Margin Bunga Bersih

Apa itu Margin Bunga Bersih?

Margin bunga bersih (NIM) adalah pengukuran yang membandingkan pendapatan bunga bersih yang dihasilkan oleh perusahaan keuangan dari produk kredit seperti pinjaman dan hipotek, dengan bunga keluar yang dibayarkan kepada pemegang rekening tabungan dan sertifikat deposito (CD). Dinyatakan sebagai persentase, NIM adalah indikator profitabilitas yang memperkirakan kemungkinan bank atau perusahaan investasi berkembang dalam jangka panjang. Metrik ini membantu calon investor menentukan apakah akan berinvestasi di perusahaan jasa keuangan tertentu atau tidak dengan memberikan visibilitas ke dalam profitabilitas pendapatan bunga mereka versus biaya bunga mereka.

Sederhananya:margin bunga bersih positif menunjukkan bahwa entitas beroperasi secara menguntungkan, sedangkan angka negatif menyiratkan inefisiensi investasi. Dalam skenario terakhir, perusahaan dapat mengambil tindakan korektif dengan menerapkan dana terhadap hutang yang belum dibayar atau menggeser aset tersebut ke arah investasi yang lebih menguntungkan.

Margin Bunga Bersih

Menghitung Marjin Bunga Bersih

Margin bunga bersih dapat dihitung dengan rumus berikut:

Margin Bunga Bersih = IR - YAITU Aset Produktif Rata-rata di mana: IR = Hasil investasi YAITU = Beban bunga \begin{aligned} &\text{Margin Bunga Bersih} =\frac { \text{IR} - \text{IE} }{ \text{Aset Produktif Rata-rata} } \\ &\textbf{di mana:} \\ &\text{IR} =\text{Pengembalian investasi} \\ &\text{IE} =\text{Beban bunga} \\ \end{aligned} ​Margin Bunga Bersih=Aset Produktif Rata-rataIR−IE​dimana:IR=Pengembalian investasiIE=Beban bunga​

Perhatikan contoh fiktif berikut:Asumsikan Perusahaan ABC menawarkan laba atas investasi sebesar $1, 000, 000, beban bunga $2, 000, 000, dan aset produktif rata-rata $10, 000, 000. Dalam skenario ini, Margin bunga bersih ABC total -10%, menunjukkan bahwa ia kehilangan lebih banyak uang karena beban bunga daripada yang diperoleh dari investasinya. Perusahaan ini kemungkinan akan lebih baik jika menggunakan dana investasinya untuk melunasi hutang daripada melakukan investasi ini.

Apa yang Mempengaruhi Marjin Bunga Bersih

Beberapa faktor dapat mempengaruhi margin bunga bersih lembaga keuangan - yang utama di antaranya:penawaran dan permintaan. Jika ada permintaan yang besar untuk rekening tabungan dibandingkan dengan pinjaman, margin bunga bersih menurun, karena bank diharuskan membayar bunga lebih dari yang diterimanya. Sebaliknya, jika ada permintaan yang lebih tinggi dalam pinjaman versus rekening tabungan, dimana lebih banyak konsumen yang meminjam daripada menabung, margin bunga bersih bank meningkat.

Kebijakan moneter dan regulasi fiskal dapat mempengaruhi margin bunga bersih bank karena arah suku bunga menentukan apakah konsumen meminjam atau menabung.

Kebijakan moneter yang ditetapkan oleh bank sentral juga sangat mempengaruhi margin bunga bersih bank karena dekrit ini memainkan peran penting dalam mengatur permintaan simpanan dan kredit. Ketika suku bunga rendah, konsumen lebih cenderung meminjam uang dan kecil kemungkinannya untuk menyimpannya. Lembur, ini umumnya menghasilkan margin bunga bersih yang lebih tinggi. Sebaliknya, jika suku bunga naik, pinjaman menjadi lebih mahal, sehingga membuat tabungan menjadi pilihan yang lebih menarik, yang akibatnya menurunkan margin bunga bersih.

Margin Bunga Bersih dan Perbankan Ritel

Sebagian besar bank ritel menawarkan bunga atas simpanan nasabah, yang umumnya berkisar sekitar 1% per tahun. Jika bank semacam itu mengumpulkan simpanan lima nasabah dan menggunakan hasil itu untuk mengeluarkan pinjaman kepada usaha kecil, dengan tingkat bunga 5% per tahun, margin 4% antara dua jumlah ini dianggap sebagai spread bunga bersih. Melihat satu langkah lebih jauh, margin bunga bersih menghitung rasio itu atas seluruh basis aset bank.

Mari kita asumsikan sebuah bank memiliki aset produktif sebesar $1,2 juta, $1 juta dalam bentuk deposito dengan bunga tahunan 1% kepada deposan, dan meminjamkan $900, 000 dengan bunga 5%. Ini berarti pengembalian investasinya total $45, 000, dan beban bunganya adalah $10, 000. Dengan menggunakan rumus di atas, margin bunga bersih bank adalah 2,92%. Dengan NIM-nya tepat di wilayah positif, investor mungkin ingin sangat mempertimbangkan untuk berinvestasi di perusahaan ini.

Margin Bunga Bersih Historis

Dewan Pemeriksaan Lembaga Keuangan Federal (FFIEC) merilis angka margin bunga bersih rata-rata untuk semua bank AS setiap tiga bulan. Secara historis, angka ini cenderung menurun dengan rata-rata sekitar 3,8% sejak pertama kali dicatat pada tahun 1984. Periode resesi bertepatan dengan penurunan rata-rata margin bunga bersih, sementara periode ekspansi ekonomi telah menyaksikan peningkatan awal yang tajam dalam angka tersebut, diikuti oleh penurunan bertahap

Pergerakan keseluruhan dari margin bunga bersih rata-rata telah mengikuti pergerakan tingkat dana federal dari waktu ke waktu. Contoh kasus:setelah krisis keuangan tahun 2008, Bank A.S. beroperasi di bawah penurunan margin bunga bersih karena penurunan tingkat yang mencapai level mendekati nol dari 2008 hingga 2016. Selama resesi ini, margin bunga bersih rata-rata untuk bank-bank di AS turun hampir seperempat dari nilainya sebelum akhirnya meningkat lagi pada tahun 2015.