Apa itu EBITDA Margin?

Margin EBITDA adalah rasio profitabilitas yang mengukur berapa banyak pendapatan yang dihasilkan perusahaan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi, sebagai persentase dari pendapatan. EBITDA Margin =EBITDA / Pendapatan.

Pendapatan dihitung dengan mengambil pendapatan penjualan dan dikurangi biaya operasional, seperti harga pokok penjualanAkuntansiPanduan dan sumber akuntansi kami adalah panduan belajar mandiri untuk belajar akuntansi dan keuangan sesuai keinginan Anda. Jelajahi ratusan panduan dan sumber daya. (HPP), penjualan, umum, &biaya administrasi (SG&A), tetapi tidak termasuk depresiasi dan amortisasi.

Margin tidak termasuk dampak dari struktur modal perusahaan, pengeluaran non tunai, dan pajak penghasilan. Rasio ini dapat digunakan bersama dengan leverage lainnyaRasio LeverageRasio leverage menunjukkan tingkat hutang yang dikeluarkan oleh badan usaha terhadap beberapa akun lain di neraca, laporan laba rugi, atau laporan arus kas. Template Excel dan rasio profitabilitas untuk mengevaluasi perusahaan. Untuk mempelajari lebih lanjut, luncurkan kursus keuangan online CFI sekarang!

Unduh Template Gratis

Masukkan nama dan email Anda di formulir di bawah ini dan unduh template gratis sekarang!

Apa Formula untuk EBITDA Margin?

Langkah pertama untuk menghitung EBITDAEBITDAEBITDA atau Earnings Before Interest, Pajak, Penyusutan, Amortisasi adalah keuntungan perusahaan sebelum pemotongan bersih ini dilakukan. EBITDA berfokus pada keputusan operasi bisnis karena melihat profitabilitas bisnis dari operasi inti sebelum dampak struktur modal. Rumus, contohnya adalah untuk mendapatkan laba sebelum bunga dan pajak (EBIT) dari laporan laba rugi. Langkah selanjutnya adalah menambahkan kembali biaya penyusutan dan amortisasi (untuk mempelajari lebih lanjut, bandingkan EBIT vs EBITDAEBIT vs EBITDAEBIT vs EBITDA - dua metrik yang sangat umum digunakan dalam penilaian keuangan dan perusahaan. Ada perbedaan penting, pro/kontra untuk dipahami.).

EBITDA =Pendapatan Operasional (EBIT) + Penyusutan + Amortisasi

Untuk menghitung rasio EBITDA digunakan rumus berikut:

EBITDA Margin =EBITDA / Penjualan Bersih

Untuk mempelajari lebih lanjut, luncurkan kursus keuangan online kami sekarang!

Contoh Perhitungan

Perusahaan LMN mengumumkan laba bersih, sebelum pajak dan bunga, sebesar $3 juta untuk akhir tahun 2015. Penjualan bersih yang dilaporkan dalam laporan laba rugi menunjukkan jumlah $5 juta. Total depresiasi dan amortisasi $100, 000.

Mengingat angka, margin EBITDA dihitung sebagai 62%, menyiratkan bahwa sisa 38% dari pendapatan penjualan merupakan beban operasional (tidak termasuk penyusutan dan amortisasi).

Semakin tinggi margin EBITDA, semakin kecil biaya operasional perusahaan dalam kaitannya dengan total pendapatan, meningkatkan bottom line dan mengarah ke operasi yang lebih menguntungkan.

Apa Manfaat Menggunakan EBITDA Margin dalam Menentukan Profitabilitas Bisnis?

Margin EBITDA dianggap sebagai margin laba operasi tunai dari bisnis sebelum pengeluaran modalCara Menghitung CapEx - FormulaPanduan ini menunjukkan cara menghitung CapEx dengan menurunkan rumus CapEx dari laporan laba rugi dan neraca untuk pemodelan dan analisis keuangan., pajak, dan struktur modal Struktur Modal Struktur modal mengacu pada jumlah hutang dan/atau ekuitas yang digunakan oleh perusahaan untuk mendanai operasinya dan membiayai asetnya. Struktur modal perusahaan diperhitungkan. Ini menghilangkan efek biaya non-tunai seperti depresiasi dan amortisasi. Investor dan pemilik dapat merasakan berapa banyak uang tunai yang dihasilkan untuk setiap dolar pendapatan yang diperoleh dan menggunakan margin sebagai tolok ukur dalam membandingkan berbagai perusahaan.

EBITDA banyak digunakan dalam merger dan akuisisiMergers Acquisitions Proses M&A Panduan ini membawa Anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Pelajari bagaimana merger dan akuisisi serta kesepakatan diselesaikan. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses akuisisi dari awal hingga akhir, berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi, dan biaya transaksi usaha kecil, pasar menengah Bank Investasi Pasar Menengah Bank investasi pasar menengah membantu perusahaan pasar menengah meningkatkan ekuitas, utang, dan menyelesaikan M&A. Berikut adalah daftar bank pasar menengah teratas yang melayani bisnis menengah yang memiliki pendapatan tahunan dari $10 juta hingga $500 juta dan 100 hingga 2000 karyawan., dan perusahaan publik besar. Bukan hal yang aneh jika penyesuaian dilakukan pada EBITDA untuk menormalkan pengukuran, memungkinkan pembeli untuk membandingkan kinerja satu bisnis dengan bisnis lainnya.

