Apa itu Nilai Aktiva Bersih?

Nilai aset bersih (NAB) didefinisikan sebagai nilai aset danaAset ​​KeuanganAset keuangan mengacu pada aset yang timbul dari perjanjian kontraktual pada arus kas masa depan atau dari memiliki instrumen ekuitas entitas lain. Kunci dikurangi nilai kewajibannya. Istilah "nilai aset bersih" biasanya digunakan dalam kaitannya dengan reksa dana. Reksa Dana Reksa dana adalah kumpulan uang yang dikumpulkan dari banyak investor untuk tujuan berinvestasi di saham, obligasi, atau surat berharga lainnya. Reksa dana dimiliki oleh sekelompok investor dan dikelola oleh para profesional. Pelajari tentang berbagai jenis reksa dana, bagaimana mereka bekerja, dan manfaat dan pengorbanan dari investasi di dalamnya dan digunakan untuk menentukan nilai aset yang dimiliki. Menurut SEC, reksa dana dan Unit Investasi Trust (UIT) wajib menghitung NAB-nya minimal sekali setiap hari kerja.

Rumus untuk Nilai Aktiva Bersih

Rumus NAB adalah sebagai berikut:

Di mana:

• Nilai aset adalah nilai semua surat berhargaSurat Berharga Publik, atau surat berharga, adalah investasi yang secara terbuka atau mudah diperjualbelikan di suatu pasar. Sekuritas yang baik ekuitas atau berbasis utang. dalam portofolio
• Nilai kewajiban adalah nilai semua kewajiban dan pengeluaran dana (seperti gaji staf, biaya manajemen, biaya operasionalSG&ASG&A mencakup semua biaya non-produksi yang dikeluarkan oleh perusahaan dalam periode tertentu. Ini termasuk biaya seperti sewa, iklan, pemasaran, biaya audit, dll.)

NAV biasanya diwakili berdasarkan per-saham. Dalam kasus seperti itu, rumusnya menjadi:

Contoh

Sebuah perusahaan investasi mengelola reksa dana dan ingin menghitung nilai aset bersih untuk satu saham. Perusahaan investasi diberikan informasi berikut mengenai reksa dananya:

• Nilai sekuritas dalam portofolio:$75 juta (berdasarkan harga penutupan akhir hari)
• Kas dan setara kas sebesar $15 juta
• Pendapatan yang masih harus dibayar untuk hari itu sebesar $24 juta
• Kewajiban jangka pendek sebesar $1 juta
• Kewajiban jangka panjang sebesar $12 juta
• Biaya yang masih harus dibayar untuk hari itu sebesar $5, 000
• 20 juta saham beredar

Menafsirkan Nilai Aktiva Bersih

Nilai aset bersih mewakili nilai pasar dana. Jika dinyatakan pada nilai per saham, itu mewakili nilai pasar per unit dana. Nilai per saham adalah harga dimana investor dapat membeli atau menjual unit reksa dana.

Ketika nilai sekuritas dalam dana naik, nilai aset bersih naik. Sebaliknya, ketika nilai sekuritas dalam dana turun, NAV turun:

• Jika nilai sekuritas dalam dana meningkat, maka NAB dana tersebut meningkat.
• Jika nilai sekuritas dalam reksa dana menurun, maka NAB dana tersebut berkurang.

Nilai Aktiva Bersih dalam Pengambilan Keputusan

Berikut nilai aset bersih sejumlah dana TD per 7 September:2018:

• Dana Pendapatan Dividen TD – I:$39,78
• Dana Pertumbuhan Seimbang TD – I:$29,07
• Dana Pendapatan Bulanan Diversifikasi TD – I:$26,17
• Dana Pendapatan Bulanan TD – I:$21,96

Dengan melihat nilai aktiva bersih dari berbagai reksa dana, wawasan apa yang bisa Anda dapatkan? Singkatnya - tidak ada. Melihat NAB masing-masing dana dan membandingkannya dengan yang lain tidak memberikan wawasan apa pun tentang dana mana yang berkinerja lebih baik. Sama halnya dengan harga saham, harga saham yang tinggi tidak menunjukkan saham yang “lebih baik”.

Sejauh menentukan reksa dana mana yang lebih baik, penting untuk melihat riwayat kinerja masing-masing reksa dana, sekuritas dalam setiap dana, umur panjang pengelola dana, dan bagaimana kinerja dana tersebut relatif terhadap tolok ukur (seperti Indeks S&P 500).

Jika nilai aset bersih suatu dana naik dari $10 menjadi $20 dibandingkan dengan dana lain yang NAB-nya naik dari $10 menjadi $15, jelas terlihat bahwa reksa dana yang mencatatkan kenaikan 100% pada NAB-nya berkinerja lebih baik.

Takeaways Kunci

• Nilai aset bersih adalah nilai aset dana dikurangi kewajiban dan biaya apa pun.
• NAB (berdasarkan per-saham) mewakili harga di mana investor dapat membeli atau menjual unit dana.
• Ketika nilai sekuritas dalam dana meningkat, NAB meningkat.
• Ketika nilai sekuritas dalam dana menurun, NAB berkurang.
• Nomor NAV saja tidak memberikan wawasan tentang seberapa "baik" atau "buruk" dana tersebut.
• NAB dana harus dilihat dalam jangka waktu tertentu untuk menilai kinerja dana.

Lebih Banyak Sumber Daya

CFI adalah penyedia resmi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam keuangan Anda karier. Daftar hari ini! program sertifikasi, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya CFI tambahan di bawah ini:

• Manajemen Aset Manajemen Aset Manajemen aset mengacu pada proses pengembangan, Pengoperasian, memelihara, dan menjual aset dengan cara yang hemat biaya.
• Surat Berharga Pendapatan Tetap Surat Berharga Tetap Surat Berharga Tetap adalah jenis instrumen utang yang memberikan imbal hasil dalam bentuk regular, atau tetap, pembayaran bunga dan pembayaran kembali
• Manajer PortofolioManajer PortofolioManajer portofolio mengelola portofolio investasi menggunakan proses manajemen portofolio enam langkah. Pelajari persis apa yang dilakukan manajer portofolio dalam panduan ini. Manajer portofolio adalah profesional yang mengelola portofolio investasi, dengan tujuan mencapai tujuan investasi klien mereka.
• Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC)Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC)Komisi Sekuritas dan Bursa AS, atau SEC, adalah lembaga independen dari pemerintah federal AS yang bertanggung jawab untuk menerapkan undang-undang sekuritas federal dan mengusulkan aturan sekuritas. Ini juga bertanggung jawab untuk menjaga industri sekuritas dan bursa saham dan opsi