ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> Financial management >> utang

Mengapa Bola Salju Hutang dan Longsor Hutang Tidak Penting

Artikel ini mungkin berisi tautan dari mitra kami. Silakan baca bagaimana kami menghasilkan uang untuk info lebih lanjut.

Pernahkah Anda berbicara dengan siapa pun tentang impian Anda untuk keluar dari utang? Jika begitu, apakah mereka bertanya apakah Anda mengikuti metode bola salju utang atau metode longsoran utang? Mungkin tingkat kepercayaan diri Anda turun beberapa poin karena Anda tidak tahu apa yang mereka bicarakan.

Beruntung bagimu, tidak masalah rencana pembayaran hutang apa yang Anda ikuti selama Anda memiliki rencana untuk keluar dari hutang dengan cepat!

Kesamaan Semua Rencana Pembayaran Utang

Setiap rencana pembayaran utang memiliki dua tindakan yang sama:

  • Lakukan pembayaran ekstra setiap bulan
  • Habiskan lebih sedikit uang sehingga Anda dapat membayar pembayaran bulanan ekstra itu

Anda sudah tahu bahwa pembayaran bulanan tidak menyenangkan dan inilah saatnya untuk menyelesaikannya sekali dan untuk semua dan akhirnya melarikan diri dari gaji ke gaya hidup gaji .

Sementara Anda tahu bagaimana Anda terlilit hutang –meminjam lebih banyak uang daripada yang seharusnya Anda miliki—Anda mungkin tidak tahu cara keluar dari utang selain menghasilkan pembayaran bulanan minimal .

Apakah Anda mengejar saldo utang terkecil terlebih dahulu, pinjaman dengan tingkat bunga tertinggi, atau Anda hanya ingin melakukan pembayaran tambahan bila memungkinkan, Anda akan mempelajari pendekatan sederhana untuk keluar dari utang.

Seberapa Cepat Anda Bisa Keluar dari Hutang?

Banyak yang telah berubah dalam hidup Anda sejak Anda meminjam dolar pertama Anda termasuk pendapatan tahunan Anda.

Jika Anda belum melakukannya, Anda perlu bertanya pada diri sendiri pertanyaan ini, "Seberapa cepat saya bisa keluar dari hutang?"

Anda dapat menemukan jawaban itu dengan menggunakan kalkulator pembayaran pinjaman yang membandingkan jumlah pembayaran bulanan Anda saat ini dengan pembayaran bulanan Anda di masa mendatang. Bahkan jika Anda berada di Anggaran yang ketat dan hanya dapat membayar tambahan $50 setiap bulan, Anda masih menyimpan ratusan atau ribuan dolar dalam bunga. #Mengerti

Berapa Banyak Uang yang Dapat Dihemat Pembayaran Ekstra dalam Perjalanan Pembayaran Utang Anda?

Perlu beberapa bukti visual untuk memotivasi perjalanan pembayaran hutang Anda?

Katakanlah Anda memiliki $10, 000 tersisa pada pinjaman pribadi dengan tingkat bunga 12% dengan lima tahun untuk membayar. Anda akan membayar $3, 346 total bunga atas saldo itu dengan pembayaran bulanan $222.

Jika Anda menyumbang tambahan $50 sebulan, Anda akan melunasi pinjaman setahun lebih awal dan menghemat $824 dalam bunga juga. Anda akan menghemat lebih banyak bunga dengan pembayaran yang lebih besar yang pada akhirnya dapat Anda upayakan.

Dapatkan Suku Bunga Lebih Rendah untuk Pinjaman Anda

Cara lain untuk keluar dari hutang lebih cepat daripada nanti adalah dengan membiayai kembali pinjaman Anda untuk tingkat bunga yang lebih rendah. Anda dapat mempertahankan tanggal pembayaran pinjaman yang sama tetapi menegosiasikan tingkat bunga yang lebih rendah karena gaji tahunan Anda dan nilai kredit keduanya lebih tinggi daripada saat Anda awalnya mengajukan pinjaman.

Mendapatkan tingkat bunga yang lebih rendah sama dengan melakukan pembayaran ekstra karena Anda dapat terus melakukan pembayaran bulanan yang lama, tetapi jumlah tambahan akan diterapkan ke pokok, bukan bunga bulanan yang masih harus dibayar.

Sebagai contoh, menjatuhkan tingkat bunga pada $10 yang sama, 000 pinjaman dari 12% menjadi 8% mengurangi pembayaran bulanan Anda dari $222 menjadi $202 dan Anda menghemat $1, 200 bunga juga.

Jika Anda agresif untuk keluar dari utang lebih cepat, melakukan pembayaran ekstra bila memungkinkan untuk menyimpan lebih banyak bunga.

Kapan Mulai Melakukan Pembayaran Ekstra

Kamu butuh mulai melakukan pembayaran pinjaman tambahan sesegera mungkin karena setiap dolar untuk pembayaran pokok tambahan hari ini berarti lebih sedikit bunga yang akan Anda bayar besok. Ini sangat penting untuk dipahami dalam perjalanan pembayaran hutang Anda! Pemberi pinjaman mungkin tidak senang karena mereka tidak menghasilkan banyak uang, tapi Anda dan dompet Anda akan!

Jika Anda memiliki beberapa jenis hutang yang berbeda, seperti hipotek, pinjaman mahasiswa, kartu kredit, dan pinjaman pribadi, fokus pada suku bunga tertinggi terlebih dahulu karena pinjaman tersebut biasanya menghasilkan bunga paling banyak setiap bulannya dolar untuk dolar.

