ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> Financial management >> utang

Milenial memiliki utang US$1 triliun – tetapi mereka lebih baik dalam menabung daripada generasi sebelumnya

Temuan baru dari Federal Reserve New York mengungkapkan bahwa kaum milenial kini memiliki utang lebih dari US$1 triliun.

Jumlah utang yang meresahkan ini, peningkatan lebih dari 22 persen hanya dalam lima tahun, lebih dari generasi lain dalam sejarah. Situasi ini mungkin membuat Anda bertanya-tanya bagaimana milenium berakhir dalam keadaan yang menyedihkan.

Sama pentingnya dengan hutang adalah bagaimana pilihan ekonomi milenial berbeda dari harapan. Milenial jauh lebih konservatif daripada yang ditunjukkan oleh saldo utang. Faktanya, dibandingkan dengan generasi sebelumnya, kelompok ini secara signifikan lebih konservatif secara fiskal.

Produk zaman

Milenial AS - orang Amerika yang lahir antara 1981 dan 1996 - telah mengalami dualitas kosmik yin dan yang seperti beberapa generasi lainnya.

Jutaan orang di semua generasi belum sepenuhnya pulih dari krisis keuangan global, tetapi tampilan kekayaan ekstrem lebih terlihat dari sebelumnya, berkat media sosial.

Milenial mendapat manfaat dari kemajuan dramatis dalam perawatan kesehatan, sementara hidup melalui epidemi opioid yang sekarang menjadi penyebab utama kematian di A.S. Mereka telah menyaksikan dan berkontribusi pada kemajuan teknologi yang monumental. Pada waktu bersamaan, mereka harus mendamaikan implikasi etis dan finansial dari 29 tahun aksi militer global yang sering dipimpin oleh AS.

Apakah pengalaman ini memengaruhi perilaku kaum milenial? Tampaknya hal itu telah menyebabkan kaum milenial lebih konservatif dengan uang mereka, seperti yang didokumentasikan dengan baik dalam studi kelompok ini.

Dibandingkan dengan generasi lain

Sementara tingkat utang yang diakumulasikan oleh milenium melampaui generasi sebelumnya, Generasi X, pada waktu yang sama, corak utangnya sangat berbeda.

Menurut laporan tahun 2018 dari St. Louis Federal Reserve Bank, utang hipotek sekitar 15 persen lebih rendah untuk milenium dan utang kartu kredit di kalangan milenium sekitar dua pertiga dari Gen X.

Namun, utang pinjaman mahasiswa lebih dari 300 persen lebih besar. Hutang pelajar mempengaruhi segmen usia yang jauh lebih luas daripada hanya milenium, di lebih dari 43 juta peminjam, tetapi bebannya paling berat pada generasi ini.

Mengingat perilaku generasi sebelumnya, tampaknya utang kartu kredit dan utang hipotek yang lebih rendah ini mencerminkan pendekatan kaum milenial yang lebih menghindari risiko terhadap keuangan mereka.

Perbedaan perilaku lain yang mencolok antar generasi adalah tingkat tabungan pensiun yang lebih tinggi di kalangan milenium daripada generasi sebelumnya pada usia yang sama. Sementara Gen Xer telah memperoleh sekitar $13, 600 di sekitar titik waktu yang sama, milenium telah menghemat $15, 500 di rekening pensiun rata-rata.

Milenial juga lebih berkomitmen pada pendidikan tinggi. Antara 2001 dan 2016, jumlah orang berusia 25 hingga 29 dengan setidaknya gelar empat tahun tumbuh sebesar 25 persen.

Baik peningkatan tabungan pensiun dan pendidikan tambahan adalah perilaku yang mungkin dipertimbangkan oleh para ekonom sebagai strategi investasi konservatif, terlebih lagi bila dipasangkan dengan utang kartu kredit yang lebih rendah. Tetapi perubahan dalam sikap atau perspektif ini bisa sulit diukur.

Pasar perumahan

Keberangkatan signifikan lainnya dalam perilaku belanja generasi ini adalah bahwa generasi milenial menunda ketika mereka memasuki pasar perumahan sebagai pemilik rumah dan menanggung hutang terkait memiliki rumah.

Statistik dari Biro Sensus AS dan Survei Komunitas Amerika menggambarkan perbedaan mencolok dalam kepemilikan rumah ini. Jumlah milenium yang memiliki rumah tertinggal dari generasi sebelumnya sekitar 8 poin persentase.

Utang pelajar dikutip oleh Federal Reserve dalam laporan Konteks Konsumen dan Komunitas Januari 2019 sebagai faktor dalam milenium menunda kepemilikan rumah. Namun, mengingat kecenderungan milenium untuk berkontribusi lebih banyak ke rekening tabungan pensiun mereka, tidak pasti bahwa utang pinjaman mahasiswa saja yang membuat mereka keluar dari pasar perumahan.

Sebagai contoh, dalam beberapa tahun terakhir, tren menuju urbanisasi telah mengakibatkan peningkatan harga perumahan perkotaan. Hal ini terutama terlihat di negara-negara di mana lebih banyak orang muda tinggal atau pindah. Kenaikan harga perumahan yang terdekat dengan pusat pekerjaan ini mungkin sebagian menjelaskan mengapa milenium menunda memasuki pasar perumahan.

Apakah milenial lebih baik?

Mungkin diperlukan perspektif sukses yang berbeda ketika menilai generasi milenial, perspektif yang lebih menekankan pada perolehan rumah dan aset keras lainnya, yang didasarkan pada perspektif relatif dari ukuran American Dream generasi yang lebih tua.

Lagipula, generasi sebelumnya telah membawa milenium ke jalan ketidakpastian ekonomi global dan booming dan bust real estat. Milenial sekarang menunjukkan keengganan mereka untuk berkomitmen pada hutang jangka panjang seperti itu, mengingat waktu yang telah mereka lalui dan pengembalian ekonomi yang sebenarnya di rumah. Rumah kembali sedikit lebih dari tingkat inflasi, dan ketika pajak, asuransi dan pemeliharaan diperhitungkan karena terlihat kurang menarik.

Hasil bersih dari perubahan perilaku ini, dipadukan dengan ekonomi lingkungan, adalah bahwa kekayaan bersih rata-rata milenial adalah sekitar $90, 000, dibandingkan dengan Gen X sebesar $130, 000 pada titik usia yang sama.

Tetapi saya berpendapat bahwa kekayaan bersih bukanlah keseluruhan cerita. Milenial telah menekankan pendidikan pasca sekolah menengah, menghasilkan lebih sedikit waktu dalam angkatan kerja daripada rekan-rekan Gen X mereka. Mengingat pilihan pendidikan ini daripada pekerjaan, angka kekayaan bersih cukup logis. Meskipun orang mungkin mengakui bahwa dalam beberapa tahun generasi milenium ini akan "mengejar" dan memasuki fase hutang pemilik rumah ini, mungkin pendekatan mereka pada kehidupan tidak menekankan perolehan sesuatu.

Sementara utang mahasiswa jangka panjang telah mengurangi kemampuan generasi milenial untuk mengumpulkan aset pada tingkat yang sama dengan generasi sebelumnya, banyak dari generasi ini tampaknya telah mengadopsi pandangan alternatif tentang aset, lebih memilih perolehan pengalaman dan rekening tabungan daripada hal-hal. Studi menunjukkan bahwa pengalaman mengarah pada kebahagiaan jangka panjang dan dapat memberikan perspektif lain untuk mengukur keadaan fiskal milenium.