Apa itu Basel III?

Kesepakatan Basel III adalah serangkaian reformasi keuangan yang dikembangkan oleh Komite Basel untuk Pengawasan Perbankan (BCBS), dengan tujuan memperkuat regulasi, pengawasan, dan manajemen risikoRisiko SistemikRisiko sistemik dapat didefinisikan sebagai risiko yang terkait dengan keruntuhan atau kegagalan suatu perusahaan, industri, lembaga keuangan atau seluruh perekonomian. Ini adalah risiko kegagalan besar sistem keuangan, dimana krisis terjadi ketika penyedia modal kehilangan kepercayaan pada pengguna modal dalam industri perbankan. Karena dampak dari Krisis Keuangan Global 2008 pada bank, Basel III diperkenalkan untuk meningkatkan kemampuan bank dalam menangani guncangan dari tekanan keuangan. Biaya Hutang Biaya hutang adalah pengembalian yang diberikan perusahaan kepada pemegang hutang dan krediturnya. Biaya utang digunakan dalam perhitungan WACC untuk analisis penilaian. dan untuk memperkuat transparansi dan pengungkapan mereka.

Basel III dibangun di atas kesepakatan sebelumnya, Basel I dan II, dan merupakan bagian dari proses berkelanjutan untuk menyempurnakan regulasi di industri perbankan. Kesepakatan itu bertujuan untuk mencegah bank melukai ekonomi dengan mengambil lebih banyak risiko daripada yang bisa mereka tangani.

Komite Basel

BCBS didirikan pada tahun 1974 oleh bank sentralFederal Reserve (The Fed) Federal Reserve adalah bank sentral Amerika Serikat dan merupakan otoritas keuangan di balik ekonomi pasar bebas terbesar di dunia. gubernur negara-negara Kelompok Sepuluh (G10), sebagai respons terhadap gangguan di pasar keuangan. Komite tersebut dibentuk sebagai forum di mana negara-negara anggota dapat membahas masalah pengawasan perbankan. BCBS bertanggung jawab untuk memastikan stabilitas keuangan dengan memperkuat regulasi, pengawasan, dan praktik perbankan secara global.

Komite tersebut diperluas pada tahun 2009 menjadi 27 yurisdiksi, termasuk Brasil, Kanada, Jerman, Australia, Argentina, Cina, Perancis, India, Arab Saudi, Belanda, Rusia, Hongkong, Jepang, Italia, Korea, Meksiko, Singapura, Spanyol, Luksemburg, Turki, Swiss, Swedia, Afrika Selatan, Inggris, Amerika Serikat, Indonesia, dan Belgia.

BCBS melapor kepada Group of Governors and Heads of Supervision (GHOS). Sekretariatnya terletak di Basel, Swiss, di Bank for International Settlements (BIS). Sejak didirikan, BCBS telah merumuskan Basel I, Basel II, dan kesepakatan Basel III.

Prinsip Utama Basel III

1. Persyaratan Modal Minimum

Kesepakatan Basel III menaikkan persyaratan modal minimum untuk bank dari 2% di Basel II menjadi 4,5% dari ekuitas biasa, sebagai persentase dari aset tertimbang menurut risiko bank. Ada juga persyaratan modal penyangga tambahan 2,5% yang menjadikan total persyaratan minimum menjadi 7%. Bank dapat menggunakan buffer ketika menghadapi tekanan keuangan, tetapi hal itu dapat menyebabkan lebih banyak kendala keuangan saat membayar dividen.

Pada 2015, kebutuhan modal Tier 1 meningkat dari 4% di Basel II menjadi 6% di Basel III. 6% termasuk 4,5% dari Common Equity Tier 1 dan tambahan 1,5% dari tambahan modal Tier 1. Persyaratan tersebut akan diterapkan mulai tahun 2013, tetapi tanggal pelaksanaannya telah ditunda beberapa kali, dan bank sekarang memiliki waktu hingga 1 Januari, 2022, untuk mengimplementasikan perubahan.

2. Rasio Leverage

Basel III memperkenalkan rasio leverage non-risiko untuk berfungsi sebagai backstop untuk persyaratan modal berbasis risiko. Bank wajib memiliki rasio leverage lebih dari 3%. Rasio leverage non-risiko dihitung dengan membagi modal Tier 1 dengan rata-rata total aset konsolidasi bank.

Untuk memenuhi persyaratan, Federal Reserve Bank Amerika Serikat menetapkan rasio leverage sebesar 5% untuk perusahaan induk bank yang diasuransikan, dan sebesar 6% untuk Lembaga Keuangan Penting Sistematis (SIFI).

3. Persyaratan Likuiditas

Basel III memperkenalkan penggunaan dua rasio likuiditas – Rasio Cakupan Likuiditas dan Rasio Pendanaan Stabil Bersih. Rasio Cakupan Likuiditas mengharuskan bank untuk memiliki aset yang sangat likuid dalam jumlah yang cukup yang dapat menahan skenario pendanaan stres 30 hari seperti yang ditentukan oleh pengawas. Mandat Rasio Cakupan Likuiditas diperkenalkan pada tahun 2015 hanya 60% dari persyaratan yang dinyatakan dan diharapkan meningkat sebesar 10% setiap tahun hingga 2019 ketika berlaku penuh.

Di samping itu, Net Stable Funding Ratio (NSFR) mengharuskan bank untuk mempertahankan pendanaan yang stabil di atas jumlah pendanaan stabil yang diperlukan untuk periode satu tahun stres yang diperpanjang. NSFR dirancang untuk mengatasi ketidaksesuaian likuiditas dan akan mulai beroperasi pada tahun 2018.

