Apa itu Penerusan Mata Uang?

Sebuah forward mata uang adalah disesuaikan, kontrak tertulis antara pihak-pihak yang menetapkan nilai tukar mata uang asing tetap untuk transaksi yang akan terjadi pada tanggal tertentu di masa depan. Tanggal masa depan dimana nilai tukar mata uang ditetapkan biasanya adalah tanggal dimana kedua belah pihak berencana untuk menyelesaikan transaksi jual/beli barang.

Ringkasan

• Sebuah forward mata uang adalah disesuaikan, kontrak tertulis antara dua pihak yang menetapkan nilai tukar mata uang asing tetap untuk suatu transaksi, ditetapkan untuk tanggal tertentu di masa mendatang.
• Kontrak forward mata uang digunakan untuk melindungi nilai risiko nilai tukar mata uang asing.
• Mereka paling sering dibuat antara importir dan eksportir yang berkantor pusat di negara yang berbeda.

Memahami Kontrak Penerusan Mata Uang

Kontrak forward mata uang terutama digunakan untuk melakukan lindung nilai terhadap nilai tukar mata uang Nilai Tukar Nilai tukar adalah nilai di mana satu mata uang dapat ditukar dengan mata uang lain antar negara atau zona ekonomi. Ini digunakan untuk menentukan risiko. Ini melindungi pembeli atau penjual terhadap kejadian nilai tukar mata uang yang tidak menguntungkan yang mungkin timbul antara saat penjualan dikontrakkan dan saat penjualan benar-benar dilakukan. Namun, pihak-pihak yang menandatangani kontrak forward mata uang melepaskan potensi keuntungan dari perubahan nilai tukar yang mungkin terjadi untuk kepentingan mereka antara membuat kontrak dan menutup transaksi.

Sedangkan kontrak forward mata uang adalah jenis kontrak berjangka Kontrak berjangka Kontrak berjangka adalah perjanjian untuk membeli atau menjual aset yang mendasari di kemudian hari dengan harga yang telah ditentukan. Ini juga dikenal sebagai derivatif karena kontrak masa depan memperoleh nilainya dari aset yang mendasarinya. Investor dapat membeli hak untuk membeli atau menjual aset dasar di kemudian hari dengan harga yang telah ditentukan., mereka berbeda dari kontrak berjangka standar karena dibuat secara pribadi antara dua pihak yang terlibat, disesuaikan dengan tuntutan para pihak untuk transaksi tertentu, dan tidak diperdagangkan di bursa manapun. Karena forward mata uang bukan instrumen yang diperdagangkan di bursa, mereka tidak memerlukan setoran margin apa pun.

Karena kontrak forward mata uang adalah perjanjian pribadi antara pihak-pihak yang terlibat, mereka dapat disesuaikan agar sesuai dengan kebutuhan masing-masing pihak mengenai jumlah uang, nilai tukar yang disepakati, dan jangka waktu yang tercakup dalam kontrak. Nilai tukar mata uang yang ditentukan dalam kontrak forward mata uang biasanya ditentukan dalam kaitannya dengan suku bunga yang berlakuSuku BungaSuku bunga mengacu pada jumlah yang dibebankan oleh pemberi pinjaman kepada peminjam untuk segala bentuk hutang yang diberikan, umumnya dinyatakan sebagai persentase dari pokok. di negara asal dari dua mata uang yang terlibat dalam transaksi.

Ketika Kontrak Penerusan Mata Uang Digunakan

Kontrak forward mata uang biasanya digunakan dalam situasi di mana nilai tukar mata uang dapat mempengaruhi harga barang yang dijual.

Contoh umum adalah ketika importir membeli barang dari eksportir asing, dan kedua negara yang terlibat memiliki mata uang yang berbeda. Mereka juga dapat digunakan ketika individu atau perusahaan berencana untuk membeli properti di negara asing atau untuk melakukan pembayaran pemeliharaan terkait dengan properti tersebut setelah dibeli.

