Apa itu Dividen Per Saham (DPS)?

Dividen Per Saham (DPS) adalah jumlah total dividenDividenDividen adalah bagian dari keuntungan dan laba ditahan yang dibayarkan perusahaan kepada pemegang sahamnya. Ketika sebuah perusahaan menghasilkan laba dan mengakumulasi laba ditahan, pendapatan tersebut dapat diinvestasikan kembali dalam bisnis atau dibayarkan kepada pemegang saham sebagai dividen. diatribusikan ke masing-masing saham yang beredar Rata-rata Tertimbang Saham Beredar Rata-rata tertimbang saham beredar mengacu pada jumlah saham perusahaan yang dihitung setelah disesuaikan dengan perubahan modal saham selama periode pelaporan. Jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar digunakan dalam menghitung metrik seperti Laba per Saham (EPS) pada laporan keuangan perusahaan dari suatu perusahaan. Menghitung dividen per saham memungkinkan investor untuk menentukan berapa banyak pendapatan dari perusahaan yang akan dia terima berdasarkan per saham. Dividen biasanya pembayaran tunai yang dibayarkan kepada investor di perusahaan, meskipun ada jenis pembayaran lain yang dapat diterima (dibahas di bawah).

Formula Dividen Per Saham

Rumus untuk menghitung dividen per saham memiliki dua variasi:

Dividen Per Saham =Total Dividen yang Dibayar / Saham Beredar

atau

Dividen Per Saham =Laba Per Saham x Rasio Pembayaran Dividen

Unduh Template Gratis

Masukkan nama dan email Anda di formulir di bawah ini dan unduh template gratis sekarang!

Jenis Dividen

Meskipun dividen biasanya pembayaran tunai dibayarkan kepada investor, itu tidak selalu terjadi. Ada beberapa jenis dividen, seperti:

1. Dividen tunai

Ini adalah bentuk paling umum dari dividen per saham yang akan diterima investor. Ini hanyalah pembayaran tunai dan nilainya dapat dihitung dengan salah satu dari dua rumus di atas.

2. Dividen properti

Perusahaan mengeluarkan dividen dalam bentuk aset seperti properti, tanaman, dan peralatan (PP&E)PP&E (Properti, Pabrik dan Peralatan)PP&E (Properti, Tanaman, dan Peralatan) adalah salah satu aset tidak lancar inti yang ditemukan di neraca. PP&E dipengaruhi oleh Capex, , sebuah kendaraan, inventoryInventoryInventory adalah akun aset lancar yang ditemukan di neraca, terdiri dari semua bahan baku, pekerjaan dalam proses, dan barang jadi yang a, dll.

3. Dividen saham

Perusahaan memberi setiap pemegang saham sejumlah saham tambahan berdasarkan jumlah saham saat ini yang dimiliki masing-masing pemegang saham (pada hak pro-rataPro-RataHak pro-rata adalah istilah hukum yang menjelaskan hak, tapi bukan kewajiban yang dapat diberikan kepada investor untuk mempertahankan tingkat persentase kepemilikan awal mereka di perusahaan selama putaran pembiayaan berikutnya. dasar).

4. Dividen skrip

Perusahaan menjanjikan pembayaran kepada pemegang saham di kemudian hari. Scrip dividen pada dasarnya adalah surat promes Surat promes Surat promes mengacu pada instrumen keuangan yang mencakup janji tertulis dari penerbit untuk membayar pihak kedua - penerima pembayaran - untuk membayar pemegang saham di masa mendatang.

5. Likuidasi dividen

Perusahaan melikuidasi semua asetnya dan membayar jumlah tersebut kepada pemegang saham sebagai dividen. Dividen likuidasi biasanya dikeluarkan ketika perusahaan akan ditutup.

Contoh Dividen Per Saham

Perusahaan A mengumumkan total dividen sebesar $500, 000 dibayarkan kepada pemegang saham pada kuartal mendatang. Saat ini, ada 1 juta saham beredar.

Dividen per saham hanya akan menjadi total dividen dibagi dengan saham yang beredar. Pada kasus ini, itu adalah $500 000 / 1, 000, 000 =$0,50 dividen per saham.

Menghitung DPS dari Laporan Laba Rugi

Jika sebuah perusahaan mengikuti rasio pembayaran dividen yang konsisten, Rasio Pembayaran DividenDividend Payout Ratio adalah jumlah dividen yang dibayarkan kepada pemegang saham dalam kaitannya dengan jumlah total laba bersih yang dihasilkan oleh perusahaan. Rumus, contoh (yaitu, perusahaan diketahui membayar persentase yang konsisten dari pendapatannya sebagai dividen), perkiraan kasar dari dividen per saham dapat dihitung melalui laporan laba rugi. Untuk menghitung DPS dari laporan laba rugi:

1. Hitung laba bersih perusahaan

Laba bersih umumnya merupakan item terakhir pada laporan laba rugiLaporan Laba RugiLaporan Laba Rugi adalah salah satu laporan keuangan inti perusahaan yang menunjukkan keuntungan dan kerugian mereka selama periode waktu tertentu. Keuntungan atau.

2. Tentukan jumlah saham yang beredar

Jumlah saham yang beredar biasanya dapat ditemukan di neraca perusahaan Neraca Neraca adalah salah satu dari tiga laporan keuangan fundamental. Laporan keuangan adalah kunci untuk pemodelan keuangan dan akuntansi. Jika ada saham treasury, penting untuk mengurangi jumlah saham yang diterbitkan untuk mendapatkan jumlah saham yang beredar.