Dampak Basel III

Persyaratan bahwa bank harus mempertahankan jumlah modal minimum 7% sebagai cadangan akan membuat bank kurang menguntungkan. Sebagian besar bank akan mencoba mempertahankan cadangan modal yang lebih tinggi untuk melindungi diri dari kesulitan keuangan, bahkan ketika mereka menurunkan jumlah pinjaman yang diberikan kepada peminjam. Mereka akan diminta untuk menahan lebih banyak modal terhadap aset, yang akan mengurangi ukuran neraca mereka.

Sebuah studi oleh Organisasi untuk Kerjasama Ekonomi dan Pembangunan (OECD) pada tahun 2011 mengungkapkan bahwa efek jangka menengah Basel III terhadap PDB adalah -0,05% hingga -0,15% per tahun. Untuk tetap bertahan, bank akan dipaksa untuk meningkatkan spread pinjaman mereka karena mereka membebankan biaya tambahan kepada pelanggan mereka.

Pengenalan persyaratan likuiditas baru, terutama Liquidity Coverage Ratio (LCR) dan Net Stable Funding Ratio (NSFR), akan mempengaruhi operasi pasar obligasi. Untuk memenuhi kriteria aset likuid LCR, bank akan menghindar dari memegang aset run-off tinggi seperti Special Purpose Vehicle (SPVs)Special Purpose Vehicle (SPV)Special Purpose Vehicle/Entity (SPV/SPE) adalah entitas terpisah yang dibuat untuk tujuan tertentu dan sempit, dan yang diadakan off-balance sheet. SPV adalah dan Kendaraan Investasi Terstruktur (SIV) Kendaraan Investasi Terstruktur (SIV) Kendaraan investasi terstruktur (SIV) adalah entitas keuangan non-bank yang dibentuk untuk membeli investasi yang dirancang untuk mendapatkan keuntungan dari perbedaan suku bunga - dikenal sebagai spread kredit - antara hutang jangka pendek dan jangka panjang..

Permintaan untuk aset sekularisasi dan obligasi korporasi berkualitas rendah akan menurun karena bias LCR terhadap bank yang memegang obligasi pemerintah dan obligasi tertutup. Hasil dari, bank akan memiliki lebih banyak aset likuid dan meningkatkan proporsi utang jangka panjang, untuk mengurangi ketidaksesuaian maturitas dan mempertahankan NSFR minimum. Bank juga akan meminimalkan operasional bisnis yang lebih rentan terhadap risiko likuiditas.

Penerapan Basel III akan mempengaruhi pasar derivatif, karena lebih banyak pialang kliring keluar dari pasar karena biaya yang lebih tinggi. Persyaratan modal Basel III fokus pada pengurangan risiko pihak lawan, yang tergantung pada apakah bank melakukan perdagangan melalui dealer atau central clearing counterparty (CCP). Jika bank melakukan perdagangan derivatif dengan dealer, Basel III menciptakan kewajiban dan membutuhkan biaya modal yang tinggi untuk perdagangan itu.

Di sisi lain, perdagangan derivatif melalui PKC hanya menghasilkan biaya 2%, membuatnya lebih menarik bagi bank. Keluarnya dealer akan mengkonsolidasikan risiko di antara anggota yang lebih sedikit, sehingga mempersulit transfer perdagangan dari satu bank ke bank lain dan meningkatkan risiko sistemik.

Kritik

Institut Keuangan Internasional, sebuah asosiasi perdagangan perbankan yang beranggotakan 450 orang yang berlokasi di Amerika Serikat, memprotes penerapan Basel III karena berpotensi merugikan perbankan dan memperlambat pertumbuhan ekonomi. Studi oleh OECD mengungkapkan bahwa Basel III kemungkinan akan menurunkan pertumbuhan PDB tahunan sebesar 0,05 hingga 0,15%.

Juga, Asosiasi Bankir Amerika dan sejumlah Demokrat di Kongres AS menentang penerapan Basel III, takut bahwa itu akan melumpuhkan bank-bank kecil AS dengan meningkatkan kepemilikan modal mereka pada pinjaman hipotek dan UKM.

Sumber Daya Lainnya

CFI adalah penyedia global kursus pemodelan keuangan dan sertifikasi analis keuangan. Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini!. Untuk terus mengembangkan karir Anda sebagai profesional keuangan dan mendapatkan pemahaman yang lebih mendalam tentang industri perbankan, lihat sumber daya CFI tambahan berikut:

• Risiko KreditRisiko KreditRisiko kredit adalah risiko kerugian yang mungkin terjadi akibat kegagalan pihak mana pun untuk mematuhi syarat dan ketentuan kontrak keuangan apa pun, terutama,
• Kontrol Modal Kontrol Modal Kontrol modal adalah tindakan yang diambil oleh pemerintah atau bank sentral suatu perekonomian untuk mengatur arus keluar dan masuk modal asing di negara tersebut. Tindakan yang diambil dapat berupa pajak, tarif, pembatasan volume, atau undang-undang langsung.
• Risiko Mata UangRisiko Mata UangRisiko mata uang, atau risiko nilai tukar, mengacu pada eksposur yang dihadapi oleh investor atau perusahaan yang beroperasi di berbagai negara, sehubungan dengan keuntungan atau kerugian yang tidak terduga karena perubahan nilai satu mata uang dalam kaitannya dengan mata uang lain.
• Quantitative EasingQuantitative EasingQuantitative Easing (QE) adalah kebijakan moneter untuk mencetak uang, yang dilaksanakan oleh Bank Sentral untuk menggerakkan perekonomian. Bank Sentral menciptakan