Kontrak forward mata uang juga dapat dibuat antara individu dan lembaga keuangan untuk tujuan seperti membayar liburan luar negeri di masa depan atau mendanai pendidikan yang akan dilakukan di negara asing.

Contoh Praktis

Kontrak forward mata uang paling sering digunakan dalam kaitannya dengan penjualan barang antara pembeli di satu negara dan penjual di negara lain. Kontrak menetapkan jumlah uang yang akan dibayarkan oleh pembeli dan diterima oleh penjual. Dengan demikian, kedua belah pihak dapat melanjutkan dengan pengetahuan yang kuat tentang biaya/harga transaksi.

Ketika transaksi yang mungkin dipengaruhi oleh fluktuasi nilai tukar mata uang akan terjadi di masa depan, menetapkan nilai tukar memungkinkan kedua belah pihak untuk menganggarkan dan merencanakan tindakan bisnis mereka yang lain tanpa khawatir bahwa transaksi di masa depan akan meninggalkan mereka dalam kondisi keuangan yang berbeda dari yang mereka harapkan.

Sebagai contoh, asumsikan bahwa Perusahaan A di Amerika Serikat ingin membuat kontrak untuk pembelian suku cadang mesin di masa mendatang dari Perusahaan B, yang terletak di Perancis. Karena itu, perubahan nilai tukar antara dolar AS dan euro dapat mempengaruhi harga sebenarnya dari pembelian – naik atau turun.

Eksportir di Prancis dan importir di AS menyepakati nilai tukar 1,30 dolar AS untuk 1 euro yang akan mengatur transaksi yang akan berlangsung enam bulan sejak tanggal kontrak forward mata uang dibuat di antara mereka. Pada saat perjanjian, nilai tukar saat ini adalah 1,28 dolar AS per 1 euro.

Jika, untuk sementara dan pada saat tanggal transaksi yang sebenarnya, nilai tukar pasar adalah 1,33 dolar AS per 1 euro, maka pembeli akan diuntungkan dengan mengunci tarif 1.3. Di samping itu, jika nilai tukar mata uang yang berlaku saat itu adalah 1,22 dolar AS untuk 1 euro, maka penjual akan mendapatkan keuntungan dari kontrak forward mata uang. Namun, kedua belah pihak diuntungkan dengan mengunci harga pembelian sehingga penjual mengetahui biayanya dalam mata uangnya sendiri, dan pembeli tahu persis berapa banyak yang akan mereka terima dalam mata uang mereka.

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia resmi dari Global Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam karir keuangan. Daftar hari ini! program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Sumber daya CFI berikut akan membantu dalam melanjutkan pendidikan keuangan Anda dan memajukan karir Anda:

• Futures and ForwardsFuture and Forwards Kontrak berjangka dan forward (lebih sering disebut sebagai futures dan forward) adalah kontrak yang digunakan oleh bisnis dan investor untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko atau spekulasi.
• Pengaturan Lindung NilaiPengaturan Lindung Nilai Pengaturan Lindung Nilai mengacu pada investasi yang bertujuan untuk mengurangi tingkat risiko di masa depan jika terjadi pergerakan harga yang merugikan dari suatu aset. Hedging memberikan semacam perlindungan asuransi untuk melindungi dari kerugian dari suatu investasi.
• Posisi Long dan ShortPosisi Long dan ShortDalam berinvestasi, posisi panjang dan pendek mewakili taruhan terarah oleh investor bahwa keamanan akan naik (saat panjang) atau turun (saat pendek). Dalam perdagangan aset, seorang investor dapat mengambil dua jenis posisi:panjang dan pendek. Seorang investor dapat membeli aset (going), atau menjualnya (menjadi short).
• Nilai Tukar Tetap vs. Nilai Tukar Tetap vs. Nilai Tukar Terpatok Nilai tukar mata uang asing mengukur kekuatan satu mata uang relatif terhadap mata uang lainnya. Kekuatan mata uang tergantung pada sejumlah faktor seperti tingkat inflasi, suku bunga yang berlaku di negara asalnya, atau stabilitas pemerintahan, untuk menyebutkan beberapa.