3. Bagi laba bersih dengan jumlah saham yang beredar

Membagi laba bersih dengan jumlah saham yang beredar akan menghasilkan laba per saham (EPS)Rumus Laba Per Saham (EPS)EPS adalah rasio keuangan, yang membagi laba bersih yang tersedia bagi pemegang saham biasa dengan rata-rata saham beredar selama periode waktu tertentu. Rumus EPS menunjukkan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba bersih bagi pemegang saham biasa..

Kalau tidak:

4. Tentukan rasio pembayaran tipikal perusahaan

Perkirakan rasio pembayaran tipikal dengan melihat pembayaran dividen historis di masa lalu. Sebagai contoh, jika perusahaan secara historis membayar antara 50% dan 55% dari laba bersihnya sebagai dividen, gunakan titik tengah (53%) sebagai rasio pembayaran tipikal.

5. Kalikan rasio pembayaran dengan laba bersih per saham untuk mendapatkan dividen per saham

Contoh Perhitungan Dividen Per Saham

Perusahaan A melaporkan laba bersih sebesar $10 juta. Saat ini, ada 10 juta saham yang diterbitkan dengan 3 juta saham di treasury. Perusahaan A secara historis membayar 45% dari pendapatannya sebagai dividen.

Untuk memperkirakan dividen per saham:

1. Laba bersih perusahaan ini adalah $10, 000, 000.
2. Jumlah saham yang beredar adalah 10, 000, 000 diterbitkan – 3, 000, 000 di perbendaharaan =7, 000, 000 saham beredar.
3. $10, 000, 000/7, 000, 000 =$1,4286 laba bersih per saham.
4. Perusahaan secara historis membayar 45% dari pendapatannya sebagai dividen.
5. 0,45 x $1,4286 =$0,6429 dividen per saham.

Contoh Dividen per Saham

Di bawah ini adalah contoh dari laporan tahunan GE 2017. Dalam laporan keuangan mereka adalah bagian yang menguraikan dividen yang diumumkan per saham biasa. Untuk referensi mudah, Anda dapat membandingkan dividen dengan laba bersih per saham (EPS) pada periode yang sama.

Alasan Membayar Dividen Kepada Pemegang Saham

Mari kita pertimbangkan dua alasan utama mengapa perusahaan memilih untuk menerbitkan dividen:

1. Untuk menarik investor

Banyak investor senang menerima dividen dan melihatnya sebagai sumber pendapatan tetap. Karena itu, investor ini lebih tertarik pada perusahaan yang membayar dividen.

2. Untuk menandakan kekuatan perusahaan

Membayar dividen kepada pemegang saham mungkin merupakan metode signaling oleh perusahaan. Pembayaran dividen biasanya dikaitkan dengan perusahaan yang kuat dengan harapan positif tentang pendapatan masa depannya. Hal ini membuat saham lebih menarik dan dapat meningkatkan nilai pasar saham perusahaan.

Alasan Tidak Membayar Dividen

Meskipun dividen dapat digunakan untuk menandakan kekuatan perusahaan dan menarik investor, Ada juga beberapa alasan penting mengapa perusahaan tidak membagikan dividen:

1. Pertumbuhan yang cepat

Sebuah perusahaan yang berkembang pesat kemungkinan besar tidak akan membayar dividen. Pendapatan perusahaan malah diinvestasikan kembali untuk membantu mendanai pertumbuhan lebih lanjut.

2. Peluang investasi internal

Perusahaan yang matang dapat mempertahankan pendapatannya dan menginvestasikannya kembali. Uang tersebut dapat digunakan untuk mendanai proyek baru, memperoleh aset baru, atau mengejar merger dan akuisisi (M&A)Mergers Akuisisi Proses M&A Panduan ini membawa Anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Pelajari bagaimana merger dan akuisisi serta kesepakatan diselesaikan. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses akuisisi dari awal hingga akhir, berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi, dan biaya transaksi.

3. Pensinyalan salah

Jika sebuah perusahaan awalnya mengeluarkan dividen tetapi memutuskan untuk menarik kembali pembayaran dividennya, itu dapat menciptakan sinyal yang tidak menguntungkan bagi perusahaan. Ketika perusahaan menghilangkan atau mengurangi kebijakan dividen yang ada, ini biasanya dipandang negatif oleh investor. Karena itu, perusahaan mungkin menghindari membayar dividen sama sekali untuk menghindari masalah ini.

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca panduan CFI untuk dividen per saham. CFI adalah penyedia global resmi penunjukan Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam karir keuangan. Daftar hari ini!. Untuk membantu Anda dalam perjalanan Anda menjadi analis keuangan kelas dunia, sumber daya CFI tambahan ini akan membantu:

• Laba Per SahamEarning Per Share (EPS)Earning per share (EPS) adalah metrik utama yang digunakan untuk menentukan bagian pemegang saham biasa dari keuntungan perusahaan. EPS mengukur keuntungan setiap saham biasa
• Struktur Modal Struktur Modal Struktur modal mengacu pada jumlah utang dan/atau ekuitas yang digunakan oleh perusahaan untuk mendanai operasinya dan membiayai asetnya. Struktur modal perusahaan
• Dividen vs Pembelian Kembali Saham/Pembelian Kembali Dividen vs Pembelian Kembali/Pembelian Kembali SahamPemegang saham berinvestasi di perusahaan publik untuk kenaikan modal dan pendapatan. Ada dua cara utama di mana perusahaan mengembalikan keuntungan kepada pemegang sahamnya – Dividen Tunai dan Pembelian Kembali Saham. Alasan di balik keputusan strategis tentang dividen vs pembelian kembali saham berbeda dari perusahaan ke perusahaan
• Panduan Penilaian dan Analis Pemodelan KeuanganMenjadi seorang Analis Pemodelan &Penilaian Keuangan Bersertifikat (FMVA)®Sertifikasi Pemodelan Keuangan dan Analis Penilaian (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini!