ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> Financial management >> Akuntansi

Sarbanes-Oxley (SOX) Undang-undang tahun 2002

Apa Sarbanes-Oxley (SOX) Act tahun 2002?

Sarbanes-Oxley Act of 2002 adalah undang-undang yang disahkan Kongres A.S. pada 30 Juli tahun itu untuk membantu melindungi investor dari pelaporan keuangan yang curang oleh perusahaan. Juga dikenal sebagai SOX Act of 2002 dan Corporate Responsibility Act of 2002, itu mengamanatkan reformasi ketat terhadap peraturan sekuritas yang ada dan memberlakukan hukuman baru yang keras pada pelanggar hukum.

Sarbanes-Oxley Act tahun 2002 muncul sebagai tanggapan atas skandal keuangan di awal 2000-an yang melibatkan perusahaan publik seperti Enron Corporation, Tyco Internasional plc, dan WorldCom. Penipuan tingkat tinggi itu mengguncang kepercayaan investor terhadap keterpercayaan laporan keuangan perusahaan dan menyebabkan banyak orang menuntut perombakan standar peraturan yang sudah berlangsung puluhan tahun.

Takeaways Kunci

  • Undang-Undang Sarbanes-Oxley (SOX) tahun 2002 muncul sebagai tanggapan atas skandal keuangan perusahaan yang dipublikasikan pada awal dekade itu.
  • Tindakan tersebut menciptakan aturan baru yang ketat untuk akuntan, auditor, dan pejabat perusahaan dan memberlakukan persyaratan pencatatan yang lebih ketat.
  • Undang-undang tersebut juga menambahkan hukuman pidana baru karena melanggar undang-undang sekuritas.

Tindakan itu mengambil namanya dari dua sponsornya—Sen. Paul S. Sarbanes (D-Md.) dan Rep. Michael G. Oxley (R-Ohio).

1:44

Sarbanes-Oxley Act Tahun 2002 – SOX

Memahami Sarbanes-Oxley (SOX) Act

Aturan dan kebijakan penegakan yang digariskan dalam Sarbanes-Oxley Act of 2002 mengubah atau melengkapi undang-undang yang ada yang berhubungan dengan regulasi keamanan, termasuk Securities Exchange Act tahun 1934 dan undang-undang lain yang diberlakukan oleh Securities and Exchange Commission (SEC). Undang-undang baru ini menetapkan reformasi dan penambahan dalam empat bidang utama:

  1. Tanggung jawab perusahaan
  2. Peningkatan hukuman pidana
  3. Regulasi akuntansi
  4. Perlindungan baru

Ketentuan Utama Undang-Undang Sarbanes-Oxley (SOX) tahun 2002

Sarbanes-Oxley Act of 2002 adalah undang-undang yang kompleks dan panjang. Tiga dari ketentuan utamanya biasanya disebut dengan nomor bagiannya:Bagian 302, Bagian 404, dan Bagian 802.

Karena Sarbanes-Oxley Act tahun 2002, pejabat perusahaan yang dengan sengaja mengesahkan laporan keuangan palsu dapat dipenjara.

Bagian 302 dari SOX Act of 2002 mengamanatkan bahwa pejabat senior perusahaan secara pribadi menyatakan secara tertulis bahwa laporan keuangan perusahaan "mematuhi persyaratan pengungkapan SEC dan menyajikan secara wajar dalam semua aspek material operasi dan kondisi keuangan penerbit." Pejabat yang menandatangani laporan keuangan yang mereka ketahui tidak akurat akan dikenakan sanksi pidana, termasuk hukuman penjara.

Bagian 404 dari Undang-Undang SOX tahun 2002 mengharuskan manajemen dan auditor menetapkan pengendalian internal dan metode pelaporan untuk memastikan kecukupan pengendalian tersebut. Beberapa kritikus undang-undang mengeluh bahwa persyaratan dalam Bagian 404 dapat berdampak negatif pada perusahaan publik karena seringkali mahal untuk membangun dan memelihara pengendalian internal yang diperlukan.

Bagian 802 dari SOX Act of 2002 berisi tiga aturan yang mempengaruhi pencatatan. Yang pertama berkaitan dengan pemusnahan dan pemalsuan arsip. Yang kedua secara ketat mendefinisikan periode penyimpanan untuk menyimpan catatan. Aturan ketiga menguraikan catatan bisnis spesifik yang perlu disimpan oleh perusahaan, yang meliputi komunikasi elektronik.

Selain dari sisi keuangan bisnis, seperti audit, ketepatan, dan kontrol, Undang-undang SOX tahun 2002 juga menguraikan persyaratan untuk departemen teknologi informasi (TI) mengenai catatan elektronik. Undang-undang tersebut tidak menentukan serangkaian praktik bisnis dalam hal ini, melainkan menentukan catatan perusahaan mana yang perlu disimpan dalam arsip dan untuk berapa lama. Standar yang digariskan dalam SOX Act of 2002 tidak menentukan bagaimana bisnis harus menyimpan catatannya, hanya saja itu adalah tanggung jawab departemen TI perusahaan untuk menyimpannya.