Apa itu Bias Pandangan ke Depan?

Bias melihat ke depan adalah jenis bias yang terjadi ketika sebuah studi atau simulasi mengandalkan data atau informasi yang belum tersedia atau diketahui selama periode waktu yang sedang dipelajari. Ini umumnya mengarah pada hasil yang tidak akurat dari studi atau simulasi. Penggabungan data fundamental yang tidak tersedia pada saat penelitian memberikan hasil yang bias yang seringkali mendekati hasil yang diinginkan tetapi tidak dengan hasil yang sebenarnya.

Di bidang keuangan, bias melihat ke depan biasanya ditemui dalam strategi perdagangan dan berbagai model keuanganJenis Model KeuanganJenis model keuangan yang paling umum meliputi:3 model pernyataan, model DCF, model M&A, model LBO, model anggaran. Temukan 10 jenis teratas. Jika seorang analis melakukan bias melihat ke depan dalam strategi perdagangan, menguji strategi kemungkinan akan mengembalikan hasil positif yang tidak masuk akal. Namun, penerapan nyata dari strategi kemungkinan akan memberikan hasil yang sangat berbeda dari yang diperoleh selama proses pengujian.

Salah satu masalah dengan bias melihat ke depan adalah bahwa hal itu cukup sulit untuk dideteksi selama pengujian ulang. Backtesting adalah proses penerapan model atau simulasi ke data historis untuk menilai keakuratan model atau simulasi.

Dalam beberapa kasus, backtesting tidak dapat menandakan bahwa model tersebut bias. Namun, jika selama backtesting model mengembalikan hasil yang luar biasa, maka itu bisa menjadi tanda bahaya bahwa ada yang salah dengan modelnya. Banyak profesional keuanganPanduan Gaji KeuanganDalam panduan gaji keuangan ini, kami mencakup beberapa pekerjaan keuangan dan gaji titik tengah yang sesuai untuk tahun 2018. Terlepas dari industrinya, profesional keuangan yang baik sulit ditemukan. Persaingan untuk merekrut dan mempertahankan talenta terbaik di bidang keuangan dan akuntansi tetap ketat. terlibat dalam pengembangan strategi perdagangan dengan hati-hati meninjau strategi yang menunjukkan pengembalian di atas tingkat tertentu – misalnya, 20%.

Solusi terbaik untuk menghindari bias melihat ke depan adalah penilaian menyeluruh terhadap validitas model dan strategi yang dikembangkan.

Contoh Bias Pandangan ke Depan

Anggap saja Anda bekerja sebagai analis kuantitatifQuantsAnalis kuantitatif (juga disebut "quants") adalah profesional yang berspesialisasi dalam desain, perkembangan, dan implementasi algoritma dan model matematika atau statistik yang dimaksudkan untuk memecahkan masalah keuangan yang kompleks. Dalam pekerjaan mereka, analis kuantitatif menerapkan perpaduan teknik dan pengetahuan di hedge fund. Anda sedang mengerjakan pengembangan strategi perdagangan baru untuk ekuitas. Model Anda menilai hubungan antara rilis laporan pendapatan triwulanan dan harga saham.

Asumsi utama di balik model Anda adalah bahwa harga saham bereaksi terhadap laporan pendapatanTiga Laporan KeuanganKetiga laporan keuangan adalah laporan laba rugi, lembaran saldo, dan laporan arus kas. Tiga pernyataan inti ini adalah. Namun, selama backtesting model, Anda berasumsi bahwa laporan pendapatan perusahaan dirilis pada tanggal yang sama dengan saat kuartal fiskal ditutup.

Situasi ini adalah contoh klasik dari bias pandangan ke depan, mengingat bahwa laporan pendapatan kuartalan tersedia hanya satu bulan setelah akhir kuartal. Karena itu, backtesting Anda menggabungkan informasi yang tidak tersedia selama waktu pengujian. Dengan demikian, hasil backtesting cenderung tidak akurat.

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca penjelasan CFI tentang bias melihat ke depan. CFI menawarkan Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini! program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya CFI berikut akan membantu:

• Bias Penahan Bias Penjangkaran Bias penjangkaran terjadi ketika orang terlalu mengandalkan informasi yang sudah ada sebelumnya atau informasi pertama yang mereka temukan saat membuat keputusan. Jangkar adalah konsep penting dalam keuangan perilaku.
• Keyakinan KetekunanKegigihan KeyakinanKetekunan, juga dikenal sebagai kegigihan keyakinan, adalah ketidakmampuan orang untuk mengubah keyakinan mereka sendiri, bahkan setelah menerima informasi atau fakta baru
• Bias Konfirmasi Bias KonfirmasiBias konfirmasi adalah kecenderungan orang untuk memperhatikan informasi yang menegaskan keyakinan mereka dan mengabaikan informasi yang bertentangan. Ini adalah jenis bias dalam keuangan perilaku yang membatasi kemampuan kita untuk membuat keputusan yang objektif.
• Pengujian HipotesisPengujian HipotesisPengujian Hipotesis adalah metode inferensi statistik. Ini digunakan untuk menguji apakah pernyataan tentang parameter populasi benar. Pengujian hipotesis