Margin EBITDA yang rendah menunjukkan bahwa bisnis memiliki masalah profitabilitas serta masalah dengan arus kas. Di samping itu, margin EBITDA yang relatif tinggi berarti pendapatan bisnis stabil.

Untuk mempelajari lebih lanjut, luncurkan kursus keuangan online kami sekarang!

Apa Kelemahan dari EBITDA Margin?

Karena EBITDA tidak termasuk bunga atas hutangBiaya HutangBiaya hutang adalah pengembalian yang diberikan perusahaan kepada pemegang hutang dan krediturnya. Biaya hutang digunakan dalam perhitungan WACC untuk analisis penilaian., pengeluaran non tunai, belanja modal, dan pajakAkuntansi Pajak PenghasilanPajak penghasilan dan akuntansinya merupakan bidang utama keuangan perusahaan. Ada beberapa tujuan dalam akuntansi untuk pajak penghasilan dan mengoptimalkan penilaian perusahaan., itu tidak selalu memberikan perkiraan yang jelas tentang apa yang menghasilkan arus kas untuk bisnis itu. Sebagai alternatif, investor harus melihat arus kas dari operasi pada laporan arus kas, atau hitung Arus Kas Gratis (pelajari lebih lanjut di Panduan Arus Kas Utama CFI Panduan Arus Kas Utama (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF)Ini adalah Panduan Arus Kas utama untuk memahami perbedaan antara EBITDA, Arus Kas dari Operasi (CF), Arus Kas Gratis (FCF), Arus Kas Bebas yang Tidak Dipengaruhi atau Arus Kas Bebas ke Perusahaan (FCFF). Pelajari rumus untuk menghitung masing-masing dan dapatkan dari laporan laba rugi, neraca atau laporan arus kas).

Untuk perusahaan dengan kapitalisasi utang yang tinggi, margin EBITDA tidak boleh diterapkan, karena campuran yang lebih besar dari utang atas ekuitas meningkatkan pembayaran bunga, dan ini harus dimasukkan dalam analisis rasio untuk jenis bisnis ini.

EBITDA positif tidak selalu berarti bisnis menghasilkan uang. Hal ini karena EBITDA mengabaikan perubahan modal kerja, yang biasanya dibutuhkan dalam mengembangkan bisnis. Selain itu, itu tidak memperhitungkan pengeluaran modal yang diperlukan untuk mengganti aset di neracaNeraca Neraca adalah salah satu dari tiga laporan keuangan fundamental. Laporan keuangan adalah kunci untuk pemodelan keuangan dan akuntansi..

Akhirnya, Margin EBITDA tidak diakui dalam prinsip akuntansi yang berlaku umum – GAAP.

Investor terkenal Warren Buffet telah menyatakan ketidaktertarikannyaWarren Buffett - EBITDAWarren Buffett terkenal karena tidak menyukai EBITDA. Warren Buffett dipuji karena mengatakan "Apakah manajemen berpikir peri gigi membayar CapEx?" dalam penggunaan EBITDA sebagai metode penilaianMetode PenilaianKetika menilai sebuah perusahaan sebagai kelangsungan usaha, ada tiga metode penilaian utama yang digunakan:analisis DCF, perusahaan sebanding, dan transaksi sebelumnya.

Video Penjelasan Margin EBITDA

Tonton video singkat ini untuk memahami dengan cepat konsep utama yang tercakup dalam panduan ini, termasuk definisi EBITDA, rumus EBITDA, dan contoh perhitungan EBTIDA.

Lebih Banyak Sumber Daya

Terima kasih telah membaca panduan ini untuk margin EBITDA. Untuk terus memajukan karir Anda sebagai Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) bersertifikat, Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini! sumber daya CFI tambahan ini akan membantu dalam perjalanan Anda:

• Biaya Marginal Rumus Biaya Marginal Rumus biaya marjinal menunjukkan biaya tambahan yang dikeluarkan ketika memproduksi unit tambahan barang atau jasa. Biaya marjinal
• Margin of SafetyMargin of Safety FormulaMargin of safety formula sama dengan penjualan saat ini dikurangi titik impas, dibagi dengan penjualan saat ini; hasilnya dinyatakan dalam persentase.
• EBITDA MultipleEBITDA MultipleKelipatan EBITDA adalah rasio keuangan yang membandingkan Nilai Perusahaan perusahaan dengan EBITDA tahunannya. Kelipatan ini digunakan untuk menentukan nilai suatu perusahaan dan membandingkannya dengan nilai perusahaan lain, bisnis serupa. Kelipatan EBITDA perusahaan memberikan rasio yang dinormalisasi untuk perbedaan struktur modal,
• Membeli dengan MarginMembeli dengan MarginPerdagangan margin atau membeli dengan margin berarti menawarkan jaminan, biasanya dengan broker Anda, meminjam dana untuk membeli surat berharga. Di saham, ini juga bisa berarti membeli dengan margin dengan menggunakan sebagian keuntungan pada posisi terbuka di portofolio Anda untuk membeli saham tambahan.