Jika Anda masih tidak yakin berapa banyak ekstra yang dapat Anda bayarkan setiap bulan, perhatikan baik-baik bagaimana Anda membelanjakan uang Anda setiap bulan dan lihat di mana Anda dapat memotong kembali . Beberapa tempat awal yang jelas adalah tv kabel, Starbucks, dan keanggotaan gym Anda jarang menggunakan. Uang yang Anda simpan sekarang dapat digunakan untuk pinjaman Anda.

Tidak pernah baik untuk "membuang uang begitu saja" tetapi memotong pengeluaran untuk keluar dari hutang lebih cepat bisa menjadi motivasi yang Anda butuhkan untuk akhirnya kendalikan keuangan Anda .

Jangan Lupakan Pembayaran Lump Sum

Sangat mudah untuk fokus terutama pada pembayaran bulanan daripada pembayaran sekaligus ketika uang terbatas.

Anda mungkin tidak dapat membayar kembali seluruh pinjaman dengan bonus Natal atau menjual perahu Anda, tapi itu bisa membuat penyok serius. Jika Anda memiliki barang-barang yang tidak terpakai yang mengotori rumah Anda, menjualnya dan menggunakan uang tunai untuk melakukan pembayaran pinjaman tambahan. Bahkan melakukan ini sekali atau dua kali setahun lebih baik daripada tidak sama sekali.

Pertimbangkan Side Hustle

Jika Anda memiliki waktu ekstra di malam hari dan akhir pekan, Anda juga dapat mengejar pekerjaan sampingan untuk mendapatkan uang tunai tambahan yang dapat melakukan pembayaran bulanan ekstra itu. Ini akan membantu mempercepat pembayaran hutang Anda secara signifikan! Bagi banyak dari kita, lebih mudah untuk menghasilkan lebih banyak uang dibandingkan menghabiskan lebih sedikit uang jika Anda sudah menghabiskan ke tulang.

Menabung untuk Pensiun atau Keluar dari Hutang Dulu?

Pertanyaan ini sendiri adalah debat untuk hari yang berbeda, tapi kamu harus menabung untuk pensiun dan mencoba untuk keluar dari hutang pada saat yang sama. Sebagai permulaan, investasikan cukup banyak setiap bulan untuk mendapatkan seluruh 401k perusahaan yang cocok jika opsi itu tersedia untuk Anda atau investasikan setidaknya $100 dalam a rekening pensiun yang diuntungkan pajak jika Anda tidak memiliki kontribusi 401k yang cocok.

Sebagai aturan umum, pasar saham memiliki pengembalian historis sekitar 8% setiap tahun. Jika Anda memiliki pinjaman pribadi atau hutang kartu kredit, suku bunga tersebut kemungkinan besar lebih tinggi dari 8% jadi Anda lebih baik membayar utang berbunga tinggi terlebih dahulu.

Setelah Anda turun ke utang "bunga rendah" Anda seperti hipotek rumah, Anda mungkin masih mempertimbangkan untuk melakukan pembayaran bulanan tambahan, tetapi Anda mungkin menyalurkan sebagian dari uang ekstra yang Anda gunakan untuk melunasi hutang konsumen Anda untuk diinvestasikan untuk masa pensiun karena potensi pengembalian investasi Anda lebih tinggi.

Rahasia Keluar dari Hutang

Anda tidak perlu menghasilkan banyak uang untuk membayar pembayaran ekstra besar atau bahkan membiayai kembali pinjaman Anda untuk tingkat bunga yang lebih rendah untuk keluar dari utang lebih awal. Rahasianya adalah niat untuk keluar dari utang.

Sama seperti Anda melakukan apa pun untuk memenangkan hati pasangan Anda, tanah promosi itu, atau masuk ke sekolah impian Anda, motivasi untuk keluar dari utang berjalan jauh. Mungkin motivasi ini sudah ada di perut Anda selama ini, tetapi Anda tidak tahu cara menangkapnya.

Langkah pertama untuk keluar dari hutang adalah membandingkan berapa banyak yang saat ini Anda bayarkan setiap bulan dalam pembayaran pinjaman dengan berapa banyak yang bisa Anda bayar.

Setelah mencari tahu semua cara yang Anda bisa hemat , mendapatkan tingkat bunga serendah mungkin, dan menetapkan tanggal target Anda untuk bebas dari utang, maka Anda dapat memutuskan yang mana dari strategi pembayaran hutang seperti bola salju utang, longsoran hutang, pembayaran dua mingguan, atau pembayaran ganda adalah pilihan terbaik untuk Anda.

Pada akhir hari, keluar dari utang lebih penting daripada bagaimana Anda keluar dari utang. Jadi, crunch beberapa nomor dan membuat rencana! Semakin cepat Anda memulai, semakin banyak uang yang Anda simpan di saku Anda, dan semakin sedikit stres yang Anda miliki tentang situasi keuangan Anda.

Joseph Hogue bekerja sebagai analis ekuitas dan ekonom sebelum menyadari menjadi kaya bukanlah pengganti untuk bahagia. Dia sekarang menjalankan beberapa situs web di bidang keuangan pribadi dan crowdfunding, menghasilkan lebih banyak uang daripada yang pernah dia lakukan di pekerjaan 9-ke-5 dan suka membangun pekerjaannya dari bisnis rumahan. Dia juga dapat ditemukan di Youtube .