenderung menjadi pencari nafkah tunggal keluarga daripada wanita kulit putih. Dan ibu kulit hitam sejauh ini paling mungkin menjadi pendukung ekonomi utama bagi keluarga mereka. Ini berarti mereka membutuhkan lebih banyak uang untuk menghidupi diri mereka sendiri dan keluarga mereka tetapi mereka dibayar sangat rendah.

Wanita yang berpenghasilan rendah dan hidup dari gaji ke gaji selalu berada di ambang malapetaka jika biaya tak terduga muncul.

Dan pendapatan yang lebih rendah ini pada gilirannya mempengaruhi kemampuan untuk membangun kredit, terbebas dari hutang, dan memutus lingkaran kemiskinan.

Pentingnya literasi keuangan bagi wanita kulit berwarna

Sebuah studi baru-baru ini yang diterbitkan oleh TIAA Institute berjudul “Financial Literacy and Wellness between African American” menemukan bahwa orang Afrika-Amerika berjuang dengan tingkat literasi keuangan yang rendah.

Kesenjangan literasi keuangan ada di Afrika Amerika terlepas dari jenis kelamin, usia, tingkat pendapatan, atau gelar pendidikan.

Namun, TIAA melaporkan bahwa literasi keuangan lebih tinggi di antara pria. Ada perbedaan tujuh poin persentase antara pria dan wanita Afrika-Amerika. Perbedaan ini berlaku bahkan setelah memperhitungkan faktor sosial ekonomi lainnya.

Studi terbaru lainnya oleh Biro Perlindungan Keuangan Keuangan Konsumen mengungkapkan bahwa hanya 44% rumah tangga kulit hitam yang memiliki rumah dibandingkan dengan 75% rumah tangga kulit putih.

Tindakan tersebut secara tidak proporsional merugikan peminjam hipotek Hitam:skor kredit dan rasio utang terhadap pendapatan. Dan gagal bayar pada hari bayaran pinjaman bisa sangat berdampak pada kredit seseorang.

Memahami pentingnya memiliki riwayat kredit yang sehat di antara faktor-faktor kunci lainnya seperti keuntungan kepemilikan rumah hitam adalah penting untuk menutup kesenjangan kekayaan.

Siklus kemiskinan tidak akan hilang hanya dengan mendidik mereka yang kurang beruntung, namun literasi keuangan dapat menjadi kunci untuk memperlambat siklus tersebut.

Literasi keuangan adalah kunci bagi wanita kulit berwarna untuk mendapatkan kesehatan dan keamanan finansial. Inilah mengapa kami menawarkan kursus literasi keuangan gratis untuk membantu kesuksesan wanita kulit berwarna.

Alternatif yang dapat membantu wanita kulit berwarna daripada pinjaman gaji

Wanita kulit berwarna yang beralih ke pinjaman gaji sering tidak mengerti bahwa mereka mungkin memiliki alternatif. Contohnya:

• Meminta majikan mereka untuk gaji di muka
• Menjual pakaian, perlengkapan rumah tangga, dan barang-barang lainnya untuk uang cepat
• Meneliti organisasi nirlaba yang memberikan pinjaman dolar kecil dengan persyaratan pinjaman yang lebih baik
• Menggunakan kartu kredit

Penting untuk diketahui bahwa kartu kredit bukanlah alternatif untuk memiliki dana darurat. Namun, bahkan bunga kartu kredit tertinggi akan lebih kecil dari tingkat bunga tiga digit yang ditawarkan pinjaman gaji untuk pinjaman jangka pendek.

Lingkaran peminjaman adalah hal yang umum di kalangan wanita kulit berwarna. Seringkali lending circle ini juga dikenal sebagai Tanda, Sociedad, atau Susu dapat membantu menghemat untuk tujuan tetapi sayangnya mungkin tidak tersedia saat paling dibutuhkan.

Apa yang dapat dilakukan Negara untuk membantu konsumen

Dalam upaya untuk mencegah peminjam terjebak dalam siklus utang, 16 negara bagian dan District of Columbia telah melarang pinjaman gaji dan melindungi konsumen dari pinjaman jangka pendek berbiaya tinggi melalui batas suku bunga.

Tambahan, perlindungan National Consumer Law Center telah mengajukan beberapa saran kunci untuk membantu negara melindungi konsumen dari pinjaman berbiaya tinggi. Contohnya, mereka menyarankan:

• Cap rate untuk pinjaman kecil pada 36%, dan lebih rendah untuk pinjaman yang lebih besar, seperti yang dilakukan banyak negara bagian.
• Termasuk semua biaya dan tagihan dalam batas tarif untuk kredit tertutup dan kredit terbuka.
• Memastikan bahwa undang-undang praktik penipuan negara mencakup kredit dan larangan tidak adil, kasar, atau praktik penipuan.
• Biaya pelarangan atau pembatasan dan mengharuskan setiap biaya dikembalikan secara pro-rata jika pinjaman dibiayai kembali.

Sayangnya, pada tahun 2020, FDIC mengumumkan rencana untuk mencabut dua kebijakan utama. Kebijakan ini membantu melindungi konsumen yang paling rentan secara ekonomi terhadap pinjaman bank berbiaya tinggi di atas 36%. Meskipun banyak negara bagian telah mengadopsi batas suku bunga tahunan 36%, banyak yang belum.

Penentang batas bunga berpendapat bahwa kebijakan ini akan menghilangkan pinjaman yang sangat dibutuhkan untuk masyarakat yang kurang terlayani. Saya berpendapat bahwa kebijakan melindungi komunitas rentan dari pinjaman predator sambil memenuhi kebutuhan.

Apa yang dapat dilakukan bank untuk membantu konsumen

Bank enggan menyediakan pinjaman jangka pendek kecil bagi mereka yang memiliki riwayat kredit buruk atau tidak ada sama sekali. Membatasi akses tidak menyelesaikan masalah mendasar dari upah berpenghasilan rendah tetapi malah memberi jalan ke jaring pengaman yang sangat mahal; pinjaman gaji.

Memberikan akses ke penarikan tunai atau pinjaman pribadi kepada mereka yang tidak memiliki kemewahan bank atau kartu kredit diperlukan. Dan bank seharusnya tidak melemahkan mereka yang paling membutuhkan bantuan secara finansial.

Sebagai penutup

Pembatasan suku bunga adalah salah satu cara kecil untuk melindungi perempuan kulit berwarna dari praktik pinjaman predator. Gaji yang adil, literasi keuangan, dan praktik pemberian pinjaman yang adil adalah beberapa cara utama lainnya.

Dia, Namun, mengambil upaya yang lebih luas di semua tingkatan untuk secara efektif melobi dan menerapkan langkah-langkah ini. Mulai dari pemerintah, perbankan, hingga masyarakat dan individu.

Sebagai individu dan wanita kulit berwarna, kita dapat memainkan peran kita dengan mempromosikan pendidikan keuangan dan literasi keuangan di dalam keluarga kita dan di komunitas kita yang lebih luas.