Risiko Keuangan vs. Risiko Bisnis:Apa Bedanya?

Risiko Keuangan vs. Risiko Bisnis:Gambaran Umum

Risiko keuangan dan risiko bisnis adalah dua jenis tanda peringatan yang berbeda yang harus diselidiki investor saat mempertimbangkan untuk melakukan investasi. Risiko keuangan mengacu pada kemampuan perusahaan untuk mengelola utang dan leverage keuangannya, sedangkan risiko bisnis mengacu pada kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan yang cukup untuk menutupi biaya operasionalnya.

Cara alternatif untuk melihat perbedaannya adalah dengan melihat risiko keuangan sebagai risiko bahwa perusahaan mungkin gagal membayar utangnya dan risiko bisnis sebagai risiko bahwa perusahaan tidak akan dapat berfungsi sebagai perusahaan yang menguntungkan.

Takeaways Kunci

• Risiko keuangan berkaitan dengan bagaimana perusahaan menggunakan leverage keuangannya dan mengelola beban utangnya.
• Risiko bisnis berkaitan dengan apakah perusahaan dapat menghasilkan cukup penjualan dan pendapatan untuk menutupi pengeluarannya dan menghasilkan keuntungan.
• Dengan risiko keuangan, ada kekhawatiran bahwa perusahaan mungkin gagal membayar utangnya.
• Dengan risiko bisnis, kekhawatirannya adalah bahwa perusahaan tidak akan dapat berfungsi sebagai perusahaan yang menguntungkan.

Resiko keuangan

Risiko keuangan perusahaan terkait dengan penggunaan leverage keuangan dan pembiayaan utang oleh perusahaan, daripada risiko operasional membuat perusahaan menjadi perusahaan yang menguntungkan.

Risiko keuangan berkaitan dengan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan arus kas yang cukup untuk dapat melakukan pembayaran bunga atas pembiayaan atau memenuhi kewajiban terkait hutang lainnya. Perusahaan dengan tingkat pembiayaan utang yang relatif lebih tinggi memiliki tingkat risiko keuangan yang lebih tinggi karena kemungkinan besar perusahaan tidak dapat memenuhi kewajiban keuangannya dan menjadi bangkrut.

Beberapa faktor yang dapat mempengaruhi risiko keuangan perusahaan adalah perubahan suku bunga dan persentase keseluruhan dari pembiayaan utangnya. Perusahaan dengan jumlah pembiayaan ekuitas yang lebih besar berada dalam posisi yang lebih baik untuk menangani beban utang mereka. Salah satu rasio risiko keuangan utama yang dipertimbangkan oleh analis dan investor untuk menentukan kesehatan keuangan perusahaan adalah rasio utang/ekuitas, yang mengukur persentase relatif dari utang dan pembiayaan ekuitas.

Rasio Hutang/Ekuitas =Total Kewajiban / Ekuitas Pemegang Saham

Risiko nilai tukar mata uang asing merupakan bagian dari keseluruhan risiko keuangan bagi perusahaan yang melakukan bisnis dalam jumlah besar di luar negeri.

Resiko bisnis

Risiko bisnis mengacu pada kelangsungan hidup dasar bisnis—pertanyaan apakah sebuah perusahaan akan mampu menghasilkan penjualan yang cukup dan menghasilkan pendapatan yang cukup untuk menutupi biaya operasionalnya dan menghasilkan keuntungan. Sementara risiko keuangan berkaitan dengan biaya pembiayaan, risiko bisnis berkaitan dengan semua pengeluaran lain yang harus ditanggung bisnis agar tetap beroperasi dan berfungsi. Pengeluaran tersebut meliputi gaji, biaya produksi, sewa fasilitas, dan biaya kantor dan administrasi.

Tingkat risiko bisnis suatu perusahaan dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti harga pokok, margin keuntungan, kompetisi, dan tingkat keseluruhan permintaan untuk produk atau jasa yang dijualnya.

Pertimbangan Khusus

Risiko bisnis sering dikategorikan menjadi risiko sistematis dan risiko tidak sistematis. Risiko sistematis mengacu pada tingkat umum risiko yang terkait dengan setiap perusahaan bisnis, risiko dasar yang diakibatkan oleh fluktuasi ekonomi, politik, dan kondisi pasar. Risiko sistematis adalah risiko bisnis yang melekat dimana perusahaan biasanya memiliki sedikit kendali atas, selain kemampuan mereka untuk mengantisipasi dan bereaksi terhadap perubahan kondisi.

Risiko tidak sistematis, Namun, mengacu pada risiko yang terkait dengan bisnis tertentu di mana perusahaan terlibat. Sebuah perusahaan dapat mengurangi tingkat risiko tidak sistematisnya melalui keputusan manajemen yang baik mengenai biaya, pengeluaran, investasi, dan pemasaran. Leverage operasi dan arus kas bebas adalah metrik yang digunakan investor untuk menilai efisiensi operasional perusahaan dan pengelolaan sumber daya keuangan.